Mercoledì l’oro (XAU/USD) viene scambiato in rialzo per il secondo giorno consecutivo e si trova al di sopra del livello psicologico di 5.000 dollari. Al momento in cui scrivo, il prezzo era di $ 5.050. I mercati sono tranquilli in vista della pubblicazione del rapporto ADP sull’occupazione negli Stati Uniti prevista per mercoledì.
I metalli preziosi continuano a essere penalizzati dalla stabilità del dollaro statunitense, sostenuto dalla fine del lockdown di due giorni e dalla reazione positiva alla nomina di Kevin Warsh come prossimo presidente della Fed. Tuttavia, il rally del biglietto verde osservato negli ultimi giorni sembra essersi fermato. In questo contesto, è probabile che l’ADP fornisca la direzione a breve termine per l’USD e probabilmente anche per l’oro.
Analisi tecnica: la resistenza a 5.100 dollari sta frenando i rialzisti
Il trend immediato dello XAU/USD rimane positivo e gli indicatori tecnici supportano questa visione. L’azione dei prezzi è tornata al di sopra della media mobile semplice (SMA) a 100 periodi, l’istogramma della media mobile convergenza divergenza (MACD) è positivo e in espansione e il Relative Strength Index (RSI) è pari a 55, neutrale con una leggera inclinazione rialzista.
I tentativi al rialzo sono stati limitati prima di incontrare resistenza tra il minimo del 29 gennaio nell’area dei 5.100 dollari e il ritracciamento di Fibonacci del 61,8% della svendita della scorsa settimana a 5.135 dollari. Più in alto, il prossimo obiettivo è il ritracciamento di Fibonacci del 78,6% nell’area dei 5.330 dollari.
Il supporto immediato si trova al massimo del 3 febbraio a 4.990 dollari, e la già citata SMA a 100 periodi, ora a 4.885 dollari, una conferma qui sotto, nega l’immediata prospettiva rialzista.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a tenere sotto controllo i prezzi dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
