I verbali della Reserve Bank of Australia (RBA) pubblicati martedì mostrano che il consiglio ha ritenuto necessario l’ultimo rialzo dei tassi, ma ha sottolineato che le decisioni future dipenderanno interamente dai dati in arrivo e dall’evoluzione del bilancio dei rischi. Con il tasso di interesse di riferimento al 3,60% e i mercati che scontano una probabilità del 70% circa di un ulteriore aumento alla riunione di maggio, l’indice dei prezzi salariali (WPI) del quarto trimestre di mercoledì sarà il primo test per verificare se le pressioni salariali stanno rafforzando la posizione aggressiva della RBA. I dati sull’occupazione di gennaio saranno pubblicati giovedì. Il consenso prevede la creazione di 20.000 nuovi posti di lavoro (rispetto ai 65.2K precedenti), un tasso di partecipazione alla forza lavoro del 66,8% e un tasso di disoccupazione del 4,2%. Giovedì sono attesi anche i dati preliminari dell’indice S&P Global Purchasing Managers Index (PMI) per l’Australia di febbraio.
Da parte statunitense, la Federal Reserve (Fed) ha pubblicato mercoledì il verbale della riunione di gennaio, nella quale i tassi d’interesse sono stati fissati tra il 3,50% e il 3,75% con un voto di 10 a 2; Sono al vaglio i due voti contrari che hanno sostenuto un taglio immediato. Giovedì si parlerà delle prime richieste di sussidio di disoccupazione negli Stati Uniti e del Philadelphia Fed Manufacturing Survey, mentre venerdì si parlerà della combinazione pesante del prodotto interno lordo (PIL) preliminare del quarto trimestre (3,0% previsto contro il 4,4% precedente), dell’indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) core (0,3% previsto su base mensile) e del sentiment finale dei consumatori dell’Università del Michigan (UoM) di febbraio. Giovedì e venerdì sono previsti diversi relatori della Fed, tra cui Bostic, Bowman, Kashkari, Goolsbee e Daly.
Intervallo giornaliero ristretto vicino a 0,7082 poiché lo stocastico scade in ipercomprato
Sul grafico giornaliero, martedì l’AUD/USD ha aperto a 0,70754, ha toccato un massimo di 0,70901 e un minimo di 0,70283, e ha chiuso a 0,70824, in leggero ribasso dello 0,10% in un range di trading ristretto. La coppia continua a essere scambiata ben al di sopra dell’EMA a 50 giorni (media mobile esponenziale) a 0,68497 e dell’EMA a 200 giorni a 0,66344, con entrambe le medie in aumento e ben distanti, confermando una forte struttura rialzista. Il prezzo si sta consolidando al di sotto del massimo da inizio anno di 0,71473 dopo essere salito bruscamente dal minimo di gennaio di 0,66636. L’oscillatore stocastico (14,5,5) mostra %K a 77,27 e %D a 83,79, con %K che incrocia sotto %D, segnalando una deviazione ribassista dalla zona di ipercomprato; Tuttavia, entrambe le linee rimangono sopra 75, suggerendo che il calo è una correzione intra-trend piuttosto che un’inversione.
La struttura delle candele della scorsa settimana mostra una serie di piccole candele e doji vicino all’area compresa tra 0,7080 e 0,7100, indicando indecisione e consolidamento dopo l’aumento del 12 febbraio a 0,71473. Il supporto immediato si trova al minimo di martedì di 0,70283, seguito dal livello psicologico di 0,7000. Una rottura al di sotto di 0,7000 aprirebbe le porte alla zona di congestione di fine gennaio intorno a 0,6940-0,6960. Sul lato positivo, la resistenza si trova a 0,7100 e al massimo annuale di 0,71473; Una chiusura giornaliera superiore a questo livello mirerebbe all’area 0,7200. L’ampio divario tra il prezzo e l’EMA a 50 giorni (oltre 230 pip) suggerisce che la coppia si sta estendendo e che un ulteriore consolidamento o pullback verso la zona 0,7000 rappresenterebbe un salutare ritracciamento prima del prossimo aumento.
Grafico giornaliero AUD/USD
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, con il primo che è negativo per l’AUD e il secondo che è positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
