Mercoledì il greggio West Texas Intermediate (WTI) ha ridotto alcuni dei suoi guadagni intraday mentre i trader valutavano gli sviluppi geopolitici riguardanti il conflitto USA-Iran. Al momento in cui scrivo, il WTI viene scambiato a circa 74,32 dollari, dopo aver raggiunto brevemente il massimo di un anno di 77,20 dollari martedì.
Il ritiro è avvenuto dopo che un articolo del New York Times ha suggerito che gli attivisti iraniani avevano segnalato la volontà di discutere i termini per porre fine alla guerra. Tuttavia, i prezzi del petrolio greggio rimangono elevati, aumentando di quasi il 10% questa settimana poiché i flussi di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz rimangono interrotti.
Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha cercato di calmare i mercati affermando che, se necessario, gli Stati Uniti “inizieranno a scortare le petroliere attraverso lo Stretto di Hormuz il prima possibile”. Martedì, in un post su Truth Social, Trump ha aggiunto che Washington offrirà un’assicurazione contro i rischi politici alle navi che viaggiano attraverso il Golfo per “garantire il LIBERO FLUSSO DI ENERGIA verso il MONDO”.
Nel frattempo, l’Energy Information Administration (EIA) ha riferito che le scorte di petrolio greggio degli Stati Uniti sono aumentate di 3,475 milioni di barili la scorsa settimana, al di sopra delle aspettative di 2,2 milioni di barili, sebbene l’aumento sia stato di gran lunga inferiore al precedente aumento di 15,989 milioni di barili. Il rapporto ha avuto un impatto minimo sui prezzi poiché i mercati sono rimasti concentrati sulle interruzioni dell’offerta in Medio Oriente.
Da un punto di vista tecnico, il grafico giornaliero mostra che il WTI mantiene un trend rialzista costante caratterizzato da una sequenza di massimi sempre più alti e minimi crescenti da quando ha toccato il fondo a 54,88 dollari il 16 dicembre.
Il Relative Strength Index (RSI) è intorno a 77, indicando condizioni di ipercomprato ma riflettendo comunque una forte pressione di acquisto. Nel frattempo, la linea della media mobile di convergenza e divergenza (MACD) rimane al di sopra della linea di segnale e saldamente in territorio positivo, con l’istogramma che continua ad espandersi.
D’altra parte, si vede una resistenza immediata al massimo di martedì di 77,20 dollari. Una rottura al di sopra di questo livello potrebbe raggiungere la zona di resistenza $ 79,00-$ 80,00 segnata dal massimo del 15 gennaio 2025 a $ 79,37. Un movimento sostenuto al di sopra di questa zona potrebbe aprire la porta ad un’ulteriore estensione verso il livello di 85,00 dollari.
D’altro canto, sta emergendo il supporto iniziale nell’area compresa tra 69,00 e 70,00 dollari. Un break sotto quest’area potrebbe esporre la SMA a 21 giorni a circa 65,86$, seguita dalla SMA a 50 giorni a circa 62,30$.
Domande frequenti sul petrolio WTI
Il petrolio WTI è un tipo di petrolio greggio venduto sui mercati internazionali. WTI sta per West Texas Intermediate, uno dei tre gradi principali, tra cui Brent e Dubai Crude. Il WTI viene anche definito “leggero” e “dolce” rispettivamente a causa della sua gravità relativamente bassa e del suo contenuto di zolfo. È considerato un olio di alta qualità facile da raffinare. Proviene dagli Stati Uniti e distribuito attraverso l’hub di Cushing, considerato il “hub di gasdotti del mondo”. È un punto di riferimento per il mercato petrolifero e il prezzo del WTI è spesso citato dai media.
Come per tutti gli asset, la domanda e l’offerta sono i principali motori dei prezzi del petrolio WTI. La crescita globale può quindi essere un motore di aumento della domanda e, al contrario, di una crescita globale debole. L’instabilità politica, le guerre e le sanzioni possono interrompere l’offerta e incidere sui prezzi. Le decisioni dell’OPEC, un gruppo di importanti paesi produttori di petrolio, sono un altro importante driver dei prezzi. Il valore del dollaro USA influenza il prezzo del petrolio greggio WTI perché il petrolio è prevalentemente scambiato in dollari USA, quindi un dollaro USA più debole può rendere il petrolio più conveniente e viceversa.
I rapporti settimanali sull’inventario del petrolio dell’American Petroleum Institute (API) e dell’Energy Information Agency (EIA) influiscono sul prezzo del petrolio WTI. Le variazioni delle scorte riflettono le fluttuazioni della domanda e dell’offerta. Se i dati mostrano un calo delle scorte, ciò potrebbe indicare un aumento della domanda che sta facendo salire il prezzo del petrolio. L’aumento delle scorte potrebbe essere dovuto all’aumento dell’offerta, che deprime i prezzi. Il rapporto API viene pubblicato ogni martedì e il rapporto VIA viene pubblicato il giorno successivo. I loro risultati sono generalmente simili e si trovano entro l’1% l’uno dall’altro nel 75% dei casi. I dati VIA sono considerati più affidabili perché si tratta di un’agenzia governativa.
L’OPEC (Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio) è un gruppo di 12 paesi produttori di petrolio che decidono congiuntamente le quote di produzione per i paesi membri in occasione di riunioni che si svolgono due volte l’anno. Le loro decisioni spesso influiscono sui prezzi del petrolio WTI. Se l’OPEC decidesse di tagliare le quote, potrebbe restringere l’offerta e far salire i prezzi del petrolio. Se l’OPEC aumentasse la produzione, avrebbe l’effetto opposto. L’OPEC+ si riferisce a un gruppo allargato che comprende altri dieci membri non OPEC, il più notevole dei quali è la Russia.
