Giovedì il WTI è cresciuto di oltre il 6%, superando gli 80 dollari al barile per la prima volta da giugno 2024 ed estendendo uno dei rally più forti degli ultimi anni. Il prezzo è aumentato di circa il 19% dall’inizio degli scioperi del 28 febbraio, accelerando da circa 67 dollari al massimo della sessione di giovedì di poco più di 80 dollari. La mossa ha fatto sì che la candela giornaliera avesse una grande barra rialzista quasi senza stoppino superiore, suggerendo che gli acquirenti avevano il controllo per tutta la sessione e che c’erano poche prove di prese di profitto in vista della chiusura del mercato.
Il fattore scatenante è l’effettiva chiusura dello Stretto di Hormuz. In seguito all’operazione congiunta USA-Israele del 28 febbraio, il Corpo delle Guardie della Rivoluzione Islamica (IRGC) ha dichiarato chiuso lo stretto il 2 marzo e ha avvertito che qualsiasi nave che tentasse di transitare nello stretto sarebbe stata presa di mira. Da allora, il traffico delle navi cisterna è sceso quasi a zero, almeno cinque navi sono state danneggiate e oltre 150 navi sono rimaste bloccate fuori dalla via navigabile.
I giganti del trasporto marittimo Maersk e Hapag-Lloyd hanno sospeso tutti i transiti e gli attacchi di droni iraniani sugli impianti di Ras Laffan e Mesaieed di QatarEnergy hanno eliminato circa un quinto della capacità di esportazione mondiale di gas naturale liquefatto (GNL). L’Iraq ha iniziato a fermare la produzione mentre le esportazioni attraverso lo stretto diventano sempre più limitate.
L’OPEC+ ha reagito rapidamente, concordando il 1° marzo di aumentare la produzione di 206.000 barili al giorno ad aprile, al di sopra delle aspettative pre-crisi di 137.000 barili al giorno. Tuttavia, gli analisti di Rystad Energy hanno notato che l’aumento è stato in gran parte simbolico poiché lo stretto è rimasto inaccessibile con gran parte della capacità inutilizzata del gruppo situata in Arabia Saudita e negli Emirati Arabi Uniti (EAU), che dipendono entrambi dalle rotte di esportazione dal Golfo. Goldman Sachs ha avvertito che un aumento temporaneo a 100 dollari al barile potrebbe rallentare la crescita globale di 0,4 punti percentuali.
Il rapporto sui salari non agricoli degli Stati Uniti (NFP) di venerdì, che ne prevede circa 60.000, aggiunge ulteriore incertezza ai trader già stanchi.
Grafico giornaliero WTI
Analisi tecnica
Sul grafico giornaliero, il WTI US OIL viene scambiato a 79,78 dollari. L’orientamento a breve termine è rialzista poiché il prezzo è superiore alle medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni in aumento, confermando il rafforzamento della struttura del trend rialzista. La forte accelerazione dai minimi degli anni ’60 ha aperto un chiaro breakout al rialzo rispetto alla precedente fascia di consolidamento, con l’oscillatore stocastico che si è spinto in territorio di ipercomprato, segnalando uno slancio rialzista forte ma persistente. Sebbene ciò avverta del rischio di una pausa o di un leggero calo, l’attuale posizionamento del prezzo rispetto alle medie mobili favorisce l’interesse per gli acquisti sui minimi rispetto a un’inversione più profonda fintanto che i guadagni recenti rimangono al di sopra dei precedenti livelli di resistenza.
Il supporto iniziale arriva a 74,50$-75,00$, dove i recenti livelli di breakout coincidono con la zona EMA a 50 giorni in rialzo. Una rottura al di sotto esporrebbe la metà degli anni ’70 e poi l’area $ 70,00-$ 71,00. Di seguito, l’intervallo $ 67,00-$ 68,00 segna un livello correttivo più profondo che coincide con un precedente consolidamento. D’altro canto, si può osservare una resistenza immediata nelle aree inferiori agli anni ’80, dove l’attuale rally sta testando nuovi massimi, con una chiusura prolungata al di sopra di quest’area che apre le porte verso la metà degli anni ’80. Finché il WTI si manterrà al di sopra del cluster di supporto a metà degli anni ’70, la struttura tecnica suggerisce ulteriori tentativi al rialzo a seguito di una possibile digestione ipercomprata.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sul petrolio WTI
Il petrolio WTI è un tipo di petrolio greggio venduto sui mercati internazionali. WTI sta per West Texas Intermediate, uno dei tre gradi principali, tra cui Brent e Dubai Crude. Il WTI viene anche definito “leggero” e “dolce” rispettivamente a causa della sua gravità relativamente bassa e del suo contenuto di zolfo. È considerato un olio di alta qualità facile da raffinare. Proviene dagli Stati Uniti e distribuito attraverso l’hub di Cushing, considerato il “hub di gasdotti del mondo”. È un punto di riferimento per il mercato petrolifero e il prezzo del WTI è spesso citato dai media.
Come per tutti gli asset, la domanda e l’offerta sono i principali motori dei prezzi del petrolio WTI. La crescita globale può quindi essere un motore di aumento della domanda e, al contrario, di una crescita globale debole. L’instabilità politica, le guerre e le sanzioni possono interrompere l’offerta e incidere sui prezzi. Le decisioni dell’OPEC, un gruppo di importanti paesi produttori di petrolio, sono un altro importante driver dei prezzi. Il valore del dollaro USA influenza il prezzo del petrolio greggio WTI perché il petrolio è prevalentemente scambiato in dollari USA, quindi un dollaro USA più debole può rendere il petrolio più conveniente e viceversa.
I rapporti settimanali sull’inventario del petrolio dell’American Petroleum Institute (API) e dell’Energy Information Agency (EIA) influiscono sul prezzo del petrolio WTI. Le variazioni delle scorte riflettono le fluttuazioni della domanda e dell’offerta. Se i dati mostrano un calo delle scorte, ciò potrebbe indicare un aumento della domanda che sta facendo salire il prezzo del petrolio. L’aumento delle scorte potrebbe essere dovuto all’aumento dell’offerta, che deprime i prezzi. Il rapporto API viene pubblicato ogni martedì e il rapporto VIA viene pubblicato il giorno successivo. I loro risultati sono generalmente simili e si trovano entro l’1% l’uno dall’altro nel 75% dei casi. I dati VIA sono considerati più affidabili perché si tratta di un’agenzia governativa.
L’OPEC (Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio) è un gruppo di 12 paesi produttori di petrolio che decidono congiuntamente le quote di produzione per i paesi membri in occasione di riunioni che si svolgono due volte l’anno. Le loro decisioni spesso influiscono sui prezzi del petrolio WTI. Se l’OPEC decidesse di tagliare le quote, potrebbe restringere l’offerta e far salire i prezzi del petrolio. Se l’OPEC aumentasse la produzione, avrebbe l’effetto opposto. L’OPEC+ si riferisce a un gruppo allargato che comprende altri dieci membri non OPEC, il più notevole dei quali è la Russia.
