Martedì il tasso USD/CAD è sceso di circa lo 0,10% per attestarsi a 1,3660, con poche variazioni giornaliere, dopo che lunedì la domanda più ampia per il dollaro statunitense (USD) non è riuscita a prendere piede. La coppia ha avuto un trend al ribasso dai massimi di gennaio intorno a 1,3930 e ha registrato una serie di massimi e minimi decrescenti. La candela di martedì ha disegnato un corpo stretto, suggerendo indecisione attorno all’area 1.3660.
L’aumento dei prezzi del petrolio greggio è il principale driver a breve termine per il dollaro canadese (CAD). Gli attacchi statunitensi e israeliani contro l’Iran durante il fine settimana hanno spinto la Guardia rivoluzionaria iraniana a dichiarare chiuso lo Stretto di Hormuz e a fermare il traffico di petroliere attraverso un punto di strozzatura che trasporta circa il 20% del petrolio mondiale. Lunedì il petrolio greggio West Texas Intermediate (WTI) è aumentato di oltre l’8%, con il Brent scambiato a circa 79 dollari al barile. Essendo uno dei principali esportatori di petrolio, il Canada beneficia direttamente dell’aumento dei prezzi dell’energia, e l’aumento ha dato una spinta al loonie nonostante un contesto interno debole.
La Banca del Canada (BoC) ha lasciato il tasso di interesse di riferimento al 2,25% a gennaio, continuando la pausa iniziata a dicembre dopo che nove tagli consecutivi avevano portato il tasso di riferimento al ribasso dal 5%. Il prodotto interno lordo (PIL) ha confermato un calo dello 0,6% nel quarto trimestre, il più debole dal 2020, sebbene l’indice dei responsabili degli acquisti manifatturieri (PMI) abbia toccato il massimo degli ultimi 13 mesi pari a 51 a febbraio. La prossima decisione della BoC arriverà il 18 marzo, con i mercati che in generale si aspettano un’altra fase di stallo.
Grafico giornaliero USD/CAD
Analisi tecnica
Sul grafico giornaliero, la coppia USD/CAD viene scambiata a 1,3661. L’orientamento a breve termine è leggermente ribassista poiché il prezzo spot rimane al di sotto della media mobile esponenziale a 50 giorni in calo vicino a 1,3700 e rimane ben al di sotto della media a 200 giorni vicino a 1,3800, mantenendo intatta la flessione complessiva. Il prezzo non è riuscito a sostenere la ripresa verso la media mobile a 50 giorni nelle ultime sessioni, segnalando un continuo interesse a vendere mentre si avvicina a questo tetto dinamico. L’oscillatore stocastico è sceso dall’area di ipercomprato sopra 80 e ora sta scivolando verso la regione di 70, indicando un indebolimento dello slancio rialzista e un aumento del rischio di un pullback più profondo all’interno del recente intervallo.
La resistenza iniziale si manifesta sull’EMA a 50 giorni intorno a 1,3715, con una chiusura giornaliera superiore a questo livello necessaria per avviare una ripresa verso l’area 1,3790-1,3800, dove l’EMA a 200 giorni presenta una barriera più forte. D’altro canto, il supporto immediato si trova al recente minimo di reazione a 1,3640, seguito dal minimo di metà novembre a circa 1,3558. Una rottura sotto 1.3558 confermerebbe una rinnovata pressione ribassista e rivelerebbe la zona 1.3490 come prossimo obiettivo, mentre solo un movimento sostenuto sopra 1.3800 metterebbe in discussione l’orientamento ribassista prevalente.
Sul grafico settimanale, la coppia USD/CAD viene scambiata a 1,3661. L’orientamento a breve termine è neutro, con una leggera inclinazione al ribasso poiché la coppia esce dall’area 1.4000 e perde quota rispetto ai massimi recenti, pur mantenendosi ben al di sopra dell’EMA a 200 settimane in aumento vicino a 1.3600. L’azione dei prezzi mostra una sequenza di massimi settimanali inferiori nell’area 1.4000-1.4100, indicando lo slancio rialzista in dissolvenza. L’oscillatore stocastico rimane nella fascia media dopo essere scivolato più in basso dal territorio di ipercomprato, segnalando l’attenuazione della pressione rialzista piuttosto che una vera e propria inversione ribassista.
La resistenza iniziale si manifesta a 1,3730, dove l’ultima offerta settimanale si allinea con il limite inferiore del precedente consolidamento a 1,3900-1,4000, seguita da una barriera più decisa a 1,3915 e poi a 1,4000. D’altro canto, il supporto immediato si trova a 1.3615, appena sopra l’EMA a 200 settimane, con una rottura che rivelerà il cuscino successivo a 1.3550 e poi a 1.3450. Una chiusura settimanale superiore a 1,3730 rilancerebbe lo slancio rialzista verso 1,3915, mentre un commercio sostenuto al di sotto di 1,3615 rafforzerebbe il tono correttivo e aprirebbe un pullback più profondo verso il punto medio di 1,34.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sul dollaro canadese
I fattori chiave che influenzano il dollaro canadese (CAD) sono il livello dei tassi di interesse fissati dalla Banca del Canada (BoC), il prezzo del petrolio, la più grande esportazione del Canada, la salute della sua economia, l’inflazione e la bilancia commerciale, che è la differenza tra il valore delle esportazioni canadesi e delle importazioni canadesi. Altri fattori includono il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio sicuri (avversione al rischio) – con una propensione al rischio che è positiva per il CAD. Essendo il principale partner commerciale del Paese, anche la salute dell’economia statunitense è un fattore chiave per il dollaro canadese.
La Banca del Canada (BoC) ha un’influenza significativa sul dollaro canadese fissando il livello dei tassi di interesse che le banche possono prestarsi reciprocamente. Ciò influisce sul livello dei tassi di interesse per tutti. L’obiettivo principale della BoC è mantenere l’inflazione all’1-3% alzando o abbassando i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente più alti tendono ad avere un impatto positivo sul CAD. La Banca del Canada può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, la prima essendo CAD negativa e la seconda CAD positiva.
I prezzi del petrolio sono un fattore chiave che influenza il valore del dollaro canadese. Il petrolio è la maggiore esportazione del Canada, quindi il prezzo del petrolio tende ad avere un impatto diretto sul valore CAD. Generalmente, quando il prezzo del petrolio aumenta, anche il CAD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando i prezzi del petrolio scendono. L’aumento dei prezzi del petrolio tende anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva, che ha anche un impatto positivo sul CAD.
Mentre l’inflazione è sempre stata tradizionalmente vista come un fattore negativo per una valuta in quanto abbassa il valore del denaro, nei tempi moderni con l’allentamento dei controlli sui capitali transfrontalieri è in realtà vero il contrario. Un’inflazione più elevata tende a indurre le banche centrali ad aumentare i tassi di interesse, il che attira maggiori afflussi di capitale da parte degli investitori globali che cercano un luogo redditizio in cui depositare i propri soldi. Ciò aumenta la domanda per la valuta nazionale, nel caso del Canada il dollaro canadese.
Il rilascio di dati macroeconomici misura la salute dell’economia e può avere un impatto sul dollaro canadese. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione del CAD. Un’economia forte è positiva per il dollaro canadese. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la Banca del Canada ad aumentare i tassi di interesse, con il risultato di una valuta più forte. Tuttavia, se i dati economici sono deboli, è probabile che il CAD cada.
