La rupia indiana (INR) è stata scambiata in rialzo rispetto al dollaro statunitense (USD) nelle operazioni di apertura di venerdì. La coppia USD/INR è scesa vicino a 92,00 poiché giovedì la rupia indiana ha mantenuto il supporto fornito dalla Reserve Bank of India (RBI) attraverso interventi nel mercato forex contro movimenti unilaterali eccessivi.
Giovedì, la RBI è intervenuta per sostenere la valuta locale dopo che mercoledì aveva toccato un nuovo minimo storico di 92,67 contro il dollaro USA.
Le prospettive per la rupia indiana rimangono fosche poiché i prezzi del petrolio hanno continuato a salire nel contesto della guerra in Medio Oriente tra Stati Uniti, Israele e Iran e del continuo deflusso di fondi esteri dal mercato azionario indiano.
Al momento della stesura di questo articolo, i prezzi del petrolio WTI sono saldamente vicini al nuovo massimo di 18 mesi sopra gli 80,00 dollari, registrato giovedì. I prezzi del petrolio sono aumentati in modo significativo poiché l’aumento dell’attività militare vicino allo Stretto di Hormuz come parte della ritorsione dell’Iran contro gli Stati Uniti per l’assassinio del suo leader supremo, l’Ayatollah Ali Khamenei, ha soffocato l’offerta globale.
Le valute di paesi come l’India, che dipendono fortemente dalle importazioni di petrolio per soddisfare il proprio fabbisogno energetico, rimangono estremamente sensibili alle variazioni dei prezzi del petrolio.
Nel frattempo, è improbabile che l’economia indiana debba affrontare una carenza di petrolio poiché gli Stati Uniti hanno consentito all’India di acquistare petrolio greggio dalla Russia per un mese nel contesto del conflitto con l’Iran.
Sul fronte degli investimenti esteri, gli investitori istituzionali esteri (FII) sono rimasti venditori netti in tutti e tre i giorni di negoziazione di marzo, possedendo le loro azioni per un valore di Rs 15.800,81 crore, secondo i dati NSE.
Al momento in cui scriviamo, il dollaro statunitense (USD) viene scambiato con una certa cautela in vista dei dati sui salari non agricoli statunitensi (NFP) di febbraio, che saranno pubblicati alle 13:30 GMT. Gli investitori monitoreranno attentamente i dati NFP statunitensi per ottenere indicazioni significative sull’attuale situazione occupazionale. I dati avranno anche un impatto significativo sulle prospettive dei tassi di interesse statunitensi.
Si prevede che il rapporto NFP statunitense mostri che l’economia ha aggiunto 59.000 nuovi posti di lavoro, significativamente meno dei 130.000 di gennaio. Il tasso di disoccupazione è stabile al 4,3%.
Le speculazioni su un taglio dei tassi della Federal Reserve (Fed) alla riunione di luglio si sono attenuate dopo la pubblicazione dei dati positivi sull’occupazione ADP di mercoledì.
Secondo lo strumento FedWatch del CME, la probabilità che la Fed mantenga i tassi di interesse stabili alla riunione politica di luglio è aumentata al 47,4% dal 33,4% di una settimana prima.
Analisi tecnica: USD/INR si aggira intorno a 92,00
Al momento in cui scriviamo, la coppia USD/INR è in calo fino a circa 92,00. La coppia mantiene un orientamento rialzista nel breve termine poiché il prezzo rimane al di sopra della media mobile esponenziale crescente a 20 giorni vicino a 91,43, confermando una struttura di tendenza positiva a breve termine dopo il recente breakout dall’area 91,25-91,30.
Le condizioni di momentum supportano questa visione poiché il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni rimane sopra 60,00 anche dopo il ritiro dalla zona di ipercomprato, suggerendo una continua pressione di acquisto piuttosto che un periodo completo di esaurimento.
Il supporto immediato emerge a 91,40-91,45 definito dall’EMA a 20 giorni, con un pullback più profondo che rivela un supporto secondario a 91,00. Al di sotto di questo, il precedente minimo di reazione a 90,60 agisce come un livello più distante che dovrebbe essere mantenuto per sostenere una ripresa più ampia. D’altra parte, il livello di resistenza chiave è il massimo storico di 92,67, e una chiusura giornaliera superiore a questo livello aprirebbe la strada verso 93,00 come prossimo obiettivo rialzista.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
