Lunedì l’AUD/USD è salito di circa lo 0,8% per chiudere appena sotto 0,7100 in una sessione che ha cancellato gran parte del calo della scorsa settimana. La coppia veniva scambiata fino a 0,6960 prima che gli acquirenti intervenissero in modo aggressivo, producendo una candela rialzista con uno stoppino lungo e inferiore che segnalava una forte domanda al di sotto del livello di 0,7000. Il prezzo ha oscillato in un ampio intervallo tra 0,7000 e il massimo da inizio anno vicino a 0,7150 da metà febbraio, e il rimbalzo di lunedì mantiene la coppia saldamente nella metà superiore di tale intervallo.
Lunedì l’indice dei prezzi al consumo (CPI) cinese per febbraio ha superato le aspettative, aumentando dell’1,3% su base annua rispetto al consenso dello 0,8%. L’aumento è stato in gran parte stagionale e legato a una vacanza di Capodanno prolungata di nove giorni che ha incrementato la spesa per viaggi, ristorazione e servizi. I prezzi alla produzione sono scesi dello 0,9% su base annua, meglio del previsto calo dell’1,1%, con l’aumento dei costi dei metalli e dell’energia che hanno contribuito a frenare la deflazione delle fabbriche. I dati commerciali cinesi di martedì sono il prossimo catalizzatore regionale, con le esportazioni previste in crescita del 7,1% su base annua e le importazioni del 6,3% a febbraio.
In Australia, il ministro dell’Energia Chris Bowen ha rivelato che il paese ha solo 36 giorni di riserve di petrolio, ben al di sotto della soglia di 90 giorni raccomandata dall’Agenzia internazionale per l’energia (IEA), con lo shock dell’offerta nello Stretto di Hormuz in prima linea nella politica interna. La Reserve Bank of Australia (RBA) si riunirà il 17 marzo, con i mercati che scontano una probabilità del 30% circa di un altro rialzo dei tassi; Un aumento al 4,10% a maggio è ancora scontato. L’indice dei prezzi al consumo USA di mercoledì per febbraio rappresenta il rischio dati chiave della settimana per la coppia.
Grafico giornaliero AUD/USD
Analisi tecnica
Sul grafico giornaliero, l’AUD/USD viene scambiato a 0,7077. La coppia mostra una chiara inclinazione rialzista poiché l’azione dei prezzi rimane ben al di sopra delle medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni in aumento, evidenziando un trend rialzista consolidato nonostante il recente consolidamento al di sotto di 0,7100. Il recente calo rispetto al recente massimo non ha danneggiato la struttura più ampia, poiché l’oscillatore stocastico sta diminuendo dall’area di ipercomprato verso la fascia media, indicando un indebolimento dello slancio rialzista piuttosto che una chiara inversione. Questa combinazione suggerisce un mercato in fase di stallo in un progresso sostenuto, con cali che hanno maggiori probabilità di generare interesse all’acquisto mentre la struttura del trend più ampia rimane intatta.
Il supporto iniziale si trova a 0,7040, dove i minimi recenti convergono con una congestione a breve termine, seguito da un cuscinetto più profondo verso 0,7000 mentre i venditori estendono la correzione. Una rottura al di sotto di quest’area rivelerebbe il prossimo obiettivo ribassista vicino a 0,6950, dove gli acquirenti sono già riapparsi. Sul lato positivo, la resistenza immediata appare a 0,7100, a protezione del recente massimo intorno a 0,7120, e una chiara rottura al di sopra di questa fascia segnalerebbe una rinnovata continuazione del trend verso massimi più alti. Finché lo spot resta al di sopra di 0,7040, il quadro tecnico di breve termine continua a favorire un eventuale nuovo test e una possibile rottura del tetto 0,7100-0,7120.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, il che aumenta la domanda di AUD e ne aumenta il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
