Il petrolio greggio West Texas Intermediate (WTI) continua a sperimentare un’estrema volatilità, con prezzi in aumento di oltre il 7,5% giovedì mentre i trader sono sempre più preoccupati per le continue interruzioni dell’offerta attraverso lo Stretto di Hormuz nel contesto della guerra in corso tra Stati Uniti e Iran.
Al momento in cui scrivo, il WTI viene scambiato a circa 94,31 dollari, estendendo i suoi guadagni per il terzo giorno consecutivo, dopo le forti oscillazioni in entrambe le direzioni di lunedì, quando il benchmark statunitense è salito brevemente a 113 dollari prima di invertire e chiudere a 83,36 dollari.
Il nuovo leader supremo dell’Iran, Mojtaba Khamenei, ha affermato giovedì che la chiusura dello Stretto di Hormuz dovrebbe continuare a servire come strumento per esercitare pressioni sui nemici dell’Iran.
Nel frattempo, il segretario americano all’Energia Chris Wright ha affermato che il mondo sta affrontando una significativa interruzione dell’approvvigionamento a breve termine e che Washington lavorerà con altre nazioni per ripristinare il traffico di petroliere attraverso la via navigabile strategica, aggiungendo che la scorta della Marina americana per le petroliere potrebbe iniziare entro la fine del mese.
Separatamente, l’Agenzia Internazionale per l’Energia (IEA) ha annunciato l’intenzione di liberare circa 400 milioni di barili di petrolio dalle riserve strategiche dei suoi membri per stabilizzare i mercati, anche se la mossa ha fatto ben poco per dissipare i timori di carenze di approvvigionamento.
L’agenzia ha avvertito che la guerra in Medio Oriente sta portando alla più grande interruzione dell’offerta nella storia del mercato petrolifero globale, abbassando al contempo le sue previsioni per la crescita della domanda globale di petrolio nel 2026 a 640.000 barili al giorno dai precedenti 850.000 bpd.
Da un punto di vista tecnico, il grafico giornaliero mostra il WTI in rialzo al di sopra delle SMA (medie mobili semplici) a 21, 50 e 100 giorni in aumento, evidenziando un forte slancio rialzista.
Il Relative Strength Index (RSI) rimane in territorio di ipercomprato vicino a 81, indicando condizioni rialziste ma non ancora segnalando una chiara inversione di tendenza. Nel frattempo, l’indice direzionale medio (ADX) sta salendo verso i 40, indicando una tendenza forte e in rafforzamento, mentre l’aumento dell’Average True Range (ATR) riflette una maggiore volatilità del mercato.
D’altra parte, si vede una resistenza immediata al ritracciamento di Fibonacci del 50% vicino a $ 94,61, misurato dal massimo di $ 113,28 al minimo di $ 75,95. Un aumento sostenuto sopra questo livello potrebbe aprire le porte al ritracciamento del 61,8% a 99,02 dollari.
Un ulteriore rafforzamento potrebbe puntare al ritracciamento del 78,6% vicino a 105,29 dollari, mentre una ripresa più profonda potrebbe riportare l’attenzione al massimo di 113,28 dollari, che segna la prossima importante zona di resistenza.
D’altra parte, il supporto iniziale si verifica vicino al ritracciamento di Fibonacci del 38,2% a 90,21 dollari, seguito dal ritracciamento del 23,6% a 84,76 dollari se le condizioni di ipercomprato innescano una correzione. Un pullback più profondo potrebbe mettere a fuoco lo swing minimo di martedì vicino a $ 75,95 (0% livello di Fibonacci), con ulteriore supporto visto attorno alla media mobile semplice a 21 giorni vicino a $ 72,20.
Domande frequenti sul petrolio WTI
Il petrolio WTI è un tipo di petrolio greggio venduto sui mercati internazionali. WTI sta per West Texas Intermediate, uno dei tre gradi principali, tra cui Brent e Dubai Crude. Il WTI viene anche definito “leggero” e “dolce” rispettivamente a causa della sua gravità relativamente bassa e del suo contenuto di zolfo. È considerato un olio di alta qualità facile da raffinare. Proviene dagli Stati Uniti e distribuito attraverso l’hub di Cushing, considerato il “hub di gasdotti del mondo”. È un punto di riferimento per il mercato petrolifero e il prezzo del WTI è spesso citato dai media.
Come per tutti gli asset, la domanda e l’offerta sono i principali motori dei prezzi del petrolio WTI. La crescita globale può quindi essere un motore di aumento della domanda e, al contrario, di una crescita globale debole. L’instabilità politica, le guerre e le sanzioni possono interrompere l’offerta e incidere sui prezzi. Le decisioni dell’OPEC, un gruppo di importanti paesi produttori di petrolio, sono un altro importante driver dei prezzi. Il valore del dollaro USA influenza il prezzo del petrolio greggio WTI perché il petrolio è prevalentemente scambiato in dollari USA, quindi un dollaro USA più debole può rendere il petrolio più conveniente e viceversa.
I rapporti settimanali sull’inventario del petrolio dell’American Petroleum Institute (API) e dell’Energy Information Agency (EIA) influiscono sul prezzo del petrolio WTI. Le variazioni delle scorte riflettono le fluttuazioni della domanda e dell’offerta. Se i dati mostrano un calo delle scorte, ciò potrebbe indicare un aumento della domanda che sta facendo salire il prezzo del petrolio. L’aumento delle scorte potrebbe essere dovuto all’aumento dell’offerta, che deprime i prezzi. Il rapporto API viene pubblicato ogni martedì e il rapporto VIA viene pubblicato il giorno successivo. I loro risultati sono generalmente simili e si trovano entro l’1% l’uno dall’altro nel 75% dei casi. I dati VIA sono considerati più affidabili perché si tratta di un’agenzia governativa.
L’OPEC (Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio) è un gruppo di 12 paesi produttori di petrolio che decidono congiuntamente le quote di produzione per i paesi membri in occasione di riunioni che si svolgono due volte l’anno. Le loro decisioni spesso influiscono sui prezzi del petrolio WTI. Se l’OPEC decidesse di tagliare le quote, potrebbe restringere l’offerta e far salire i prezzi del petrolio. Se l’OPEC aumentasse la produzione, avrebbe l’effetto opposto. L’OPEC+ si riferisce a un gruppo allargato che comprende altri dieci membri non OPEC, il più notevole dei quali è la Russia.
