Nella sessione di apertura di giovedì la rupia indiana (INR) ha ridotto le perdite vicino al minimo storico rispetto al dollaro statunitense (USD). La coppia USD/INR viene scambiata leggermente al di sotto del massimo storico di 92,00 raggiunto mercoledì, poiché la pressione di vendita sostenuta da parte degli investitori stranieri nel mercato azionario indiano continua a pesare sulla valuta indiana.
Gli investitori istituzionali esteri (FII) continuano a ridurre le loro partecipazioni nel mercato azionario indiano a causa della situazione di stallo nell’accordo commerciale tra Stati Uniti (USA) e India.
Finora, a gennaio, gli FII sono rimasti venditori netti in 13 giorni di negoziazione su 14, vendendo azioni per un valore di Rs 100.000 crore. 34.041,21 crore.
A livello nazionale, gli investitori attendono i dati preliminari dell’HSBC Composite Purchasing Managers’ Index (PMI) per gennaio, in uscita venerdì. Gli investitori osserveranno attentamente i dati alla ricerca di nuovi indizi sulla domanda complessiva dell’economia in vista dell’annuncio del budget per l’anno fiscale 2026-2027 il 1° febbraio.
Daily Digest Market Movers: Trump abbandona i piani di azione militare e le minacce tariffarie per acquisire la Groenlandia
- Anche la forte ripresa del dollaro statunitense dovuta all’allentamento delle tensioni geopolitiche e commerciali tra gli Stati Uniti e l’Unione Europea (UE) sta rafforzando la coppia USD/INR. Al momento in cui scriviamo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, sta mantenendo i guadagni vicino al massimo di mercoledì di circa 98,80.
- Mercoledì il dollaro USA ha attirato una domanda significativa dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha abbandonato i suoi piani d’azione militare e le minacce tariffarie contro gli Stati membri dell’UE per la loro acquisizione della Groenlandia.
- Mercoledì Trump ha dichiarato al World Economic Forum (WEF) di Davos che “non userò la forza” per acquistare la Groenlandia ma “cercherò negoziati immediati” per discutere l’acquisizione.
- Anche il presidente degli Stati Uniti Trump ha confermato i suoi piani per annullare la presa forzata della Groenlandia in un post su Truth.Social dopo l’incontro con il segretario generale della NATO Mark Rutte. Trump ha aggiunto che Washington e la NATO hanno costituito il quadro per un “futuro accordo riguardante la Groenlandia e in effetti l’intera regione artica”.
- Lo scorso fine settimana, il presidente degli Stati Uniti Trump ha annunciato tariffe del 10% contro diversi paesi dell’UE e il Regno Unito per essersi opposti ai piani di Washington di prendere possesso della Groenlandia, e ha avvertito che le tariffe di importazione potrebbero essere ulteriormente aumentate se non si raggiungesse un accordo. L’evento ha portato a un forte calo della domanda di asset più rischiosi e del dollaro USA, aumentando al contempo le preoccupazioni per una guerra commerciale tra le maggiori economie del mondo.
- Nel frattempo, gli investitori attendono i dati dell’indice dei prezzi di spesa per consumi personali (PCE) degli Stati Uniti per ottobre e novembre, che saranno pubblicati alle 15:00. GMT. L’impatto della misura di inflazione preferita dalla Federal Reserve (Fed) sulle aspettative per le prospettive di politica monetaria sarà limitato perché non copre le variazioni dei prezzi negli ultimi mesi.
Analisi tecnica: la coppia USD/INR viene scambiata saldamente vicino al massimo storico di 92,00
Al momento in cui scriviamo, la coppia USD/INR viene scambiata saldamente intorno a 91,81. La coppia si mantiene al di sopra della media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA) in aumento, mantenendo una chiara inclinazione rialzista. L’EMA a 20 giorni continua a salire, confermando la forza del trend.
Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni a 73,28 (ipercomprato) evidenzia le dinamiche tese a seguito del recente rialzo. Il primo supporto si trova presso l’EMA a 20 giorni a 90,72, e anche se dovesse superare questo livello, il percorso di minor resistenza rimarrebbe più alto.
Se i compratori dovessero difendere l’EMA a 20 giorni a 90,72, l’avanzamento verrebbe esteso, anche se l’oscillatore ipercomprato potrebbe rallentare lo slancio finché non si raffredda. Una chiusura giornaliera al di sotto di questa media avvertirebbe di una perdita di controllo del trend mentre l’RSI scivola sotto 70, indicando un pullback più ampio.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
