Giovedì l’oro (XAU/USD) è crollato di oltre il 3% poiché mancava un catalizzatore per spingere l’argento al ribasso, i prezzi del rame sono scesi e sei titoli Mag 7 sono finiti sotto forte pressione durante la sessione nordamericana. La coppia XAU/USD viene scambiata a 5.266 dollari, dopo aver raggiunto un massimo record vicino ai 5.600 dollari.
L’oro sta crollando bruscamente mentre le azioni svendono, le materie prime si indeboliscono e i trader bloccano i profitti dopo i massimi record
Al momento in cui scriviamo, le azioni di Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), NVIDIA (NVDA), Amazon (AMZN), Apple (AAPL) e Alphabet (GOOGL) sono crollate drasticamente. I timori di una bolla dell’intelligenza artificiale stanno divampando di nuovo, guidati dagli scarsi rapporti sugli utili di MSFT, le cui azioni sono crollate del 12%.
Mercoledì la Fed ha mantenuto lo status quo e ha lasciato invariati i tassi di interesse dopo aver annunciato un miglioramento del mercato del lavoro. Per quanto riguarda l’inflazione, hanno affermato che rimane elevata e si attengono al loro approccio dipendente dai dati e sessione per sessione.
Al presidente della Fed Jerome Powell è stato chiesto quale fosse il suo punto di vista sulle azioni della Casa Bianca e ha rifiutato di rispondere, dicendo che il suo lavoro è rivolto al popolo americano e che i giornalisti dovrebbero fare domande su questioni economiche. In questo contesto si aspetta una crescita economica solida e un minor rischio di aumento del tasso di disoccupazione, ma prezzi non così alti
In precedenza, le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti erano aumentate da 210.000 a 209.000 nella settimana terminata il 24 gennaio, battendo le previsioni di 205.000.
Previsioni per il prezzo dell’oro: prospettive tecniche
L’oro è sceso ad un minimo intraday sotto i 5.100 dollari prima di invertire la rotta e recuperare verso i 5.300 dollari. Il Relative Strength Index (RSI) è aumentato da circa 89 a 79, indicando che alcuni trader stanno realizzando profitti.
Se la coppia XAU/USD estendesse le perdite al di sotto dei 5.100 dollari, i trader dovrebbero considerare i 5.000 dollari come la prossima linea di difesa per gli acquirenti.
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono portare rapidamente a un’escalation dei prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a tenere sotto controllo i prezzi dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
