I bordi dell’oro più bassi perché il dollaro USA per il PPI ottimista e le affermazioni disoccupate si rafforzano

• I bordi d’oro più profondi verso 3.330 dollari USA come un più forte tappi di dollari statunitensi.
• Il vertice della Russia degli Stati Uniti in Alaska venerdì mantiene la sensazione fragile quando Donald Trump avverte di conseguenze “molto difficili” se la Russia non smette la guerra in Ucraina.
• I dati USPPI mostrano che l’inflazione aumenta in modo significativo a luglio, con letture di intestazione e di base molto al di sopra delle aspettative.

Gold (XAU/USD) si abbassa giovedì e funge da dollaro USA dopo l’indice ottimista dei prezzi del produttore (PPI) e richieste di disoccupazione settimanale.

Al momento della stesura di scrittura, il prezioso metallo si aggira vicino a 3.335 dollari USA durante la sessione americana, che tornava alla sessione asiatica dopo un massimo intraday di 3.374,88 dollari USA.

L’indice del produttore statunitense (PPI) a luglio è aumentato dello 0,9% di mamma, ben al di sopra della previsione dello 0,2% e la lettura piatta a giugno, che ha segnato la più grande vittoria mensile da giugno 2022. Ciò ha aumentato il tasso annuo al 3,3%, ha superato le aspettative del 2,5% e accelerate dal 2,4% prima. Anche il PPI di base, il cibo e l’energia esclusi, è aumentato dello 0,9% di mamma, per cui la stima dello 0,2% e la lettura piatta del mese precedente sono state superate dal 2,6% a giugno al di sopra del consenso dal 2,9% al 3,7%.

La sensazione del mercato è traballante di fronte al vertice della Russia degli Stati Uniti venerdì in Alaska e investitori su una possibile ricaduta geopolitica. Mercoledì il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha avvertito che la Russia sarà esposta a conseguenze “molto severi” se la guerra in Ucraina non finisce e riferisce i giornalisti nel Kennedy Center che la campagna seguirà quando Mosca riferisce con il presidente Vladimir Putin, come riportato dalla CNN per concordare con la CNN.

Mentre alcuni partecipanti al mercato vedono le discussioni come un’opportunità per alleviare le tensioni, altri temono che un’escalation di flussi di ali saluti in oro possa svilupparsi di nuovo. Una rottura del dialogo incoraggerebbe probabilmente i timori di una più instabilità geopolitica, specialmente se gli Stati Uniti conducono le minacce a causa di ritorsioni contro la Russia.

Movimenti di mercato: il dollaro USA rafforza le paletti con le scommesse tariffarie

• L’indice del dollaro USA (DXY), che misura il Greenback contro un paniere con sei valute principali, si riprende giovedì dopo che è diminuito per più di due settimane nella sessione precedente. Dopo la pubblicazione di PPI più del previsto e di un costante disoccupazione settimanale, l’indice è diminuito di oltre 98,00 marchi psicologici, dal momento che i rivenditori riportano le prospettive per la riduzione delle rate della Federal Reserve.
• Il Ministero delle finanze si stabilisce giovedì dopo essere scivolato mercoledì, con la società di partecipazione a 10 anni di riferimento del 4,265% e il rendimento di 30 anni di circa il 4,845%, dal momento che gli investitori pesano dati di inflazione statunitensi più forti contro le aspettative di tagli di riserva inferiori prima della fine dell’anno.
• Secondo lo strumento CME Fedwatch, i mercati stanno elogiando il 92% di una riduzione della Fed della Fed tagliando 25 punti base durante la riunione di settembre della Fed, del 99% prima della pubblicazione PPI, ma ancora molto più in alto rispetto al 60% circa poche settimane fa.
• Feds Musalem ha dichiarato giovedì che si aspetta che la maggior parte degli effetti delle tariffe sull’inflazione svanirà in 6-9 mesi, anche se potrebbe rivelarsi più in corso. Ha osservato che le tariffe portano nell’inflazione e che ha rivisto la sua visione del rischio del mercato del lavoro e dei rischi di inflazione in qualche modo più bassi. Musalem ha aggiunto che è stato ridotto mezzo tasso di punti che non è supportato dallo stato attuale dell’economia o dei dati.
• Scott Bessent, segretario del Ministero delle finanze degli Stati Uniti, ha dichiarato mercoledì Bloomberg TV che la Federal Reserve dovrebbe essere di 150-175 punti base inferiori ai prezzi. Questo è stato seguito dalla sua intervista di business Fox martedì scorso, in cui ha chiesto una riduzione di 50 bps a settembre, citando l’inflazione di raffreddamento e rivisto dati di lavoro più deboli.
• Austan Goolsbee della Fed ha dichiarato mercoledì che l’imminente Federal Reserve incontra riunioni per decisioni politiche. Ha descritto le tariffe come uno “shock di stagflazione” e ha commentato l’idea di un effetto di prezzo unico. Goolsbee ha scoperto che l’inflazione dei servizi nell’ultimo rapporto CPI era “cattivo” mentre descriveva il mercato del lavoro come “piuttosto solido”. Ha aggiunto che i lavori più lenti potrebbero riflettere un calo della crescita della popolazione invece di indebolire la domanda e ha sottolineato che diversi mesi sono valori di inflazione più favorevoli per ottenere il comfort richiesto per la riduzione delle rate.
• Raphael Bostic della Fed ha dichiarato mercoledì che la banca centrale stava aspettando la forza del mercato del lavoro “di lusso” prima di apportare un adattamento politico. Ha confermato che nel 2025 ha ancora visto riduzioni di interesse.
• Le richieste iniziali dei disoccupati statunitensi sono previste a 228.000, rispetto ai 226.000 precedenti, con le richieste in corso da osservare in 1,96 milioni rispetto a 1,974 milioni in precedenza. Si prevede che il PPI a luglio aumenterà dello 0,2% di mamma e del 2,5% nel confronto annuale, mentre il KernPPI dovrebbe aumentare dello 0,2% e del 2,9% a YOY.

Analisi tecnica: XAU/USD era tra 3.340 e $ 3.370, poiché i rivenditori stanno aspettando i dati statunitensi

In un tavolo di 4 ore, l’oro (XAU/USD) mantiene la media (SMA) vicino al movimento privo di 100 periodi vicino a $ 3.352, mentre la SMA da 50 professionisti continua ad agire come una resistenza diretta a $ 3.370.

La campagna sui prezzi rimane limitata nell’area familiare tra $ 3.340 e $ 3,370, con ripetute ombre inferiori per indicare l’interesse dell’acquisto di immersioni nelle candele recenti.

I tori, tuttavia, devono ancora garantire un passo continuo al di sopra del limite superiore e mantenere neutrali a breve termine, a meno che le richieste di disoccupazione settimanali e i dati PPI di giovedì offrano un catalizzatore decisivo.

Un’interruzione cruciale di oltre 3.370 dollari USA potrebbe aprire la strada al marchio psicologico di 3.400 dollari USA, mentre un rifiuto persistente di questa zona può innescare un prelievo nell’area di supporto da 340 dollari. La riflessione al di sotto di questo livello scoprirebbe il prossimo obiettivo psicologico a 3.300 dollari USA.

Gli indicatori del momento disegnano un’immagine mista. L’indice di resistenza relativa (RSI) nel diagramma di 4 ore galleggia di 46, con l’impulso dell’orso mite ma nessuna forte convinzione, mentre l’istografica media della convergenza media (MACD) mostra segni di appiattimento dopo un orso recentemente effettuato, la linea di segnale ancora leggermente sopra la linea della linea MACD.