Il cambio EUR/USD è sceso dello 0,49% per la seconda sessione consecutiva dopo che venerdì scorso i prezzi dei metalli hanno sostenuto il dollaro a scapito della valuta comune. Anche la nomina di Kevin Warsh a capo della Federal Reserve e i dati economici positivi degli Stati Uniti hanno causato il crollo della coppia valutaria. Al momento in cui scrivo, la coppia viene scambiata al di sotto del livello di 1,1800 ed è pronta per una chiusura giornaliera al di sotto di questo livello.
L’euro si indebolisce per la seconda volta mentre i dati positivi dagli Stati Uniti, le aspettative sulla leadership della Fed e la forte domanda di dollari mettono sotto pressione la coppia
Lunedì il sentiment del mercato è migliorato, ma sui mercati dei cambi gli operatori si stanno aggrappando al dollaro statunitense, che ha registrato un guadagno in due giorni di oltre l’1,40%, secondo l’indice del dollaro statunitense (DXY). Il DXY, che misura la performance del dollaro rispetto a un paniere di altre valute, è salito dello 0,46% a 97,60.
Le aspettative che la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse continuano a diminuire in seguito alla pubblicazione di solidi dati economici statunitensi. L’Institute for Supply Management (ISM) ha affermato che l’attività manifatturiera è migliorata a gennaio.
Nel frattempo, il parziale shutdown del governo negli Stati Uniti complicherà la pubblicazione dei dati sui posti di lavoro vacanti e sull’indagine sul turnover del lavoro, sulle richieste iniziali di disoccupazione e sul rapporto di gennaio sui libri paga non agricoli. I rilasci subiranno ritardi nonostante il Congresso americano abbia approvato il pacchetto di finanziamenti del governo.
Separatamente, i dati in Europa hanno mostrato un miglioramento delle vendite al dettaglio tedesche, mentre l’indice HCOB dei responsabili degli acquisti manifatturieri per gennaio è aumentato ma è rimasto in territorio discendente.
Market Movers giornalieri: il dollaro sta tornando alla ribalta grazie a dati forti
- Il PMI manifatturiero dell’Institute for Supply Management (ISM) è balzato a 52,6 a gennaio, superando le aspettative di 48,5 e invertendo il calo di dicembre da 47,9. I prezzi pagati sono aumentati per il sedicesimo mese consecutivo, sottolineando la continua pressione sui costi. Tuttavia, i dati sull’occupazione hanno continuato a diminuire e sono rimasti al di sotto della soglia dei 50, segno che le aziende sono ancora caute nell’assumere dipendenti.
- Anche l’S&P Global Manufacturing PMI ha confermato la sua forza, salendo a 52,4 da una lettura preliminare di 51,9 di gennaio, segnando la migliore lettura da maggio 2022, indicando un ampio miglioramento dell’attività industriale.
- Il rovente rapporto sull’inflazione alla produzione della scorsa settimana ha mantenuto i prezzi di fabbrica vicino alla soglia del 3%, segno che ulteriori tagli dei tassi potrebbero innescare un aumento dei prezzi. Pertanto, l’ultimo rapporto sull’indice dei prezzi alla produzione (PPI) ha giustificato la decisione della Fed.
- Le vendite al dettaglio tedesche sono aumentate meno del previsto a dicembre, in aumento dello 0,1% rispetto al mese precedente, come mostrano i dati di lunedì.
- In vista di questa settimana in Europa, l’indagine sul credito della Banca Centrale Europea (BCE), l’inflazione per il blocco, le vendite al dettaglio e la riunione di politica monetaria della BCE sono all’ordine del giorno.
- Negli Stati Uniti, il programma include l’ADP Employment Change per gennaio, i PMI di S&P e ISM Services e i discorsi dei funzionari della Federal Reserve.
Prospettive tecniche: L’Euro è pronto a sfidare 1.1700
Nel breve termine, il quadro tecnico EUR/USD mostra che la coppia tende al ribasso dopo aver rotto il livello di supporto chiave a 1,1830 il 1 luglio, che ha intensificato la svendita dell’euro sopra 1,1800. Una chiusura giornaliera inferiore a quest’ultima aprirebbe la porta al test della media mobile semplice (SMA) a 50 giorni a 1,1717. Il prossimo supporto chiave si trova sotto a 1.1700.
Al contrario, se la coppia EUR/USD rimane sopra 1.1800, attenzione ad un test di 1.1830 seguito da 1.1850. Se c’è ulteriore forza, il prossimo sarà 1.1900, seguito da 1.2000 e dal massimo annuale a 1.2082.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro statunitense. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
