Giovedì i prezzi dell’oro sono scesi di quasi il 2,7% in assenza di un chiaro catalizzatore, poiché i dati sull’occupazione negli Stati Uniti sono stati solidi negli ultimi giorni, anche se il numero di americani che hanno presentato domanda di sussidio di disoccupazione è aumentato più del previsto. Al momento in cui scrivo, la coppia XAU/USD viene scambiata a 4.945 dollari, dopo aver raggiunto un massimo intraday di 5.100 dollari.
Lo XAU/USD scivola sotto i 4.900 dollari poiché l’attenuazione dei rischi geopolitici e la stabilità del dollaro innescano forti liquidazioni
I metalli preziosi stanno crollando nel corso della giornata a causa della mancanza di un chiaro catalizzatore, ma stanno emergendo fattori che possono guidare l’azione dei prezzi. Le azioni statunitensi stanno crollando a causa di possibili ulteriori interruzioni dell’intelligenza artificiale, poiché Algorhythm Holdings (RIME) ha annunciato in un comunicato stampa che la sua piattaforma SemiCab, ora in uso con i clienti, consente ai clienti di aumentare i volumi di trasporto del 300-400% senza dover assumere personale.
Nel frattempo, un articolo di Bloomberg ha rivelato l’intenzione della Russia di tornare all’accordo sul dollaro USA.
I dati negli Stati Uniti mostrano che le richieste iniziali di disoccupazione per la settimana terminata il 7 febbraio sono state pari a 227.000, battendo le previsioni di 222.000 ma in calo rispetto al rapporto precedente. Il calo sta mostrando segni di forza e rimane vicino alla media di 4 settimane per le richieste di sussidio di disoccupazione a 219,5K.
Mercoledì, il numero di occupati non agricoli nel mese di gennaio era eccezionale, quasi raddoppiando le stime di 70.000. L’economia ha creato 130.000 posti di lavoro mentre il tasso di disoccupazione è sceso dal 4,4% al 4,3%, al di sotto delle stime della Federal Reserve.
La stabilizzazione del mercato del lavoro ha rafforzato la visione della Fed di mantenere stabili i tassi di interesse, come si riflette nel mercato degli swap.
I mercati monetari hanno ridotto le scommesse su un taglio dei tassi altamente certo a giugno, aumentando le possibilità di un taglio dei tassi a luglio. Dati da Terminale del mercato principale mostra un allentamento di 30 punti base per la sessione del 29 luglio.
Recentemente, il primo ministro israeliano Benjamin Netanyahu ha affermato che le condizioni poste dal presidente degli Stati Uniti Donald Trump all’Iran, insieme alla consapevolezza che l’ultima volta ha commesso un errore non accettando un accordo, potrebbero portare Teheran ad accettare condizioni che renderebbero possibile il raggiungimento di un buon accordo, secondo Axios.
Una ripresa dei colloqui sul nucleare tra Stati Uniti e Iran e un possibile accordo di pace tra Russia e Ucraina metterebbero pressione sui prezzi dell’oro a causa della riduzione dei rischi geopolitici.
Il dollaro USA rimane stabile nonostante il calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA
Nel frattempo, i rendimenti dei titoli del Tesoro USA stanno diminuendo drasticamente, il che di solito è un vantaggio per i lingotti d’oro. Il titolo del Tesoro americano a 10 anni è crollato di quasi sette punti base al 4,106%.
L’indice del dollaro statunitense (DXY), che traccia la performance del dollaro USA rispetto a un paniere di sei principali valute, è rimasto stabile, in rialzo dello 0,07% a 96,99.
Cosa prevede il piano economico americano?
All’ordine del giorno c’è il rapporto sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) per gennaio, che dovrebbe essere più debole del previsto. Si prevede che i dati sull’inflazione complessiva e di fondo scendano su base annua rispettivamente dal 2,7% al 2,5% e dal 2,6% al 2,5%.
Se i dati concordano con le stime, l’oro potrebbe estendere il suo rally poiché i funzionari della Fed hanno sottolineato che potrebbero prendere in considerazione la possibilità di tagliare i tassi di interesse man mano che il processo di disinfezione riprende.
Previsione del prezzo XAU/USD: l’oro diminuisce, testa la media mobile semplice a 20 giorni a $ 4,940
I prezzi dell’oro continuano ad avere una tendenza al rialzo, ma l’azione dei prezzi di giovedì sta spingendo il metallo giallo a testare prezzi più bassi. Il Relative Strength Index (RSI) mostra che lo slancio degli acquisti si sta indebolendo e che i venditori potrebbero superare gli acquirenti, aprendo la strada a ulteriori perdite.
Se la coppia XAU/USD termina quotidianamente sotto i 4.900 dollari, si aprirà la porta per un calo sotto i 4.800 dollari. Successivamente, il supporto successivo è la SMA a 50 giorni, a 4.602$.
D’altra parte, se gli acquirenti di oro recuperassero i 5.000 dollari, potrebbero limitare l’azione dei prezzi all’intervallo 5.000-5.100 dollari per il resto della settimana.
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a tenere sotto controllo i prezzi dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
