Lunedì l’oro (XAU/USD) è in rialzo di oltre il 2%, superando i 5.000 dollari ed estendendo i guadagni verso i 5.100 dollari, mentre le rinnovate tensioni geopolitiche e le banche centrali continuano ad acquistare il metallo giallo per diversificare le proprie riserve. Al momento in cui scriviamo, la coppia XAU/USD viene scambiata a 5.095 dollari dopo aver raggiunto il massimo record di 5.111 dollari.
I lingotti d’oro salgono a 5.100 dollari a causa dei timori di una guerra commerciale e degli acquisti da parte della banca centrale
Il discorso del primo ministro canadese Mark Carney al World Economic Forum di Davos ha acuito le tensioni tra il Canada e la Casa Bianca. Durante il fine settimana, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha intensificato la guerra commerciale, minacciando di imporre tariffe del 100% sui prodotti canadesi se negoziano un accordo commerciale con la Cina.
Nel frattempo, le minacce di intervento da parte delle autorità statunitensi e giapponesi per rafforzare lo yen giapponese hanno pesato sul dollaro, che è sceso al minimo di quattro mesi sotto la soglia di 97,00, secondo l’indice del dollaro statunitense (DXY). Il DXY, che misura la performance del dollaro rispetto a sei valute, è sceso dello 0,44% a 97,04.
I dati economici statunitensi sono stati solidi, con il Dipartimento del Commercio che ha segnalato gli ordini di beni durevoli per novembre. I dati erano solidi, in aumento più del doppio rispetto a quelli di ottobre, ma la debolezza generale del dollaro USA ha aumentato l’attrattiva dell’oro.
Nella prossima settimana, l’attenzione dei trader si sposterà sulla decisione di politica monetaria della Federal Reserve (Fed) di mercoledì e sulla conferenza stampa del presidente della Fed Jerome Powell.
Raccolta giornaliera dei market mover: i prezzi dell’oro sono sostenuti dalla debolezza del dollaro USA
- Le voci di un possibile intervento delle autorità giapponesi e statunitensi per rafforzare lo yen hanno indebolito il biglietto verde. Secondo Bloomberg, si ipotizza che la Federal Reserve Bank di New York “abbia contattato le istituzioni finanziarie per informarsi sul tasso di cambio dello yen”.
- Gli ordini di beni durevoli negli Stati Uniti sono aumentati del 5,3% su base mensile a novembre, invertendo nettamente il calo del 2,1% di ottobre e battendo le previsioni di un calo dello 0,5%. La ripresa ha evidenziato un forte aumento della domanda di beni durevoli. Gli ordini di beni strumentali fondamentali, un indicatore chiave degli investimenti aziendali sottostanti, sono aumentati dello 0,5% rispetto al mese precedente, superando le aspettative di un aumento dello 0,3% e migliorando rispetto al guadagno dello 0,1% di ottobre.
- Si prevede che la Federal Reserve manterrà i tassi di interesse invariati tra il 3,50% e il 3,75% nella riunione di questa settimana. Dopo il rilascio della dichiarazione politica, i trader esamineranno attentamente le parole del presidente della Fed Jerome Powell sul futuro della politica monetaria, così come la sua posizione sulla permanenza alla Fed dopo il suo successore come presidente della Federal Reserve.
- Anche i rendimenti dei titoli del Tesoro USA stanno diminuendo, dando un vantaggio ai prezzi dell’oro. Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni è sceso di due punti e mezzo al 4,207%.
- Terminale del mercato principale I dati mostrano che gli operatori si aspettano che la Federal Reserve allenti la politica monetaria di 44 punti base verso la fine dell’anno.
Prospettive tecniche: i prezzi dell’oro superano i 5.000 dollari e sono sul punto di sfidare i 5.100 dollari
Il trend rialzista parabolico dell’oro ha raggiunto il massimo storico di 5.111 dollari prima di ritirarsi verso i 5.090 dollari, registrando un guadagno di oltre il 2%. Il metallo giallo è cresciuto di quasi il 18% nel primo mese dell’anno e sembra destinato ad estendere i guadagni verso i 5.200 dollari. I primi aggiornamenti sulle previsioni del prezzo dell’oro vedono il metallo giallo a 5.200 dollari, seguito da 5.500 dollari.
D’altro canto, una rottura sotto i 5.050 dollari aprirebbe la strada a un calo fino a 5.000 dollari e sotto, con il minimo giornaliero del 23 gennaio di 4.899 dollari come successivo livello di supporto.
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a tenere sotto controllo i prezzi dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
