Mercoledì l’AUD/JPY si è rafforzato leggermente, in rialzo dello 0,4% circa, poiché l’atteggiamento aggressivo della Reserve Bank of Australia (RBA) continua a sostenere il dollaro australiano (AUD). I verbali della RBA pubblicati all’inizio di questa settimana indicano che i rischi di inflazione sono aumentati e che il consiglio è pronto ad agire di nuovo, in contrasto con il percorso di normalizzazione più lento della Banca del Giappone (BoJ) dello 0,75%. All’inizio di questa settimana il prodotto interno lordo (PIL) del Giappone nel quarto trimestre è stato inferiore alle aspettative, pari allo 0,1% su base trimestrale, anche se ciò non ha fatto deragliare le aspettative del mercato per un rialzo dei tassi della BoJ ad aprile. Giovedì porta con sé un duplice rischio: i dati sull’occupazione australiana di gennaio all’inizio della sessione, seguiti dai dati sull’inflazione dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) giapponese più avanti nella giornata di negoziazione, dove qualsiasi sorpresa positiva sull’inflazione core potrebbe rafforzare le scommesse restrittive della BoJ e pesare sul cross.
Consolidamento intorno a 109,00 mentre lo stocastico si sposta nella fascia media
Sul grafico giornaliero, mercoledì l’AUD/JPY è stato scambiato in un range ristretto e ha chiuso vicino al livello di 109,00, in rialzo di circa lo 0,4% in una sessione altrimenti sottotono. La coppia continua a mantenersi al di sopra dell’EMA a 50 giorni in rialzo a 106,50 e ben al di sopra dell’EMA a 200 giorni a 100,81, confermando che il trend rialzista dal minimo di fine novembre a 100,35 continua. L’oscillatore stocastico è in territorio neutrale vicino alla linea mediana, suggerendo che lo slancio è bilanciato e dando alla coppia spazio per muoversi in entrambe le direzioni a seconda dei dati di giovedì. Un gruppo di piccole candele vicino a 109,00 nelle ultime sessioni suggerisce che il mercato è in attesa di un catalizzatore. La resistenza si trova al massimo da inizio anno di 110.790; Una rottura al di sopra aprirebbe la strada verso 112,00. Il supporto è a 108,00, con l’EMA a 50 giorni a 106,490 più in basso.
Grafico giornaliero AUD/JPY
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo insieme. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, con il primo che è negativo per l’AUD e il secondo che è positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
