• Walmart diventa il primo rivenditore al dettaglio a raggiungere 1.000 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato, entrando a far parte di un club d’élite dominato dai giganti della tecnologia.
• Palantir sta crescendo di oltre il 10% dopo aver fornito risultati di successo nel quarto trimestre e aver aumentato le previsioni sui ricavi per il 2026 ben al di sopra delle aspettative di Wall Street.
• PayPal crolla del 18% dopo gli utili deludenti e l’immediata partenza del CEO Alex Chriss, con Enrique Lores di HP nominato al suo posto.
• Oro e argento stanno registrando una netta ripresa dopo le storiche vendite al dettaglio, con gli analisti che mantengono la loro prospettiva rialzista a lungo termine nonostante la recente volatilità.
Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è stato contrastato martedì, perdendo circa 175 punti, o lo 0,35%, mentre gli investitori hanno digerito una raffica di utili aziendali e dati economici balbettanti. L’S&P 500 è cresciuto dello 0,3% nelle prime negoziazioni, attestandosi vicino ai massimi storici, mentre il Nasdaq Composite ha guadagnato lo 0,5% sulla forza dei titoli legati all’intelligenza artificiale. Il Dow Jones si è attestato vicino allo zero, gravato dalla debolezza dei titoli sanitari in seguito alle proposte del piano Medicare Advantage, ma sostenuto dai guadagni dei beni di consumo di prima necessità e dei titoli industriali.
Il Bureau of Labor Statistics (BLS) ha confermato che il rapporto JOLTS sulle aperture di lavoro di dicembre 2025, originariamente previsto per martedì mattina, sarà ritardato a causa dello shutdown parziale del governo in corso. Il Dipartimento del Lavoro è tra le agenzie colpite dal congelamento dei finanziamenti, iniziato il 31 gennaio. Gli ultimi dati di novembre hanno mostrato che i posti vacanti sono diminuiti di 303.000 a 7,146 milioni, il livello più basso da settembre 2024 e ben al di sotto delle aspettative del mercato di 7,60 milioni. Le aperture sono diminuite soprattutto nei settori alloggio e ristorazione, trasporti, magazzinaggio e fornitura nonché commercio all’ingrosso. Anche il rapporto sull’occupazione di gennaio, originariamente previsto per venerdì, contenente gli ultimi dati sull’aumento netto dei posti di lavoro nei libri paga non agricoli (NFP), è stato rinviato. Martedì è previsto il voto della Camera dei Rappresentanti sul pacchetto di finanziamenti. Tuttavia, gli analisti sottolineano che il ritardo aggiunge incertezza poiché i mercati valutano lo stato di salute del mercato del lavoro in vista del prossimo incontro politico della Federal Reserve (Fed).
Il software di intelligenza artificiale fa sì che Palantir spazzi via il trimestre
Palantir Technologies Inc. (PLTR) è cresciuta di oltre il 10% dopo che i risultati del quarto trimestre hanno superato le aspettative degli analisti su tutta la linea. La società di software con sede a Denver ha registrato utili rettificati di 25 centesimi per azione su un fatturato di 1,41 miliardi di dollari, battendo facilmente le stime di 23 centesimi e 1,33 miliardi di dollari. I ricavi sono aumentati del 70% su base annua, con le vendite commerciali negli Stati Uniti in aumento del 137% grazie all’aumento della domanda di strumenti di analisi dei dati basati sull’intelligenza artificiale. Il CEO Alex Karp ha definito i risultati “indiscutibilmente i migliori della tecnologia dell’ultimo decennio”. Le previsioni di fatturato dell’azienda per l’anno fiscale 2026, comprese tra 7,18 e 7,20 miliardi di dollari, erano ben al di sopra della stima di Wall Street di 6,22 miliardi di dollari, il che implica una crescita del 61% e sottolinea il dominio di mercato dell’azienda nel software di intelligenza artificiale aziendale.
Walmart si unisce al club dei trilioni di dollari
Walmart Inc. (WMT) martedì è diventato il primo rivenditore al dettaglio nella storia a raggiungere una capitalizzazione di mercato di 1.000 miliardi di dollari, in crescita dell’1,6% fino a un record intraday di 126 dollari per azione. Questo traguardo pone l’azienda con sede a Bentonville, in Arkansas, in un gruppo d’élite tipicamente dominato da giganti della tecnologia, tra cui Nvidia Corporation (NVDA), Alphabet Inc. (GOOG) e Apple Inc. (AAPL). Le azioni di Walmart sono aumentate di oltre il 24% nell’ultimo anno, guidate dalla robusta crescita dell’e-commerce, dall’espansione del programma di abbonamento Walmart+ a 28,4 milioni di membri e dai guadagni di quote di mercato poiché i consumatori attenti al prezzo continuano a cercare valore. Il successo è arrivato nella prima settimana sotto la guida del nuovo CEO John Furner, succeduto a Doug McMillon dopo oltre un decennio al timone.
Le azioni PayPal crollano dopo l’uscita del CEO, prospettive deboli
PayPal Holdings Inc. (PYPL) crolla di quasi il 18% dopo che la società di pagamenti ha riportato utili e ricavi del quarto trimestre inferiori alle aspettative e ha annunciato che il CEO Alex Chriss sarebbe stato sostituito dal CEO di HP Inc. (HPQ) Enrique Lores, a partire dal 1 marzo. PayPal ha registrato utili rettificati di 1,23 dollari per azione su un fatturato di 8,68 miliardi di dollari, inferiore alle stime di 1,29 miliardi di dollari e 8,80 miliardi di dollari. Il consiglio ha affermato che “il ritmo del cambiamento e dell’implementazione non ha soddisfatto le aspettative” di Chriss, incaricato di guidare il colosso fintech attraverso la crescente concorrenza di Apple Pay, Google Pay e dei nuovi rivali. Le azioni HP sono scese di circa il 6% in seguito alla notizia della partenza di Lores. Le deboli prospettive sugli utili di PayPal per il 2026, che prevedono profitti da piatti a leggermente in calo, hanno ulteriormente turbato gli investitori già preoccupati per la perdita di quote di mercato nello spazio di pagamento con marchio.
Teradyne guida la domanda di dispositivi di test basati sull’intelligenza artificiale
Teradyne Inc. (TER) è cresciuta di oltre il 20% dopo che il produttore di apparecchiature di test per semiconduttori ha pubblicato un quarto trimestre eccezionale e ha pubblicato una guidance per il primo trimestre che ha sbalordito gli analisti. La società ha registrato un fatturato di 1,08 miliardi di dollari, in crescita del 44% su base annua, con utili rettificati di 1,80 dollari per azione, battendo il consenso di 1,38 dollari. La guidance sui ricavi del primo trimestre, compresa tra 1,15 e 1,25 miliardi di dollari, è stata ben superiore ai 933 milioni di dollari previsti, mentre la guidance rettificata sull’EPS compresa tra 1,89 e 2,25 dollari ha schiacciato le stime di 1,26 dollari. Il CEO Greg Smith ha attribuito la forza alla “domanda relativa all’intelligenza artificiale di elaborazione, rete e archiviazione nella nostra attività semi-test” e ha sottolineato come l’azienda si sia posizionata come un fattore chiave per l’espansione dell’infrastruttura AI.
Oro e argento si stanno riprendendo dopo una storica svendita
I prezzi dell’oro e dell’argento hanno registrato un forte rimbalzo martedì dopo la brutale svendita della scorsa settimana che ha visto l’argento registrare il peggior calo giornaliero dal 1980. L’oro spot è aumentato di oltre il 5% a circa 4.900 dollari l’oncia, mentre l’argento è aumentato di circa il 10% a circa 87 dollari l’oncia. Il crollo precedente è stato innescato da un dollaro USA più forte in seguito alla nomina di Kevin Warsh da parte del presidente Trump come prossimo presidente della Federal Reserve, insieme all’aumento dei requisiti di margine al CME. Gli analisti di Deutsche Bank e JPMorgan hanno mantenuto la loro prospettiva rialzista, con Deutsche Bank che ha ribadito il suo obiettivo di prezzo dell’oro di 6.000 dollari e ha notato che “i driver tematici dell’oro rimangono positivi”. I titoli minerari si sono ripresi di conseguenza, con l’ETF ProShares Ultra Silver che ha guadagnato oltre il 15% nelle negoziazioni pre-mercato.
Grafico giornaliero del Dow Jones
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
