Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è rimbalzato venerdì, salendo di circa 220 punti a quasi 49.665 dopo aver aperto a 49.366. Il rimbalzo ha fatto seguito alla svendita di 669 punti di giovedì, innescata dai timori di interruzioni legate all’intelligenza artificiale nei settori del software, dei trasporti e del settore immobiliare. L’S&P 500 è salito leggermente, mentre il Nasdaq Composite ha avuto scambi contrastanti poiché gli investitori hanno digerito un rapporto sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) più debole del previsto e una raffica di guadagni fuori orario. Nonostante il rimbalzo di venerdì, tutti e tre i principali indici rimangono sulla buona strada per le perdite settimanali, con l’S&P 500 che ha registrato la settimana peggiore da novembre.
Il rapporto sull’inflazione di gennaio mina le aspettative restrittive sui tassi di interesse
Il Bureau of Labor Statistics (BLS) ha riferito che l’indice dei prezzi al consumo è aumentato dello 0,2% a gennaio rispetto al mese precedente, al di sotto della stima di consenso dello 0,3%. Su base annua, l’IPC complessivo è stato del 2,4%, inferiore alla previsione del 2,5% e in significativo rallentamento rispetto al 2,7% di dicembre. L’indice dei prezzi al consumo core, che esclude alimentari ed energia, è rimasto in linea allo 0,3% su base mensile e al 2,5% su base annua. Le notizie più deboli del previsto hanno immediatamente portato a un riallineamento delle aspettative di taglio dei tassi di interesse. Lo strumento FedWatch del CME ha mostrato che la probabilità di un taglio iniziale del tasso di interesse della Federal Reserve (Fed) a giugno sarebbe salita a circa l’83%, un aumento drammatico da meno del 50% di appena due giorni prima, quando il rapporto sui salari non agricoli (NFP) di gennaio, migliore del previsto, su 130.000 posti di lavoro, aveva spinto i trader ad una posizione “più in alto per più tempo”. I mercati monetari stanno attualmente scontando circa 63 punti base di tagli dei tassi da parte della Fed per il 2026, dando circa il 50% di probabilità di un terzo taglio dei tassi entro dicembre. I dati hanno ulteriore peso in quanto i mercati attendono la transizione della leadership della Fed, con il nuovo presidente Kevin Warsh che dovrebbe subentrare a Jerome Powell a maggio.
La domanda di infrastrutture AI è in aumento presso Applied Materials e Rivian con l’aumento delle prospettive di consegna
Applied Materials (AMAT) è aumentato di circa il 12% dopo che la società ha registrato un aumento degli utili del primo trimestre guidato dalla crescente domanda di apparecchiature per semiconduttori legate all’espansione dell’intelligenza artificiale. La società ha riportato un utile per azione (EPS) rettificato di 2,38 dollari su un fatturato di 7,01 miliardi di dollari, entrambi ben al di sopra delle stime di consenso di 2,20 miliardi di dollari e 6,87 miliardi di dollari, rispettivamente. La società prevede che il suo business relativo alle apparecchiature per semiconduttori crescerà di oltre il 20% quest’anno solare. Rivian Automotive (RIVN) è cresciuta di oltre il 20% dopo perdite inferiori alle attese e prevedendo una consegna di 62.000-67.000 veicoli nel 2026, con una crescita dal 47% al 59% rispetto al 2025. Roku (ROKU) è aumentato di circa il 10% dopo che la società ha registrato un aumento degli utili del quarto trimestre e ricavi attesi di 5,5 miliardi di dollari nel 2026, ben al di sopra del Consenso di 5,34 miliardi di dollari.
Pinterest e DraftKings rientrano sotto una guida gentile
Sul versante dei perdenti, Pinterest (PINS) è crollato di oltre il 20% dopo aver riportato risultati deludenti del quarto trimestre e previsto ricavi per il primo trimestre compresi tra 951 e 971 milioni di dollari, mancando il consenso di 981 milioni di dollari. Baird ha declassato il titolo a neutrale, citando i venti contrari degli inserzionisti. DraftKings (DKNG) è crollato di circa il 17% dopo che le previsioni sui ricavi per il 2026, comprese tra 6,5 e 6,9 miliardi di dollari, sono arrivate ben al di sotto della stima di Wall Street di 7,31 miliardi di dollari, nonostante abbiano battuto gli utili per azione del quarto trimestre. Il calo dei profitti evidenzia la crescente divergenza tra i nomi di hardware legati all’intelligenza artificiale, che continuano a beneficiare della spesa per le infrastrutture, e le piattaforme focalizzate sul consumatore, che sono alle prese con la mancanza di pubblicità e pressioni competitive.
Dati tecnici del Dow Jones
Il DJIA ha aperto a 49.366 venerdì ed è salito a un massimo intraday di 49.670, scambiando vicino al livello di 49.665 nella sessione pomeridiana. L’indice rimane ben al di sopra della sua EMA a 50 giorni a 48.852 e della sua EMA a 200 giorni a 46.472. L’oscillatore stocastico (14.5.5) è a 73,67/76,23 e si sta avvicinando all’area di ipercomprato vicino al livello 75. La resistenza generale si trova al recente massimo oscillante a 50.509, mentre il minimo intraday di venerdì a 49.092 segna un supporto immediato. Un movimento prolungato al di sopra del livello psicologico di 50.000 segnalerebbe che i rialzisti hanno ripreso il controllo dopo la volatilità di questa settimana, mentre un fallimento nel mantenere il livello di 49.000 aprirebbe la porta alla zona 48.800-48.900.
Grafico giornaliero del Dow Jones
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
