Oro Martedì (XAU/USD) ha registrato perdite moderate in una sessione di negoziazione tranquilla, recuperando dal massimo storico di 4.630 dollari ma ancora al di sopra dei massimi precedenti nell’area di 4.560 dollari. Martedì, la moderata ripresa del dollaro USA in seguito ai commenti aggressivi della Fed Williams e alla cautela degli investitori in vista del rilascio dell’indice dei prezzi al consumo dell’UC ha pesato sui metalli preziosi.
Dopo il rallentamento inaspettato di novembre, i mercati si aspettano un moderato aumento dell’inflazione. Si prevede che l’IPC primario sia aumentato costantemente del 2,7% su base annua, mentre l’inflazione core dovrebbe accelerare al 2,7% dal 2,6% del mese scorso. Nel complesso, numeri che smorzano le speranze di un ulteriore allentamento da parte della Fed nel prossimo futuro.
Analisi tecnica: l’oro sta correggendo al ribasso come parte di un trend rialzista più ampio
I rialzisti della coppia XAU/USD hanno incontrato resistenza all’estensione di Fibonacci del 127,2% del trading range delle ultime due settimane intorno all’area di 4.625 dollari, ma la coppia rimane finora stabile al di sopra del picco di dicembre di 4.555 dollari. La struttura rialzista più ampia rimane in vigore, con la media mobile semplice (SMA) a 100 periodi ascendente che fornisce supporto dinamico nell’area 4.440 dollari.
Gli indicatori tecnici sono in calo. L’RSI a 4 ore, ora a 65, rimane in territorio rialzista, ma il trend a lungo termine mostra una divergenza ribassista. La linea della media mobile di convergenza e divergenza (MACD) sta tentando di attraversare al di sotto della linea del segnale, il che indicherebbe un raffreddamento dello slancio rialzista.
Il supporto immediato è il citato massimo del 26 dicembre a 4.555 dollari, prima del massimo del 7 gennaio nell’area dei 45.000 dollari, e il menzionato supporto della SMA a 100 periodi vicino a 4.440 dollari. La resistenza si trova al massimo di lunedì a 4.625 dollari e al ritracciamento di Fibonacci del 161,8% del ciclo precedente a 4.714 dollari.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a tenere sotto controllo i prezzi dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
