• Il Dow Jones è salito di quasi 400 punti lunedì poiché l’attività delle fabbriche è aumentata per la prima volta in più di un anno.
• Le azioni Oracle sono aumentate dopo che la società ha annunciato l’intenzione di raccogliere fino a 50 miliardi di dollari per espandere la capacità dell’infrastruttura cloud.
• Oro e SIlver è riuscito a compensare le elevate perdite derivanti dalla storica svendita di venerdì Bitcoin si è stabilizzato intorno ai 78.000 dollari.
• Gli investitori si preparano ad una settimana intensa di utili con risultati attesi da Amazon, Alphabet e Disney.
Lunedì il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è salito di 400 punti, ovvero dello 0,8%, a 49.290, mentre Wall Street ha iniziato febbraio con una nota positiva. L’S&P 500 è salito dello 0,5%, mentre il Nasdaq Composite ha guadagnato lo 0,6%. Il sentiment degli investitori è stato rafforzato da un rapporto manifatturiero ISM sorprendentemente positivo che ha mostrato che l’attività industriale è aumentata per la prima volta in oltre un anno, aiutando i mercati a scrollarsi di dosso le preoccupazioni per il calo dei metalli preziosi della scorsa settimana e la continua incertezza sulla politica della Federal Reserve.
L’espansione del settore manifatturiero segnala la resilienza economica
L’indice ISM dei responsabili degli acquisti manifatturieri (PMI) è salito a 52,6 a gennaio, in rialzo di 4,7 punti rispetto al valore di 47,9 di dicembre e segnando il primo aumento in oltre due anni dopo 26 mesi consecutivi di calo. L’indice dei nuovi ordini è balzato di 9,7 punti a 57,1, raggiungendo il livello più alto da febbraio 2022, mentre la produzione è salita di 5,2 punti a 55,9. L’occupazione è rimasta in calo a 48,1, ma è comunque aumentata di 3,3 punti rispetto al mese precedente. I dati suggeriscono che il settore manifatturiero sta finalmente riprendendo slancio, rassicurando gli investitori sulle prospettive economiche generali verso il 2026.
Oracle annuncia ingenti finanziamenti per l’infrastruttura cloud
Le azioni di Oracle Corporation (ORCL) sono aumentate di circa il 2% dopo che la società ha dichiarato domenica di voler raccogliere tra i 45 e i 50 miliardi di dollari nell’anno solare 2026 per espandere la propria capacità di infrastruttura cloud. Il finanziamento arriverà attraverso una combinazione di debito e finanziamento azionario, con Oracle che cita la domanda contratta da parte dei principali clienti cloud tra cui Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Meta Platforms Inc. (META), Nvidia Corporation (NVDA), OpenAI, TikTok e xAI.
L’annuncio sottolinea l’entità degli investimenti necessari per soddisfare la crescente domanda di soluzioni di archiviazione e calcolo legate all’intelligenza artificiale, anche se alcuni investitori rimangono cauti sul fatto che massicci investimenti nelle infrastrutture di intelligenza artificiale possano fornire rendimenti significativi.
I metalli preziosi si stanno stabilizzando dopo una storica svendita
Lunedì l’oro e l’argento hanno ridotto le perdite dopo il drammatico calo di venerdì, anche se la volatilità è rimasta elevata. I futures dell’oro sono scesi di circa il 4,5% a circa 4.700 dollari l’oncia dopo essere crollati fino al 10% all’inizio della sessione, mentre l’argento è caduto di circa il 6% dopo essere caduto del 16% in precedenza. La svendita di venerdì ha fatto crollare l’argento di quasi il 30%, la peggiore performance giornaliera dal 1980, innescata dalla nomina da parte del presidente Donald Trump di Kevin Warsh come prossimo presidente della Federal Reserve.
Ad aggravare le preoccupazioni dei trader di metalli, CME Group ha aumentato i requisiti di margine per i futures su oro e argento a partire dalla campana di chiusura di lunedì. I margini dell’oro sono aumentati dal 6% all’8% e i margini dell’argento sono aumentati dall’11% al 15%.
Bitcoin si stabilizza mentre gli investitori valutano gli utili settimanali
Lunedì Bitcoin è stato scambiato appena sotto i 78.000 dollari, dopo essere sceso sotto gli 80.000 dollari nel fine settimana per la prima volta dall’aprile 2025. La criptovaluta è scesa di circa il 40% dal suo picco del 2025 mentre la domanda diminuisce e la liquidità diminuisce, con gli ETF spot che hanno registrato deflussi netti di 1,6 miliardi di dollari a gennaio. Nel frattempo, le azioni di Advanced Micro Devices (AMD) sono aumentate di oltre il 5% poiché gli investitori si sono posizionati in vista del rapporto trimestrale sugli utili del produttore di chip, previsto dopo la chiusura del mercato di martedì. Gli analisti si aspettano che AMD riporti utili di 1,32 dollari per azione su un fatturato di circa 9,67 miliardi di dollari, che rappresenta una crescita anno su anno del 26%.
Il forte calendario degli utili dominerà la prossima settimana
Si prevede che più di 100 società S&P 500 pubblicheranno gli utili questa settimana, compresi i risultati di alto profilo di Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG) e The Walt Disney Company (DIS). Alphabet riferirà dopo la chiusura del mercato mercoledì, con gli analisti che prevedono un profitto del quarto trimestre di 2,58 dollari per azione. Si prevede che Amazon riporterà un profitto di 1,97 dollari per azione per il trimestre festivo. Sul fronte economico, il rapporto sull’occupazione di venerdì di gennaio sarà attentamente monitorato per individuare segnali di forza del mercato del lavoro. Gli economisti prevedono che il numero dei dipendenti aumenterà di 65.000 nuovi posti di lavoro e che il tasso di disoccupazione rimarrà stabile al 4,4%.
Grafico giornaliero del Dow Jones
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
