L’aumento del tasso della RBA a febbraio al 3,85%, il primo in oltre due anni, continua a sostenere il dollaro australiano dopo che i verbali di questa settimana hanno evidenziato un aumento dei rischi di inflazione e hanno lasciato la porta aperta a un ulteriore inasprimento. I dati sull’occupazione di giovedì di gennaio hanno confermato questo sentimento: il tasso di disoccupazione è rimasto al 4,1% (al di sotto del previsto 4,2%) e il numero dei disoccupati è diminuito per il quarto mese consecutivo.
Per quanto riguarda il dollaro USA, i verbali del Federal Open Market Committee (FOMC) pubblicati mercoledì hanno mostrato un tono aggressivo. I membri hanno descritto la disinflazione come potenzialmente “più lenta e più irregolare” del previsto e alcuni partecipanti hanno osservato che non si potevano escludere aggiustamenti al rialzo dei tassi di interesse. I mercati stanno attualmente scontando una probabilità del 94% che la Fed rimanga in vigore a marzo. Il PIL statunitense del quarto trimestre e il PCE core saranno fondamentali nel modellare le aspettative sui tassi di interesse del secondo trimestre.
Consolidamento sotto 0,7147 mentre lo stocastico svanisce a causa delle condizioni di ipercomprato
Sul grafico giornaliero, giovedì l’AUD/USD è stato scambiato in un intervallo ristretto vicino a 0,7050. La coppia si mantiene al di sopra dell’EMA a 50 giorni in rialzo a 0,6865 e ben al di sopra dell’EMA a 200 giorni a 0,6625, confermando che il trend rialzista dai minimi di gennaio a 0,6664 continua. Dopo aver toccato il massimo di un anno di 0,7147 all’inizio di febbraio, il prezzo si è consolidato in un intervallo compreso tra 0,7000 e 0,7100, con il livello psicologico di 0,7000 che funge da pavimento.
L’oscillatore stocastico ha attraversato l’area ribassista dalla zona ipercomprata e ora tende verso l’area neutrale, suggerendo che il rally si sta fermando anziché invertire. Numerose piccole candele e Doji vicino a 0,7050 suggeriscono indecisione in vista dei dati statunitensi di venerdì. La resistenza si trova al massimo di 0,7147; una rottura sopra mirerebbe a 0,7200. Il supporto è a 0,7000, seguito da 0,6900 e dall’EMA a 50 giorni a 0,6865.
Grafico giornaliero AUD/USD
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo insieme. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, con il primo che è negativo per l’AUD e il secondo che è positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
