Il prezzo dell’oro (XAU/USD) è stato scambiato in rialzo dello 0,4% a quasi 3.995,00 dollari durante la sessione di negoziazione europea di venerdì. Il metallo giallo si è stabilizzato dopo una mossa correttiva giovedì, che ha fatto seguito a un nuovo massimo storico vicino a 4.060 dollari mercoledì.
La serie di quattro giorni di vittorie consecutive del metallo prezioso si è interrotta dopo che Israele e Hamas hanno firmato un accordo di cessate il fuoco per porre fine alla guerra a Gaza. Secondo la prima fase del cessate il fuoco, l’esercito israeliano ha rilasciato gli ostaggi e Hamas ha ora 72 ore per liberare gli ostaggi israeliani, ha riferito BBC News.
In teoria, un allentamento delle tensioni geopolitiche riduce la domanda di beni rifugio come l’oro.
Tuttavia, le prospettive per i prezzi dell’oro rimangono stabili poiché i commenti dei funzionari della Federal Reserve suggeriscono che sono molto probabili ulteriori tagli dei tassi di interesse nel resto dell’anno.
Giovedì, il presidente della Fed di New York John Williams e la presidente della Federal Reserve Bank di San Francisco Mary Daly hanno chiesto ulteriori tagli dei tassi di interesse quest’anno, citando i rischi al ribasso per il mercato del lavoro. “Siamo ora a un punto in cui il rallentamento del mercato del lavoro appare più preoccupante se non riusciamo a tenerlo sotto controllo”, ha detto Daly, come riportato da Reuters. Per quanto riguarda l’attuale stato dell’inflazione, Daly ha spiegato che l’aumento della pressione sui prezzi è stato “molto inferiore a quanto temuto”.
I tassi di interesse più bassi da parte della Fed sono di buon auspicio per gli asset non redditizi come l’oro.
Analisi tecnica dell’oro
I prezzi dell’oro stanno diminuendo dopo aver raggiunto un nuovo massimo storico vicino a 4.060 dollari. Tuttavia, il trend generale del prezzo dell’oro rimane rialzista poiché l’EMA a 20 giorni (media mobile esponenziale) è in aumento intorno ai 3.834,10$. La linea di tendenza rialzista dal minimo del 22 agosto a circa 3.321,50 dollari fungerà da importante supporto per i prezzi dell’oro.
Il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni rimane sopra 60,00 per un lungo periodo, indicando un forte slancio rialzista.
D’altro canto, il prezzo dell’oro potrebbe estendere il suo trend rialzista verso i 4.100 dollari. Guardando al ribasso, il massimo del 2 ottobre di circa 3.900 dollari fungerebbe da supporto chiave.
Grafico giornaliero dell’oro
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente portare a un’escalation dei prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a mantenere i prezzi dell’oro sotto controllo, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
