La Reserve Bank of Australia (RBA) ha aumentato il tasso di interesse di riferimento di 25 punti base al 3,85% all’inizio di questo mese, citando un aumento significativo dell’inflazione e una domanda privata più forte del previsto. La pubblicazione dell’indice dei prezzi al consumo di gennaio di mercoledì costituirà il primo importante test dell’atteggiamento aggressivo della RBA. La lettura precedente mostrava un’inflazione complessiva del 3,8% e una media troncata del 3,3%, entrambe al di sopra dell’intervallo obiettivo compreso tra il 2% e il 3%. Si prevede che la decisione di martedì della People’s Bank of China (PBoC) manterrà i tassi di interesse stabili e, sebbene possa portare a uno spostamento dei flussi finanziari più ampi verso la regione dell’Asia-Pacifico, il consenso a non apportare modifiche limita il suo impatto a breve termine sul dollaro australiano (AUD). Il contesto tariffario è cambiato in modo significativo dopo che la Corte Suprema degli Stati Uniti ha annullato le ampie tariffe di Trump ai sensi dell’International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) con una decisione 6-3 lo scorso venerdì, spingendo il presidente a minacciare una nuova tariffa globale del 15% ai sensi della sezione 122 della legge sul commercio che entrerà in vigore martedì. Il discorso del governatore della RBA Bullock di mercoledì e una serie di relatori della Federal Reserve completano un fitto calendario che potrebbe spostare le aspettative sui tassi di interesse su entrambi i lati della coppia.
Tendenza al ribasso sotto 0,7100 poiché lo stocastico scende dalla zona di ipercomprato
Sul grafico giornaliero, lunedì l’AUD/USD è sceso dello 0,39%, riprendendosi da un tentativo fallito di riconquistare la soglia di 0,7100. La coppia continua a essere scambiata ben al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni in aumento a 0,6880 e dell’EMA a 200 giorni a 0,6650, confermando che il trend rialzista più ampio dal minimo oscillante di gennaio vicino a 0,6667 è ancora valido. L’oscillatore stocastico ha attraversato il trend al ribasso e sta scendendo dalla zona di ipercomprato, suggerendo che lo slancio a breve termine sta svanendo dopo il rally al massimo da inizio anno di 0,7147. Le sessioni attuali mostrano un gruppo di piccole candele e doji vicino alla banda compresa tra 0,7050 e 0,7100, indicando indecisione. Il supporto immediato è a 0,7000, con resistenza a 0,7100 e massimo a 0,7147; Una rottura prolungata verso l’alto aprirebbe la porta verso 0,7200, mentre una perdita da 0,7000 potrebbe significare un pullback più profondo verso l’EMA a 50 giorni.
Grafico giornaliero AUD/USD
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più elevati del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
