Mercoledì il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è salito di circa 300 punti, ovvero circa dello 0,65%, poiché gli acquirenti in ribasso sono tornati a investire in azioni per la terza sessione consecutiva questa settimana dopo il forte sell-off legato all’intelligenza artificiale della scorsa settimana. L’S&P 500 è salito dello 0,6% e il Nasdaq Composite ha guadagnato circa lo 0,5%, con i produttori di chip e le società tecnologiche a mega capitalizzazione sottoperformanti in testa. Gli investitori tengono d’occhio la pubblicazione dei verbali della riunione di gennaio della Federal Reserve (Fed) questo pomeriggio alle 14:00. ET, che potrebbe fornire indizi sul percorso dei tassi di interesse della banca centrale per il resto del 2026. La Fed ha lasciato i tassi tra il 3,50% e il 3,75% nella riunione di gennaio e i mercati scontano una probabilità del 90% circa che non vi saranno cambiamenti a marzo, con lo strumento FedWatch del CME che mostra che il primo taglio dei tassi dell’anno è previsto non prima di giugno.
Nvidia punta a una meta partnership ampliata
Nvidia Corporation (NVDA) è salita di oltre il 2% per essere tra i maggiori guadagni nel Dow dopo che Meta Platforms Inc. (META) ha annunciato un’ampia espansione della sua partnership con il produttore di chip per i chip AI. Meta distribuirà milioni di chip Nvidia nei suoi data center statunitensi, comprese le nuove CPU Grace autonome di Nvidia e i sistemi GPU Vera Rubin di prossima generazione. Gli analisti stimano che Meta abbia un affare da decine di miliardi. La partnership ha rafforzato il sentiment nel settore dei semiconduttori, anche se la notizia ha colpito particolarmente duramente Advanced Micro Devices Inc. (AMD), con le azioni in calo di quasi il 4% poiché l’accordo ha rafforzato il dominio di Nvidia nella catena di fornitura dei data center AI. Amazon.com Inc. (AMZN) è cresciuta di quasi il 2% dopo che i documenti normativi hanno mostrato che Pershing Square di Bill Ackman ha aumentato la propria partecipazione nel colosso dell’e-commerce del 65% nel quarto trimestre, aiutando il titolo a estendere la sua ripresa dopo aver rotto una serie di perdite di nove giorni martedì. Goldman Sachs Group Inc. (GS) ha guidato tutti i componenti del Dow, in rialzo di quasi il 3%.
Palo Alto Networks affonda a causa di previsioni errate
Palo Alto Networks Inc. (PANW) è crollata di circa il 10% dopo che le previsioni sugli utili del terzo trimestre della società di sicurezza informatica sono state ben al di sotto delle aspettative, battendo i risultati del secondo trimestre con un ampio margine. La società ha riportato un utile per azione (EPS) rettificato di 1,03 dollari su un fatturato di 2,59 miliardi di dollari, battendo rispettivamente le stime di 0,94 miliardi di dollari e 2,58 miliardi di dollari. Tuttavia, le prospettive fiscali per l’EPS del terzo trimestre, comprese tra 0,78 e 0,80 dollari, sono state ben al di sotto del consenso di 0,92 dollari e hanno pesato sulle azioni, che erano già scese dell’11% da inizio anno. Gli analisti hanno indicato nell’aumento dei costi di integrazione derivanti dall’acquisizione di CyberArk da 25 miliardi di dollari da parte di Palo Alto e dall’accordo da 3 miliardi di dollari di Chronosphere come la causa principale del calo dei profitti. Applied Digital Inc. (APLD) perde quasi l’8% dopo che un rapporto ha mostrato che Nvidia ha abbandonato la sua quota di 177 milioni di dollari nella società.
Garmin e Wingstop offrono trimestri straordinari
Garmin Ltd. (GRMN) ha registrato un balzo dopo che la società ha riportato un utile per azione rettificato del quarto trimestre di 2,79 dollari e un fatturato di 2,12 miliardi di dollari, battendo le stime di 2,39 miliardi di dollari e 2,01 miliardi di dollari. Il produttore di navigazione e dispositivi indossabili ha anche pubblicato una guidance per l’EPS fiscale 2026 pari a 9,35 dollari, ben al di sopra del consenso di 8,51 dollari, e prevede ricavi di 7,9 miliardi di dollari rispetto alle stime di 7,4 miliardi di dollari. Separatamente, Wingstop Inc. (WING) è cresciuta di oltre il 13% dopo che la catena di ali di pollo ha registrato vendite nello stesso negozio migliori del temuto e un aumento dei profitti. La società ha riportato un utile per azione rettificato di 1,00 dollari, rispetto alle stime di 0,84 dollari, mentre le vendite nazionali nello stesso negozio sono diminuite del 5,8% nel quarto trimestre, meno del calo più marcato previsto dagli analisti. Wingstop prevede una crescita delle vendite nello stesso negozio da piatta a bassa a una cifra nel 2026.
L’oro recupera vicino ai 5.000 dollari, il petrolio sale sui rischi geopolitici
Mercoledì l’oro è salito sopra i 5.000 dollari l’oncia, attestandosi vicino al massimo di due settimane, poiché le aspettative di una politica monetaria più accomodante da parte della Fed hanno continuato a sostenere il metallo prezioso. La Banca Popolare Cinese ha aumentato gli acquisti di oro per il quindicesimo mese consecutivo a gennaio, aumentando la domanda strutturale a prezzi ancora in ripresa dal crollo di fine gennaio innescato dalla nomina di Kevin Warsh a prossimo presidente della Fed. I prezzi del petrolio greggio sono aumentati di oltre il 2% a quasi 64 dollari al barile mentre aumentano le tensioni sul conflitto Russia-Ucraina e le notizie secondo cui l’Iran sta ignorando le principali richieste degli Stati Uniti nei colloqui sul nucleare. Nel settore immobiliare, i nuovi progetti di costruzione a dicembre sono stati superiori alle aspettative, con un tasso annuo destagionalizzato di 1,4 milioni, anche se i dati sono stati ritardati rispetto alla data di pubblicazione originale di gennaio a causa dell’impatto continuo della chiusura del governo da parte del governo all’inizio di quest’anno.
Grafico giornaliero del Dow Jones
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
