La rupia indiana crolla dopo che la RBI ha mantenuto il tasso pronti contro termine stabile al 5,25%

La rupia indiana (INR) viene scambiata in ribasso rispetto al dollaro statunitense (USD) durante l’orario di negoziazione pomeridiano in India di venerdì. La coppia USD/INR sale quasi a 90,60 anche se l’annuncio di politica monetaria della Reserve Bank of India (RBI) ha lasciato il tasso pronti contro termine invariato al 5,25%, come previsto.

Ci si aspettava che la RBI mantenesse lo status quo tagliando il tasso pronti contro termine di 125 punti base (pb) nel 2025 poiché le pressioni sui prezzi sono aumentate nuovamente negli ultimi mesi e l’annuncio di accordi commerciali con gli Stati Uniti (USA) e l’Unione Europea (UE) ha migliorato le prospettive di crescita. La banca centrale indiana ha mantenuto una posizione “neutrale” sulle prospettive della politica monetaria, sottolineando che l’economia indiana è in una “buona posizione” anche se le incertezze globali rimangono “elevate”.

In generale, la rupia indiana ha sovraperformato su tutta la linea dopo la conferma da parte di India e Stati Uniti che entrambi taglieranno le tariffe. Lunedì, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato in un post su Truth Social che le tariffe sulle importazioni da Nuova Delhi saranno ridotte al 18% dal precedente 50% e che non saranno imposte tariffe sulle esportazioni da Washington all’India, cosa che è stata successivamente riconosciuta dal primo ministro indiano Narendra Modi.

L’evento ha portato ad un forte rialzo della rupia indiana, ad una forte domanda di azioni indiane e ad un significativo afflusso di fondi esteri nel mercato azionario indiano. Tuttavia, la mancanza di acquisti successivi da parte di investitori istituzionali esteri (FII) sta pesando sul sentiment del mercato.

Secondo la Borsa nazionale (NSE), giovedì gli FII sono emersi come venditori netti, vendendo le loro azioni per un valore di Rs 2.150,51 crore. Martedì, un giorno dopo il cessate il fuoco tra Stati Uniti e India, le FII hanno acquistato azioni per un valore di Rs 5.236,28 crore.

Daily Digest Fattori determinanti del mercato: le aspettative accomodanti della Fed limitano la ripresa del dollaro USA

• Venerdì il dollaro USA ha faticato ad estendere il suo rally durato una settimana, poiché le prospettive di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve (Fed) sono migliorate a seguito di una serie di dati deboli sull’occupazione.
• Al momento della stesura di questo articolo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, era scambiato in ribasso dello 0,1% attorno a 97,85. Ciononostante, il DXY è vicino al massimo settimanale di 97,98 registrato giovedì.
• Lo strumento FedWatch del CME mostra che i trader vedono una probabilità del 22,7% che la Fed tagli i tassi di interesse di 25 punti base (bps) dal 3,25% al ​​3,50% alla riunione politica di marzo, in calo rispetto al 9,4% di mercoledì.
• I dati JOLTS sulle aperture di lavoro negli Stati Uniti per dicembre hanno mostrato giovedì che i datori di lavoro hanno pubblicato 6,542 milioni di nuovi posti di lavoro, ben al di sotto delle stime di 7,2 milioni e della cifra precedente di 6,928 milioni.
• Mercoledì, l’ADP ha riferito che il settore privato ha creato 22.000 posti di lavoro a gennaio, in calo rispetto ai 37.000 di dicembre.
• La maggioranza dei membri del Federal Open Market Committee (FOMC) ha espresso preoccupazione per la debole situazione del mercato del lavoro e ha citato la necessità di ulteriori tagli dei tassi di interesse per sostenere questa situazione.
• Per ulteriori indizi sull’attuale situazione occupazionale, gli investitori si concentreranno sui dati di gennaio sui salari non agricoli (NFP), in uscita mercoledì. I dati sono stati ritardati a causa di un parziale shutdown federale ripreso martedì.

Analisi tecnica: USD/INR prevede un ulteriore ribasso verso 89,50

Nel grafico giornaliero, la coppia USD/INR viene scambiata a 90,3790. Il prezzo rimane al di sotto della EMA 20 a 90,9282, che tende al ribasso e limita i rally. Questo orientamento mantiene la tendenza a breve termine al ribasso. L’RSI è sotto la linea mediana di 50 a 42 (neutrale), confermando lo slancio in calo. Finché lo spot rimane al di sotto della 20-EMA, i rally potrebbero arrestarsi e la coppia continuerà a testare livelli più bassi.

I segnali di tendenza rimangono deboli, con la EMA 20 che tende al ribasso nelle ultime sessioni, rafforzando l’offerta in corso. L’RSI continua a scendere e si trova ora a 42 (neutrale) senza raggiungere il livello ipervenduto. Un rimbalzo attraverso la EMA 20 a 90,9282 migliorerebbe il tono e aprirebbe spazio per la stabilizzazione, mentre un fallimento della ripresa manterrebbe il rischio di ribasso.

(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)