La coppia AUD/JPY rimane in ritirata per il secondo giorno consecutivo, scambiando appena sopra il livello medio di 112,00 durante la sessione asiatica di venerdì. Tuttavia, i prezzi spot mancano di convinzione ribassista, quindi è necessario essere cauti prima di posizionarsi per un’estensione del modesto calo di questa settimana da circa 114,00, o il livello più alto dal 1990.
Lo yen giapponese (JPY) ha toccato livelli che hanno indotto i cosiddetti controlli sui tassi di interesse a gennaio, alimentando la speculazione secondo cui le autorità sarebbero intervenute per frenare l’ulteriore debolezza della valuta locale. Questo risulta essere un fattore chiave che agisce contro la coppia AUD/JPY. Tuttavia, la riduzione delle scommesse su un rialzo immediato dei tassi da parte della Banca del Giappone (BoJ) potrebbe dissuadere i rialzisti dello JPY dal piazzare scommesse aggressive.
Poiché il Giappone è uno dei paesi più dipendenti dall’energia al mondo, il recente aumento dei prezzi del petrolio greggio minaccia di aumentare i prezzi al consumo e indebolire la crescita economica. Ciò creerebbe un classico ambiente stagflazionistico e complicherebbe gli sforzi di normalizzazione della BoJ. Al contrario, i trader ora sembrano convinti che la Reserve Bank of Australia (RBA) alzerà i tassi di interesse già la prossima settimana.
Il contesto fondamentale sopra menzionato suggerisce che il percorso di minor resistenza per la coppia AUD/JPY rimane verso l’alto e che qualsiasi ulteriore calo correttivo sarà probabilmente limitato. Ciononostante, i prezzi spot rimangono sulla buona strada per i guadagni settimanali poiché l’attenzione si sposta ora sulla riunione cruciale della RBA di martedì prossimo, alla ricerca di indizi sulle prospettive politiche e nuovi stimoli.
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo complesso. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario quando l’economia cinese non cresce così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
