L’oro (XAU/USD) continua a registrare modesti guadagni intraday durante la sessione asiatica di venerdì, nonostante non siano stati effettuati ulteriori acquisti. Un’ulteriore escalation del conflitto in Medio Oriente sta aiutando il porto sicuro ad attrarre acquirenti vicino al limite inferiore delle ultime due settimane circa dei range di trading e a recuperare parte delle perdite registrate negli ultimi due giorni. Il nuovo leader supremo dell’Iran, Mojtaba Khamenei, ha avvertito nella sua prima dichiarazione pubblica che tutte le basi militari statunitensi nella regione dovrebbero essere chiuse immediatamente o attaccate. Khamenei ha inoltre aggiunto che gli attacchi alle basi statunitensi nella regione continuerebbero anche se l’Iran credesse nella buona volontà verso i suoi vicini.
Nel frattempo, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato che per lui contenere l’impero del male in Iran è più importante del prezzo del petrolio. In effetti, i prezzi del petrolio greggio sono aumentati dall’inizio della guerra USA-Israele contro l’Iran. In aggiunta a ciò, i timori di un’interruzione dell’offerta dovuta alla chiusura dello Stretto di Hormuz hanno alimentato le preoccupazioni per un aumento dell’inflazione, costringendo gli investitori a ridurre rapidamente le loro scommesse sui tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve statunitense (Fed) nel 2026. Ciò continua a sostenere rendimenti elevati dei titoli del Tesoro statunitensi, che continuano a spingere gli afflussi verso il dollaro statunitense (USD) e a limitare l’oro non cedibile prima della spesa dei consumatori statunitensi (PCE). Indice dei prezzi.
I dati cruciali sull’inflazione giocheranno un ruolo chiave nell’influenzare le aspettative del mercato sulle prospettive politiche della Fed mentre crescono le preoccupazioni per un aumento dei prezzi al consumo legato alla guerra. Ciò a sua volta aumenterebbe la domanda di USD e fornirebbe un impulso significativo ai prezzi dell’oro. Tuttavia, l’attenzione rimane sugli sviluppi geopolitici. Tuttavia, la coppia XAU/USD sembra pronta a registrare perdite per la seconda settimana consecutiva. Inoltre, a causa dei fondamentali misti sopra menzionati, è necessaria cautela prima di effettuare scommesse direzionali aggressive e posizionarsi per un ulteriore movimento al rialzo.
Grafico a 4 ore XAU/USD
Gli orsi dell’oro dovranno attendere una rottura al di sotto del supporto 200-EMA nel quarto semestre
La merce si sta nuovamente muovendo vicino al supporto a 200 periodi della media mobile esponenziale (EMA) sul grafico a 4 ore. Ciò mantiene intatta la più ampia struttura del trend rialzista nonostante le recenti battute d’arresto e sollecita cautela per gli orsi della coppia XAU/USD.
Nel frattempo, la linea della media mobile di convergenza e divergenza (MACD) rimane al di sotto della linea di segnale e al di sotto del livello zero, ma il recente calo delle letture negative suggerisce l’affievolirsi dello slancio ribassista piuttosto che una nuova estensione al ribasso. Il Relative Strength Index (RSI) è vicino a 44 e rimane al di sotto della linea mediana di 50 ma al di fuori del territorio ipervenduto, coerente con una fase correttiva all’interno di un trend rialzista sottostante piuttosto che con un picco completato.
Il supporto immediato si trova intorno ai 5.090 dollari, dove i recenti minimi intraday sono appena sopra l’EMA a 200 periodi sul grafico a 4 ore a 5.039 dollari, formando una banda di domanda chiave; Una rottura al di sotto di questa zona esporrebbe un supporto più profondo verso i 5.000 dollari. Sul lato positivo, la resistenza iniziale appare al recente massimo vicino a 5.160 dollari, con una rottura prolungata che apre la strada verso l’area di 5.200 dollari e poi il picco in fase finale vicino a 5.230 dollari.
Un rimbalzo sopra i 5.160$-5.200$ riporterebbe probabilmente il MACD verso la linea dello zero e spingerebbe l’RSI più vicino a 50, rafforzando l’orientamento rialzista, mentre l’incapacità di difendere il cluster di supporto 5.090$-5.039$ sposterebbe l’attenzione su una prospettiva a 4 ore più neutrale o addirittura ribassista.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla Fed
La politica monetaria negli Stati Uniti è determinata dalla Federal Reserve (Fed). La Fed ha due missioni: raggiungere la stabilità dei prezzi e promuovere la piena occupazione. Il loro strumento principale per raggiungere questi obiettivi è adeguare i tassi di interesse. Se i prezzi salgono troppo rapidamente e l’inflazione è superiore all’obiettivo del 2% della Fed, i tassi di interesse vengono aumentati, aumentando i costi di finanziamento in tutta l’economia. Ciò porta a un dollaro statunitense (USD) più forte in quanto rende gli Stati Uniti un luogo più attraente per gli investitori internazionali in cui parcheggiare i propri soldi. Se l’inflazione scende al di sotto del 2% o il tasso di disoccupazione è troppo alto, la Fed può tagliare i tassi di interesse per incoraggiare l’indebitamento, pesando sul biglietto verde.
La Federal Reserve (Fed) tiene otto riunioni di politica monetaria all’anno, in cui il Federal Open Market Committee (FOMC) valuta la situazione economica e prende decisioni di politica monetaria. Al FOMC partecipano dodici funzionari della Fed: i sette membri del Consiglio dei governatori, il presidente della Federal Reserve Bank di New York e quattro dei restanti undici presidenti della Regional Reserve Bank, il cui mandato dura un anno.
In situazioni estreme, la Federal Reserve può ricorrere ad una politica chiamata Quantitative Easing (QE). Il QE è il processo attraverso il quale la Fed aumenta significativamente il flusso di credito in un sistema finanziario in stallo. Si tratta di una misura politica non standard utilizzata in tempi di crisi o quando l’inflazione è estremamente bassa. È stata l’arma preferita dalla Fed durante la Grande Crisi Finanziaria del 2008. La Fed stampa più dollari e li usa per acquistare obbligazioni di alta qualità dalle istituzioni finanziarie. Il QE solitamente indebolisce il dollaro USA.
Il rafforzamento quantitativo (QT) è il processo inverso dell’allentamento quantitativo in cui la Federal Reserve smette di acquistare obbligazioni dalle istituzioni finanziarie e non reinveste il capitale delle obbligazioni che detiene alla scadenza nell’acquisto di nuove obbligazioni. Di solito è positivo per il valore del dollaro USA.
