Mercoledì il dollaro australiano è salito al suo livello più alto dall’agosto 2022, dopo che il ritardato rapporto sui salari non agricoli degli Stati Uniti (NFP) si è rivelato più forte del previsto a 130.000, ben al di sopra del consenso di 70.000, anche se massicce revisioni al ribasso dei dati sui salari e sugli stipendi del 2025 (898.000 in meno per il solo marzo 2025) hanno fornito un quadro più debole del mercato del lavoro nel suo complesso. Il dollaro USA è stato svenduto poiché i mercati hanno interpretato le revisioni dei benchmark come conferma di un rallentamento più profondo, con la media mensile degli aumenti di posti di lavoro per il 2025 rivista a soli 15.000 dai 49.000 precedentemente riportati.
Da parte australiana, il 3 febbraio la Reserve Bank of Australia (RBA) ha alzato il tasso di interesse di riferimento di 25 punti base al 3,85%, il primo aumento dalla fine del 2023, dopo che l’inflazione ha nuovamente accelerato nella seconda metà del 2025. Mercoledì il vice governatore della RBA Andrew Hauser ha ribadito un orientamento restrittivo, avvertendo che l’inflazione è troppo alta e che sono possibili ulteriori aumenti. Giovedì verranno pubblicate le aspettative sull’inflazione al consumo australiana per febbraio, il che potrebbe sostenere la linea aggressiva della RBA. L’evento principale della settimana è l’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense di gennaio di venerdì, con una media complessiva prevista del 2,5% su base annua (in precedenza 2,7%) e una previsione dell’IPC core dello 0,3% su base mensile. Una lettura più debole indebolirebbe ulteriormente il supporto del dollaro USA, mentre una lettura calda potrebbe bloccare il rally della coppia. Mercoledì sono intervenuti anche i portavoce della Federal Reserve (Fed), Hammack e Miran, con Miran che ha valutato la politica monetaria accomodante a 3,6, rispetto a una media di 4,0; Logan e Miran della Fed parleranno di nuovo venerdì.
Previsione del prezzo AUD/USD
Sul grafico giornaliero, l’AUD/USD viene scambiato vicino a 0,7130, in rialzo dello 0,77% solo mercoledì, con il prezzo che sale a un massimo intraday di 0,7143. La coppia è ben al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni a 0,6810 e dell’EMA a 200 giorni a 0,6616, confermando una forte struttura di tendenza rialzista con massimi e minimi sempre più alti dal minimo di dicembre di 0,6466. Il rally di fine gennaio è stato aggressivo, con la coppia che ha guadagnato oltre 600 pips dalla zona di consolidamento di 0,6700. L’oscillatore stocastico (14, 5, 5) è a 86,24/79,19, profondamente in territorio ipercomprato, suggerendo che lo slancio è stretto ma non mostra ancora un crossover ribassista. La resistenza immediata si trova al massimo della sessione di 0,7143, il prossimo obiettivo si trova al livello psicologico di 0,7200. Il supporto si trova al numero tondo 0,7000, seguito dall’area di consolidamento di fine gennaio tra 0,6930 e 0,7000. Una chiusura giornaliera superiore a 0,7143 aprirebbe la porta verso 0,7200 e forse 0,7250, mentre una caduta sotto 0,7000 segnalerebbe una correzione più profonda verso 0,6930, dove convergono la zona di breakout e il precedente supporto di resistenza.
Grafico giornaliero AUD/USD
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo insieme. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
