Martedì i futures Dow Jones sono scesi dello 0,03% a circa 49.550 durante le ore di negoziazione europee. I futures S&P 500 e Nasdaq 100 sono scesi rispettivamente dello 0,16% e dello 0,48%, scambiando rispettivamente a circa 6.850 e 24.700 al momento della stesura di questo articolo.
I futures sugli indici statunitensi stanno crollando a causa dell’accresciuta avversione al rischio, estendendo il sell-off della scorsa settimana innescato dalle preoccupazioni per l’interruzione dell’intelligenza artificiale in diversi settori. I titoli software hanno guidato i ribassi poiché strumenti avanzati di intelligenza artificiale come Claude Cowork di Anthropic hanno aumentato i timori sulla pressione strutturale sui tradizionali modelli di business del software. I titoli dei semiconduttori si sono dimostrati relativamente resilienti, sostenuti dalle aspettative secondo cui una più ampia adozione dell’intelligenza artificiale continuerà a stimolare la domanda di elaborazione ad alte prestazioni e chip avanzati.
Il sentiment del mercato rimane cauto in vista del prossimo verbale della riunione del Federal Open Market Committee (FOMC) previsto per mercoledì. Tuttavia, i titoli azionari statunitensi potrebbero guadagnare terreno poiché i dati più deboli dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense di gennaio, insieme alla stabilizzazione dei numeri sull’occupazione, hanno rafforzato le aspettative che la Federal Reserve (Fed) potrebbe iniziare a tagliare i tassi di interesse entro la fine dell’anno. Secondo lo strumento FedWatch del CME Group, i mercati attualmente scontano una probabilità del 52,7% di un taglio del tasso di 25 punti base a giugno e del 42,7% a luglio.
I trader prenderanno atto di una nuova ondata di utili aziendali, con i risultati di Walmart, Warner Bros. Discovery e Booking Holdings attesi entro questa settimana. Dal punto di vista dei dati, venerdì si prevede che i dati relativi al prodotto interno lordo (PIL) annualizzato del quarto trimestre e all’indice principale dei prezzi e della spesa per consumi personali forniranno segnali più chiari sulle prospettive politiche.
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
