Venerdì la rupia indiana (INR) apre in positivo rispetto al dollaro statunitense (USD), estendendo la sua serie di perdite nel quinto giorno di negoziazione. La coppia USD/INR viene scambiata saldamente vicino al massimo settimanale di 94,38 poiché la valuta indiana continua a sottoperformare a causa dell’aumento dei prezzi dell’energia e della ripresa di significative vendite estere nel mercato azionario indiano.
Oltre ai suddetti ostacoli per la rupia indiana, anche il dollaro statunitense positivo sostiene la coppia USD/INR. Al momento in cui scriviamo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che traccia il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, viene scambiato saldamente vicino al massimo di 10 giorni di circa 99,00.
I prezzi del petrolio rimangono stabili nonostante la chiusura prolungata di Hormuz
L’aumento dei prezzi del petrolio nel contesto della sospensione da parte dell’Iran dei flussi di petrolio attraverso lo Stretto di Hormuz, un passaggio chiave per quasi il 20% delle forniture energetiche globali, in rappresaglia contro gli Stati Uniti, ha indebolito la rupia indiana.
Al momento della stesura di questo articolo, il prezzo del petrolio WTI ha mantenuto i suoi guadagni settimanali a circa $ 95,00. Le valute di economie come l’India, che fanno molto affidamento sulle importazioni di petrolio per soddisfare il proprio fabbisogno energetico, registrano performance inferiori in un contesto di prezzi petroliferi elevati.
Gli investitori dubitano che Hormuz riaprirà presto poiché l’Iran non ha ancora accettato di riavviare i colloqui di pace con gli Stati Uniti e incolpano Washington per il blocco in corso dei porti marittimi iraniani.
Nel frattempo, un rapporto della CNN ha mostrato che i funzionari militari statunitensi stanno sviluppando nuovi piani per colpire le capacità iraniane nello Stretto di Hormuz nel caso in cui l’attuale cessate il fuoco con l’Iran dovesse fallire.
Gli FII sono rimasti venditori netti negli ultimi quattro giorni di negoziazione
Gli FII sono rimasti venditori netti in tutti e quattro i giorni di negoziazione finora questa settimana e le loro azioni valgono Rs 8.311,99 crore. Gli investitori stranieri hanno ripreso a vendere dopo una breve pausa negli ultimi tre giorni di negoziazione della settimana precedente. L’aumento dei prezzi del petrolio ha smorzato l’interesse degli investitori stranieri per il mercato azionario indiano tra le preoccupazioni sui profitti attesi di India Inc. e le aspettative che il governo taglierebbe la spesa in conto capitale per compensare gli impegni dovuti all’aumento dei prezzi dell’energia.
L’attenzione degli investitori si sta spostando sulla politica della Fed
Guardando al futuro, il fattore scatenante più importante per i mercati globali sarà l’annuncio della politica monetaria della Federal Reserve (Fed) mercoledì. Si prevede che la Fed manterrà i tassi di interesse invariati nella fascia compresa tra il 3,50% e il 3,75% e metterà in guardia sui crescenti rischi di inflazione man mano che i prezzi dell’energia salgono. Gli investitori presteranno molta attenzione alla possibilità che la Fed intenda aumentare i tassi di interesse ad un certo punto quest’anno.
Analisi tecnica:
Al momento della stesura di questo articolo, la coppia USD/INR è scambiata in rialzo, sopra 94,20, mostrando un’inclinazione rialzista costruttiva, poiché lo spot rimane ben al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 20 periodi a 93,3565. Il posizionamento al di sopra di questa linea di tendenza a breve termine suggerisce che gli acquirenti mantengono il controllo, mentre il Relative Strength Index (14) vicino a 59 mostra uno slancio positivo ma non eccessivo, suggerendo che l’avanzamento potrebbe continuare finché la coppia difenderà i suoi supporti sottostanti.
D’altro canto, si vede un supporto iniziale presso l’EMA a 20 periodi a 93,3565, che sostiene la struttura attuale e probabilmente attirerà acquirenti che dovranno affrontare pullback durante i pullback superficiali. Una chiusura giornaliera al di sotto di questo livello dinamico indebolirebbe il trend rialzista immediato e rivelerebbe ritracciamenti più profondi, mentre mantenersi al di sopra di esso lascia la porta aperta a ulteriori guadagni verso il massimo storico intorno a 95,20.
(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta utilizzando uno strumento AI.)
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
