La coppia EUR/USD è scesa leggermente durante la sessione nordamericana, ma ha recuperato dal minimo giornaliero di 1,1530 a causa delle crescenti tensioni in Medio Oriente e nonostante un aumento dell’inflazione nella zona euro. La coppia è scambiata a 1,1618, in ribasso dello 0,63%.
Nonostante l’elevata inflazione dell’Eurozona, l’euro è stato gravato dalla geopolitica
Le tensioni geopolitiche rimangono elevate, innescando una fuga verso la sicurezza e dando una spinta al dollaro USA. Tuttavia, la notizia dell’ultima ora che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump aveva ordinato alla Development Finance Corporation (DFC) degli Stati Uniti di fornire un’assicurazione contro i rischi politici e garanzie di sicurezza finanziaria per tutto il commercio marittimo, in particolare per le spedizioni di energia attraverso il Golfo Persico, ha sgonfiato la valuta comune e fatto scendere i prezzi del petrolio.
Trump ha aggiunto che “se necessario, la Marina americana scorterà le petroliere attraverso lo Stretto di Hormuz il più rapidamente possibile”.
Di conseguenza, secondo l’indice del dollaro statunitense (DXY), il biglietto verde ha ridotto alcuni dei suoi guadagni precedenti. Il DXY, che replica il valore della valuta americana rispetto a un paniere di altre sei valute, è salito dello 0,50% a 99,04.
I commenti della Fed supportano il rialzo del dollaro
Per quanto riguarda i dati economici statunitensi, i dati sono carenti, ma alcuni presidenti della Federal Reserve Regional Bank sono andati oltre il limite.
Il presidente della Fed di New York, John Williams, ha affermato che la politica monetaria è “ben posizionata”, aggiungendo che ulteriori tagli dei tassi sarebbero appropriati se l’inflazione si sviluppasse come previsto.
D’altro canto, Jeffrey Schmid della Fed di Kansas City si è mostrato aggressivo, avvertendo che l’inflazione rimane “troppo alta” e deve tornare all’obiettivo del 2%. Il presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari ha espresso preoccupazione, affermando che l’inflazione è ancora elevata e che la resilienza dell’economia punta a un tasso neutrale più elevato.
Nell’Eurozona (BCE), l’inflazione ha superato le previsioni a febbraio, ma era ancora al di sotto dell’obiettivo del 2% della Banca Centrale Europea (BCE). L’indice armonizzato dei prezzi al consumo (IPCA) è aumentato dell’1,9% a febbraio rispetto all’1,7% di un anno prima. L’IPCA sottostante è stato leggermente superiore all’inflazione complessiva, passando dal 2,2% al 2,4% su base annua.
Il capo economista della BCE, Philip Lane, ha espresso preoccupazione per il fatto che l’esaurimento delle scorte di petrolio e gas potrebbe portare ad un “aumento significativo” dell’inflazione e ad un calo della produzione comunitaria. Stournaras ha ribadito i suoi commenti, affermando che ci sarebbe una pressione al rialzo sull’inflazione se la guerra in Medio Oriente continuasse.
Previsione del prezzo EUR/USD: il rialzo dell’euro è limitato al di sotto della SMA a 200 giorni
Il quadro tecnico è diventato leggermente negativo per la coppia EUR/USD, che è scesa al di sotto della SMA (media mobile semplice) a 200 giorni di 1,1664, un segnale che potrebbe spingere i venditori a entrare nel mercato e spingere i prezzi al ribasso. Durante la giornata, il major ha toccato un minimo intraday di 1,1530 prima di recuperare 1,1600 e sembra pronto a chiudere la giornata al di sopra del minimo oscillante del 19 gennaio a 1,1576.
Lo slancio sta diventando ribassista, come mostrato nel Relative Strength Index (RSI). Ma i commenti di Trump hanno portato sollievo agli investitori e hanno spinto la valuta comune sopra la soglia di 1,1600.
Al momento in cui scriviamo, la prima resistenza dell’EUR/USD è la SMA a 200 giorni a 1,1664. Se dovesse superarlo, i trader guarderanno alla SMA a 100 giorni a 1.1668, seguita da 1.1700. Una rottura di quest’ultima aprirebbe la strada ad una ripresa, con gli occhi puntati sulla SMA a 50 giorni a 1,1773.
D’altra parte, una rottura sotto 1.1600 apre le porte al test di 1.1576, seguito dal minimo giornaliero di 1.1530 prima di 1.1500.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro statunitense. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in riunioni che si tengono otto volte l’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
