La Federal Reserve (Fed) degli Stati Uniti ha avuto una settimana impegnativa. Lunedì la Fed ha interrogato le banche locali di New York sulle loro posizioni nel rapporto USD/JPY, alimentando la speculazione secondo cui gli Stati Uniti potrebbero prepararsi a collaborare con il Giappone sulla debolezza dello yen giapponese (JPY). La notizia ha innescato una forte svendita del dollaro statunitense (USD) all’inizio della settimana.
A metà settimana si è svolta la riunione di politica monetaria della Fed. Come previsto, la banca centrale ha lasciato invariata la fascia obiettivo per il tasso di interesse di riferimento tra il 3,50% e il 3,75%. La conferenza stampa del presidente Jerome Powell si è concentrata sulla politica, sul futuro di Powell e sulla citazione in giudizio, argomenti che ha rifiutato di affrontare. Sul fronte positivo, Powell ha evidenziato miglioramenti significativi nella crescita economica e una diminuzione dei rischi legati all’inflazione e all’occupazione.
L’indice del dollaro statunitense (DXY) viene scambiato vicino alla regione dei prezzi di 96,90, recuperando quasi tutte le perdite settimanali dopo che venerdì il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha finalmente nominato l’ex governatore della Fed Kevin Warsh come prossimo presidente della Fed. Il Senato americano deve ora confermare la nomina. Inoltre, la prossima settimana gli Stati Uniti pubblicheranno l’Institute for Supply Management (ISM), l’Indice dei responsabili degli acquisti manifatturieri di gennaio (PMI), le richieste di mutui MBA, i tagli di posti di lavoro del Challenger di gennaio e le richieste iniziali di disoccupazione.
Prezzo in dollari USA oggi
La tabella seguente mostra la variazione percentuale del dollaro statunitense (USD) rispetto alle principali valute elencate oggi. Il dollaro statunitense è stato il più forte rispetto al dollaro australiano.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | 0,82% | 0,79% | 0,96% | 0,77% | 1,08% | 0,76% | 0,86% | |
| euro | -0,82% | -0,03% | 0,11% | -0,05% | 0,26% | -0,10% | 0,04% | |
| Sterlina inglese | -0,79% | 0,03% | 0,15% | -0,02% | 0,29% | -0,04% | 0,07% | |
| Yen giapponese | -0,96% | -0,11% | -0,15% | -0,19% | 0,11% | -0,22% | -0,11% | |
| CAD | -0,77% | 0,05% | 0,02% | 0,19% | 0,30% | -0,01% | 0,09% | |
| AUD | -1,08% | -0,26% | -0,29% | -0,11% | -0,30% | -0,32% | -0,22% | |
| NZD | -0,76% | 0,10% | 0,04% | 0,22% | 0,00% | 0,32% | 0,10% | |
| CHF | -0,86% | -0,04% | -0,07% | 0,11% | -0,09% | 0,22% | -0,10% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni il dollaro USA dalla colonna di sinistra e passi allo yen giapponese lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà USD (base)/JPY (tasso).
La coppia EUR/USD viene scambiata vicino alla zona dei prezzi di 1,1880 dopo che il dollaro si è ripreso e ha recuperato quasi tutta la perdita della settimana. La prossima settimana, la Banca Commerciale di Amburgo (HCOB) pubblicherà i PMI manifatturieri, dei servizi e dei compositi per la Germania e l’Eurozona. L’Eurozona pubblicherà il Bank Lending Survey della BCE e l’Eurozone Producer Price Index (PPI) per dicembre. La Germania fornirà i dati sugli ordini alle fabbriche e sulla produzione industriale per dicembre.
La coppia GBP/USD viene scambiata intorno a 1,3600 poiché giovedì si prevede che la Banca d’Inghilterra (BoE) annuncerà la sua decisione di politica monetaria. Seguirà la conferenza stampa del governatore della BoE Andrew Bailey, che offrirà nuovi spunti sul futuro andamento dei tassi di interesse della banca centrale. Il calendario del Regno Unito include i PMI globali S&P finali per gennaio e il rapporto sui prezzi delle case di Halifax.
L’USD/JPY viene scambiato vicino alla zona di prezzo di 154,50, quasi in calo dopo che i dati dell’IPC di Tokyo hanno mostrato un raffreddamento dell’inflazione a gennaio. L’inflazione complessiva è aumentata dell’1,5% rispetto all’anno precedente, rispetto al 2% di dicembre, mentre i parametri sottostanti sono scesi al 2%, al di sotto delle previsioni. Questo allentamento della pressione sui prezzi riduce l’urgenza di un rialzo dei tassi da parte della Banca del Giappone (BoJ).
Il cambio USD/CAD è vicino alla zona dei prezzi 1,3580, con il dollaro canadese (CAD) sopra l’USD, anche dopo che i dati canadesi hanno mostrato che l’economia ha vacillato a novembre e il PIL è rimasto stagnante rispetto al mese precedente, avendo precedentemente contratto lo 0,3% e deludendo le aspettative per un aumento dello 0,1%.
Il calendario canadese presenta i PMI globali S&P e Ivey per gennaio.
L’oro viene scambiato vicino alla zona dei prezzi di 4.880 dollari, dopo aver perso tutti i guadagni settimanali dopo aver raggiunto il massimo record di 5.598 dollari, mentre alcuni trader hanno preso profitti e il dollaro statunitense (USD) è aumentato bruscamente.
Anticipare le prospettive economiche: voci all’orizzonte
Lunedì 2 febbraio:
- La razza di BoE.
- Bostic della Fed.
Martedì 3 febbraio:
Mercoledì 4 febbraio:
Giovedì 5 febbraio:
- Il governatore della BoE Bailey.
- Bostic della Fed.
- Il governatore della Banca del Canada (BoC) Macklem.
Venerdì 6 febbraio:
- Cipollone della Banca Centrale Europea (BCE).
- Kocher dalla BCE.
- La pillola della BoE.
- Jefferson della Fed.
Riunioni delle banche centrali e prossimi rilasci di dati per definire la politica monetaria
Lunedì 2 febbraio:
- Vendite al dettaglio tedesche a dicembre.
- Indice ISM dei responsabili degli acquisti manifatturieri degli Stati Uniti
Martedì 3 febbraio:
- Decisione di politica monetaria della Reserve Bank of Australia (RBA).
- Dicembre negli Stati Uniti porta nuove offerte di lavoro.
Mercoledì 4 febbraio:
- Indice armonizzato dei prezzi al consumo (IPCA) per l’Eurozona a gennaio.
- Variazione dell’occupazione ADP negli Stati Uniti a gennaio.
Giovedì 5 febbraio:
- Bilancia commerciale australiana a dicembre.
- Vendite al dettaglio dell’Eurozona a dicembre.
- Decisione di politica monetaria della Banca d’Inghilterra (BoE).
- Decisione di politica monetaria della Banca Centrale Europea (BCE).
Venerdì 6 febbraio :
- Variazione netta dell’occupazione in Canada a gennaio.
- Libri paga non agricoli negli Stati Uniti per gennaio.
- Indice della fiducia dei consumatori statunitensi per febbraio nel Michigan.
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a mantenere i prezzi dell’oro sotto controllo, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
