Giovedì l’euro ha esteso le perdite poiché la Banca Centrale Europea ha lasciato i tassi di interesse invariati in una decisione di politica monetaria senza incidenti. I dati sul mercato del lavoro negli Stati Uniti sono stati più deboli del previsto, alimentando la speculazione su un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve. La coppia EUR/USD è scambiata a 1,1777, in ribasso dello 0,25%.
L’euro si indebolisce sotto quota 1,1800 poiché la decisione tranquilla della BCE incontra l’avversione al rischio e i dati più deboli sull’occupazione negli Stati Uniti
L’avversione al rischio ha rivolto l’attenzione degli investitori in valuta estera al dollaro USA. Il crollo di Wall Street ha pesato su nove degli 11 settori che compongono l’S&P 500, che ha perso l’1,2%, il Nasdaq è crollato oltre l’1,59%, mentre altri asset come Bitcoin sono crollati oltre il 13%.
Separatamente, i dati sul mercato del lavoro statunitense hanno mostrato che le aziende private stanno riducendo le opportunità di lavoro e rimangono riluttanti ad assumere. Di conseguenza, il numero di americani che richiedono l’indennità di disoccupazione è aumentato. In questo contesto, erano aumentate le aspettative che la Fed avrebbe dovuto tagliare i tassi di interesse, con i mercati monetari che si aspettavano un allentamento di 60 punti base, secondo i dati del Prime Market Terminal.
In precedenza, la Bce aveva lasciato invariati i tassi di interesse e aveva ribadito di non avere un tasso predeterminato e di restare dipendente dalle date delle singole riunioni. Nella conferenza stampa, la presidente della BCE Lagarde ha assunto un tono neutrale e ha ribadito che la politica monetaria è “in buone condizioni”.
Dopo la decisione della BCE e i dati USA, il cambio EUR/USD non è riuscito a guadagnare slancio ed è rimasto al di sotto di 1,1800, ma anche le sue perdite sono state limitate a causa delle crescenti aspettative di una Fed accomodante.
Cosa c’è in calendario per il 6 febbraio in Europa e negli Stati Uniti?
In Europa il programma prevede gli interventi della Bce Cipollone e Kocher. Negli Stati Uniti, l’Università del Michigan pubblicherà la fiducia dei consumatori. Questo e un discorso del vicepresidente Philip Jefferson sarebbero eventi in grado di muovere il mercato.
Prezzo in euro questa settimana
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate questa settimana. L’euro è stato il più forte contro lo yen giapponese.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | 0,63% | 1,28% | 1,35% | 0,78% | 0,46% | 1,15% | 0,82% | |
| euro | -0,63% | 0,60% | 0,74% | 0,17% | -0,14% | 0,52% | 0,19% | |
| Sterlina inglese | -1,28% | -0,60% | 0,02% | -0,44% | -0,75% | -0,09% | -0,41% | |
| Yen giapponese | -1,35% | -0,74% | -0,02% | -0,54% | -0,88% | -0,16% | -0,78% | |
| CAD | -0,78% | -0,17% | 0,44% | 0,54% | -0,28% | 0,38% | 0,04% | |
| AUD | -0,46% | 0,14% | 0,75% | 0,88% | 0,28% | 0,69% | 0,35% | |
| NZD | -1,15% | -0,52% | 0,09% | 0,16% | -0,38% | -0,69% | -0,33% | |
| CHF | -0,82% | -0,19% | 0,41% | 0,78% | -0,04% | -0,35% | 0,33% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Movimenti giornalieri del mercato: l’euro vacilla nonostante i deboli dati statunitensi
- Giovedì i dati sul mercato del lavoro statunitense erano deludenti. Challenger, Gray e Christmas hanno annunciato che i datori di lavoro statunitensi hanno licenziato 108.435 dipendenti a dicembre, con Amazon, UPS e Dow, Inc. che rappresentano quasi il 50% del totale di dicembre.
- Ciò e l’aumento delle richieste iniziali di sussidi di disoccupazione per la settimana terminata il 31 gennaio potrebbero spingere la Fed a prendere in considerazione tagli dei tassi il prima possibile. Le richieste di aiuti alla disoccupazione sono aumentate di 231.000, superando le stime di 212.000 rispetto alla cifra precedente di 209.000.
- L’indagine sulle aperture di lavoro e sul turnover del lavoro (JOLTS) di dicembre ha rafforzato i segnali di rallentamento del mercato del lavoro. Il numero dei posti vacanti è sceso a 6,542 milioni dai 6,928 milioni di novembre, ben al di sotto delle previsioni di 7,2 milioni.
- Ciò nonostante, il biglietto verde è salito. L’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il dollaro rispetto a un paniere di sei valute, è salito dello 0,31% a 97,95.
- Da allora i mercati monetari hanno aumentato le aspettative per un allentamento della Fed entro la fine dell’anno, scontando tagli dei prezzi di 56 punti base, in calo rispetto ai 50 punti base precedenti, secondo i dati del Prime Market Terminal.
- Nella conferenza stampa, Lagarde ha assunto un tono neutrale e si è presa il tempo necessario per discutere dei movimenti dei tassi di cambio. Ha detto che la BCE sta tenendo d’occhio i mercati ma ha concluso che non ci sono stati grandi cambiamenti negli ultimi mesi. Lagarde ha aggiunto che la banca centrale ha mantenuto la sua linea di base sui movimenti nei mercati dei cambi e ha ignorato qualsiasi intenzione di intervenire.
Prospettive tecniche: EUR/USD verrà scambiato lateralmente entro 1,1750-1,1800
L’orientamento rialzista rimane poiché i prezzi sono superiori alle SMA (medie mobili semplici) a 50, 100 e 200 giorni. Il primo supporto per EUR/USD è la SMA a 50 giorni a 1,1732. Il Relative Strength Index (RSI), sebbene neutrale, suggerisce un consolidamento finché la coppia rimane al di sopra della SMA a 50 giorni.
La linea di tendenza ascendente a 1.1469 sostiene il tono rialzista, con supporto a 1.1632. Restando in alto, la struttura alto-basso rimane intatta e i rischi rimangono orientati al rialzo.
Al contrario, affinché il trend rialzista continui, gli operatori dovranno riconquistare il livello di 1,1800, il che potrebbe rafforzare un movimento al rialzo verso il livello di 1,1900.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in riunioni che si tengono otto volte l’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
