La rupia indiana (INR) continua il suo calo rispetto al dollaro statunitense (USD) con l’inizio della settimana festiva. I mercati indiani rimarranno chiusi giovedì a causa di Shri Ram Navami.
La coppia USD/INR tocca un nuovo massimo storico di 94,40 mentre la rupia indiana affronta il calore dei crescenti conflitti in Medio Oriente dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha lanciato un ultimatum all’Iran per riaprire lo Stretto di Hormuz entro 48 ore in un post su Truth Social.
L’Iran minaccia di chiudere Hormuz a tempo indeterminato
Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato sabato che “cancelleranno” le centrali elettriche iraniane, a cominciare dalla più grande, se si rifiutassero di aprire lo Stretto di Hormuz entro 48 ore.
Nel frattempo, l’Iran ha risposto minacciando di chiudere lo Stretto di Hormuz a tempo indeterminato e di prendere di mira tutti gli impianti energetici, informatici e di desalinizzazione nella regione di proprietà di Stati Uniti e Israele, ha riferito The Politico.
L’escalation dei conflitti in Medio Oriente ha frenato la domanda di asset più rischiosi e costretto gli investitori a passare ad asset più sicuri. I mercati azionari asiatici hanno subito un crollo a causa del conflitto con l’Iran, con il Nifty 50 crollato di quasi il 2% ad un nuovo minimo di oltre 11 mesi di quasi 22.650.
Nel contesto del conflitto in Medio Oriente, il dollaro statunitense (USD) viene scambiato leggermente in rialzo, con l’indice del dollaro statunitense (DXY) in rialzo dello 0,15% fino a circa 99,65. Il dollaro statunitense è rimasto sostanzialmente stabile poiché gli investitori si aspettano che la Federal Reserve (Fed) prenda una pausa prolungata sui tassi di interesse e le aspettative di inflazione si allentino a causa dell’aumento dei prezzi dell’energia.
Le FII continuano a ridurre le loro partecipazioni nel mercato azionario indiano
Gli investitori stranieri continuano a vendere le loro azioni nel mercato azionario indiano nel mezzo della guerra in Medio Oriente. Gli investitori istituzionali esteri (FII) sono rimasti venditori netti in tutti i giorni di negoziazione finora a marzo, scaricando azioni per un valore di Rs 100.000 crore. 86.780,89 crore.
Gli FII si tengono lontani dal mercato azionario indiano nel timore che l’aumento dei prezzi del petrolio dovuto all’interruzione della fornitura di energia possa portare a rendiconti sugli utili da parte delle società indiane nel quarto trimestre dell’anno fiscale 2025-26 inferiori a quanto precedentemente previsto.
Nel frattempo, le forniture di petrolio alla regione asiatica continuano ad essere limitate poiché Saudi Aramco, il più grande esportatore di petrolio al mondo, ha tagliato le spedizioni di greggio agli acquirenti asiatici per il secondo mese ad aprile dopo che la guerra USA-Israele con l’Iran ha interrotto il commercio attraverso lo Stretto di Hormuz.
Questa settimana, gli investitori si concentreranno sui dati preliminari dell’indice PMI (Purchasing Managers’ Index) di marzo per l’India e il settore privato statunitense, in uscita martedì.
Analisi tecnica: USD/INR si trova in un territorio inesplorato
Lunedì la coppia USD/INR è balzata sopra 94,40 nelle operazioni di apertura. L’orientamento a breve termine è rialzista poiché il prezzo estende una ripida salita al di sopra della media mobile esponenziale a 20 giorni in aumento, che ora è ben al di sotto del valore spot, confermando un trend rialzista consolidato.
Le candele recenti non mostrano alcun ritracciamento significativo nonostante il forte rialzo e lo slancio rimane forte, con il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni a 81,56 in territorio di ipercomprato, indicando una continua pressione di acquisto piuttosto che un esaurimento immediato.
La sequenza di massimi e minimi crescenti nelle ultime sessioni rafforza l’orientamento rialzista, mentre la mancanza di stoppini di rifiuto nella parte superiore dell’intervallo suggerisce una continua domanda sui cali.
La resistenza iniziale è ora vista a 94,50 dove potrebbe emergere un’offerta intraday, seguita da una barriera più alta verso 95,00 come prossimo riferimento al rialzo se i rialzisti manterranno il controllo. D’altro canto, il supporto immediato si trova intorno a 94,00, dove si è recentemente formato un leggero consolidamento, prima del supporto più solido a 93,50. L’EMA a 20 giorni vicino a 92,60 sostiene la struttura rialzista più ampia e segna un’area di pullback più profonda che dovrebbe essere mantenuta per sostenere l’attuale tendenza rialzista.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo del “carry trade”, in base al quale gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, soprattutto se comparativamente più elevata rispetto a quella dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
