Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha registrato un altro rally giovedì, crollando di 650 punti e seguendo il ribasso del resto del mercato mentre gli investitori si sono spostati decisamente verso la sicurezza. Gli indici azionari più ampi sono in calo su tutta la linea, con l’“indice della paura” VIX al suo livello più alto dallo scorso novembre.
Il calo delle azioni sta trascinando al ribasso i mercati delle criptovalute e dei metalli
Il calo di 650 punti del Dow Jones (-1,3%) è stato accompagnato da un calo di 100 punti (-1,44%) dell’S&P 500 e da un calo accelerato di 415 punti (-1,82%) del Nasdaq, ad alto contenuto tecnologico. Nonostante gli utili positivi, le azioni della società madre di Google, Alphabet (GOOGL), sono scese di oltre il 5% dopo che gli investitori si sono opposti al previsto aumento degli investimenti nell’intelligenza artificiale da parte del colosso tecnologico a 185 miliardi di dollari nel 2026. Anche Qualcomm (QCOM) ha perso circa l’8% poiché la carenza globale di chip di memoria basati sull’intelligenza artificiale ha costretto l’azienda a ridimensionare le sue prospettive future per il prossimo anno.
Giovedì i prezzi spot dell’oro e dell’argento hanno subito un altro crollo. I prezzi spot dell’oro sono scesi del 2,2% nel corso della giornata, mentre le richieste dell’argento sono diminuite drasticamente, scendendo del 15,5%. Anche il Bitcoin è diventato ancora più pessimista, scendendo di quasi l’8% e scendendo sotto quota 68.000 per la prima volta dalla fine del 2024.
I dati economici statunitensi continuano ad essere deludenti
Gli investitori hanno difficoltà a ignorare i deludenti dati economici statunitensi. Il numero delle richieste iniziali di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti è salito a 231.000, ben al di sopra delle 212.000 previste. Anche le perdite di posti di lavoro del Challenger negli Stati Uniti sono aumentate, raggiungendo una perdita netta di 108.435.000, il peggiore dato di gennaio dalla fine della crisi finanziaria globale nel 2009. Anche le opportunità di lavoro di JOLTS sono peggiorate, scendendo a 6.542.000 rispetto all’aumento previsto a 7,2.000.
Grafico giornaliero del Dow Jones
Analisi tecnica
Sul grafico giornaliero, DJIA viene scambiato a 48.846,92. Il prezzo è al di sopra dell’EMA a 50 giorni in aumento a 48.558,27 e rimane ben al di sopra dell’EMA a 200 giorni a 46.128,31, mantenendo la tendenza a medio termine rivolta al rialzo. Il valore stocastico (14.5.5) è sceso da ipercomprato a 52,65, segnalando un indebolimento dello slancio rialzista e spazio per il consolidamento.
L’orientamento tendenziale rimane rialzista poiché l’EMA a breve termine aumenta e mantiene il suo vantaggio rispetto al benchmark a lungo termine. Se lo slancio continua a indebolirsi, il prezzo potrebbe ricadere verso il supporto a 48.558,27, con un supporto più profondo a 46.128,31. Un nuovo rialzo dell’oscillatore rilancerebbe l’avanzamento e manterrebbe l’attenzione sulla continuazione del trend piuttosto che sull’inversione.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
