- Gold si consolida al di sotto di 3.650 USD, Dopo il record di questa settimana in una zona stretta vicino a 3.675 dollari USA.
- La domanda di rifugio sicuro rimane forte, che è dovuta alla tensione commerciale globale e al rischio geopolitico.
- Alla riunione della Fed, i mercati hanno tagliato un prezzo di 25 bps il 17 settembre.
Gold (XAU/USD) agisce venerdì con un leggero tono positivo e si è consolidato dopo il bordo posteriore di giovedì di giovedì. Il metallo prezioso rimane in una zona stretta dopo aver spinto un massimo di tutti i tempi vicino a $ 3,675 all’inizio di questa settimana.
Nonostante la campagna di prezzo di Sideways, Gold per una quarta vittoria settimanale di fila, supportata da un dollaro USA (USD) molto più debole e la crescente condanna che la Federal Reserve (Fed) ridurrà gli interessi per l’incontro della prossima settimana.
Il recente stack di dati statunitensi ha dato alla Fed numerosi motivi per l’illuminazione della politica monetaria. L’indice dei prezzi al consumo di agosto (CPI) ha confermato che l’inflazione della voce rimane leggermente calda, ma la storia più ampia è un settore di raffreddamento. Le dichiarazioni salariali non di Farm (NFP) sono quasi bloccate in agosto, la precedente crescita dell’occupazione è diventata molto più bassa e le prime affermazioni di disoccupazione sono aumentate ai massimi pluriennali. Allo stesso tempo, la pressione dei prezzi del produttore è mitigata.
Insieme, questi indicatori hanno messo in ombra le continue preoccupazioni per l’inflazione e hanno sottolineato che il rischio al ribasso di occupazione aumenta, il che significa che una riduzione del tasso di alimentazione è quasi sicura nella prossima settimana.
Oltre alle prospettive statunitensi, i più ampi fattori di mercato continuano a promuovere il metallo. La tensione geopolitica persistente e la cornice commerciale che è legata alle tariffe statunitensi mantengono le richieste di sicurezza sulla vita e aumentano una visione ampiamente ottimistica dell’oro.
Movimenti di mercato: stadie d’oro nel mezzo dell’inflazione appiccicosa, dati di Wurce Soft
- L’inflazione statunitense è stata attratta in agosto, per cui il CPI principale è aumentato dello 0,2% dello 0,4% a luglio dopo un aumento dell’IPC a luglio ed è stato leggermente al di sopra della previsione dello 0,3%. L’inflazione principale è aumentata del 2,9% su base annuale e corrispondeva alle aspettative e aumentava dal 2,7% prima. Kern-CPI, il cibo e l’energia esclusi, tenuti di fronte allo yoy allo 0,3% di mamma e 3,1%, proprio come luglio e con previsioni in linea.
- Le affermazioni disoccupate iniziali di US Weekly sono salite a 263.000 nella settimana del 6 settembre e hanno segnato il livello più alto in quasi quattro anni. Anche la media mobile di quattro settimane è salita a circa 240.500, che ha sottolineato una chiara tendenza verso l’alto nei licenziamenti. Mentre le richieste di disoccupate continue sono state incoraggiate a circa 1,94 milioni, il costante aumento delle nuove domande mostra la crescente pressione sul mercato del lavoro e aumenta il caso per un tasso di Fed durante la riunione della settimana successiva.
- L’indice del dollaro USA (DXY), che persegue il valore del Greenback rispetto a un paniere con sei valute principali, si stabilizza dopo il ritiro di giovedì. L’indice agisce intorno al 97,66, che è aumentato di circa lo 0,12% durante il giorno. La modesta eruzione posteriore in Greenback è il vento contrario per l’oro e limita il potenziale verso l’alto del metallo.
- Il reddito della tariffa statunitense è salito a un massimo storico di circa $ 30 miliardi in agosto e ha segnato il primo mese intero sotto il regime delle tariffe reciproche del presidente degli Stati Uniti Donald Trump.
- Il Financial Times ha riferito giovedì che gli alleati USA G7 esortano la Cina e l’India a forzare forti tariffe per i loro continui acquisti di petrolio russo al fine di esercitare la pressione economica su Mosca e costringerli a colloqui in pace.
- Più tardi venerdì, l’indagine provvisoria dell’Università del Michigan offrirà una nuova lettura sulla fiducia delle famiglie e sulle aspettative di inflazione. L’indice del sentimento del consumatore principale è previsto a 58.0, che diminuisce leggermente in agosto, mentre l’indice delle aspettative del consumatore è previsto con 54,9 rispetto a 55,9.
Analisi tecnica: XAU/USD si consolida al di sotto dell’altezza del record
Nel tavolo di 4 ore, Xau/USD si consolida direttamente sotto il suo massimo di tutti i tempi vicino a $ 3.675. Nelle ultime sessioni, la campagna sui prezzi era limitata a una banda ristretta tra 3.620 e 3.650 dollari USA, che riflette una pausa nelle dinamiche dopo la forte manifestazione all’inizio di questa settimana.
La semplice media mobile di 21 anni (SMA), che è attualmente vicina a 3.640 USD, funge da supporto immediato, mentre la SMA di 50 periodi offre circa $ 3.596 un cuscino più forte che si basa strettamente sul livello psicologico di $ 3.600. D’altra parte, la resistenza immediata all’estremità superiore dell’area attuale è vicina a $ 3.650, seguita dal record alto con $ 3.675. Una chiara interruzione su questa zona potrebbe aprire la strada al livello psicologico di 3.700 dollari USA.
Gli indicatori di impulsi concordano con il consolidamento all’interno di una tendenza rialzista persistente. L’RSI dura circa 61 dopo che è tornato a valori neutri giovedì, il che sottolinea che l’oscillazione si è stabilizzata in un’area positiva e che gli acquirenti non hanno rinunciato al controllo. L’ADX rimane circa 42 e segnala che la tendenza sottostante è ancora forte, anche se la resistenza solida è leggermente moderata.
FAQ d’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana, poiché è stato ampiamente usato come memoria di valore e mezzo dello scambio. A parte la sua lucentezza e l’uso per i gioielli, il metallo prezioso è attualmente ampiamente considerato come una risorsa sicura, il che significa che è considerato un buon investimento in tempi turbolenti. L’oro è anche ampiamente considerato come protezione contro l’inflazione e contro le valute scritte, poiché non dipende da un determinato emittente o da un determinato governo.
Le banche centrali sono i maggiori proprietari d’oro. Nel loro obiettivo di sostenere le loro valute in tempi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le loro riserve e acquistare oro al fine di migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Le riserve d’oro elevate possono essere una fonte di fiducia per la solvibilità di un paese. Secondo il World Gold Council, le banche centrali hanno aggiunto 1.136 tonnellate di oro del valore di circa 70 miliardi di dollari USA nel 2022. Questo è l’acquisto annuale più alto dall’inizio dei registri. Le banche centrali di paesi emergenti come Cina, India e Turchia aumentano rapidamente le loro riserve d’oro.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e le obbligazioni statali statunitensi, che sono sia la riserva principale che le attività per la cassa. Quando il dollaro svaluta, l’oro tende a salire e consente agli investitori e alle banche centrali di diversificare le loro attività in tempi turbolenti. Al contrario, l’oro è correlato alle attività di rischio. Una manifestazione in borsa tende ad aumentare il prezzo dell’oro, mentre la vendita in mercati più rischiosi favorisce il metallo prezioso.
Il prezzo può muoversi a causa di una varietà di fattori. L’instabilità geopolitica o le paure di una profonda recessione possono intensificare rapidamente il prezzo dell’oro a causa del suo status di sicurezza. Come capitale favorevole, l’oro tende ad aumentare con tassi di interesse più bassi, mentre i costi di denaro più elevati di solito sforzano il metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende da come il dollaro USA (USD) si comporta quando l’attività valuta in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte significa che il prezzo dell’oro è controllato, mentre è probabile che un dollaro più debole aumenti i prezzi dell’oro.
