Martedì il cambio EUR/USD ha registrato un leggero rimbalzo mentre il biglietto verde si è indebolito in seguito ai commenti neutrali-accomodanti del presidente della Fed Jerome Powell e all’annuncio del governo francese della sospensione della riforma pensionistica. La coppia è scambiata a 1,1606, in rialzo dello 0,32%.
L’euro si riprende dopo che il presidente della Fed ha segnalato cautela e la Francia ha sospeso la controversa riforma pensionistica
L’aumento dell’euro è stato in gran parte favorito dall’orientamento neutrale-accomodante di Powell, il quale ha affermato che l’economia è in un trend di poche assunzioni e basse risorse, ma ha riconosciuto che i rischi per il mercato del lavoro sono aumentati rispetto all’inflazione. Ha aggiunto che l’economia è più stabile del previsto e ha assicurato che la banca centrale adotterà un approccio incontro per incontro.
Susan Collins della Fed di Boston è stata leggermente aggressiva, affermando che l’inflazione rimane il focus, aggiungendo che anche con un ulteriore allentamento, la politica monetaria rimarrebbe “leggermente aggressiva”.
Martedì, le tensioni tra Stati Uniti e Cina hanno innescato la svendita del dollaro, mentre la dura retorica del presidente degli Stati Uniti Donald Trump nei confronti di Pechino ha provocato una risposta da parte delle autorità cinesi che hanno aumentato le tasse portuali per le navi statunitensi.
Per quanto riguarda i dati, quelli negli Stati Uniti mostrano che il sentiment delle imprese è peggiorato. Dall’altra parte dell’oceano, i dati stabili sull’inflazione tedesca e il peggioramento del sondaggio ZEW sulle aspettative dell’Eurozona hanno esercitato una pressione al ribasso sulla coppia valutaria, alla quale la valuta comune ha resistito verso la fine della giornata.
Nel frattempo, la presidente della Banca Centrale Europea Christine Lagarde ha ribadito che la politica monetaria è corretta, mentre Villeroy ha sottolineato che la prossima mossa della banca sarà un taglio piuttosto che un aumento.
Fattori trainanti del mercato giornaliero: l’Euro è sostenuto da un dollaro USA debole
- Il presidente della Fed Jerome Powell ha affermato che le prospettive per l’occupazione e l’inflazione “non sono cambiate in modo significativo” dalla riunione politica di settembre, sottolineando che i dati recenti suggeriscono che l’attività economica potrebbe essere più solida del previsto. Ha aggiunto che con le pressioni inflazionistiche sono aumentati anche i rischi per il mercato del lavoro.
- Powell ha attribuito l’aumento dell’inflazione principalmente all’aumento dei prezzi dei beni e ha sottolineato che l’aumento riflette l’impatto delle tariffe piuttosto che le tendenze più ampie dell’inflazione.
- Susan Collins della Fed di Boston ha affermato che l’inflazione dovrebbe diminuire man mano che l’impatto dei dazi si attenua. Ha riconosciuto che i rischi al ribasso per il mercato del lavoro sono aumentati, ma ha osservato che condizioni finanziarie favorevoli avrebbero sostenuto le famiglie.
- La Fed fornirà un aggiornamento sull’inflazione dei prezzi al consumo il 24 ottobre. Gli Stati Uniti. Il Bureau of Labor Statistics ha annunciato che pubblicherà il suo ultimo rapporto sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) nel contesto della chiusura in corso.
- L’indice del dollaro statunitense (DXY), che traccia la performance del dollaro rispetto a un paniere di sei valute, ha perso lo 0,25% del suo valore a 99,00.
- L’indice NFIB sull’ottimismo aziendale è sceso di 2,0 punti a 98,8 il mese scorso, il primo calo in tre mesi. L’indice di incertezza NFIB è salito di 7 punti a 100 da agosto, il quarto valore più alto in oltre 51 anni.
- I mercati monetari stanno scontando pienamente un taglio del tasso di 25 punti base in occasione della riunione della Fed del 29 ottobre con una probabilità del 97%, secondo lo strumento di probabilità di Prime Market Terminal.
- Lo ZEW tedesco ha registrato un valore inferiore alle aspettative economiche pari a 39,3, inferiore alle stime di 41 ma superiore al precedente valore di 37,3. Le condizioni attuali sono inaspettatamente peggiorate a -80,0, peggio del -76,4 del mese precedente, e le previsioni per un miglioramento a -74,8 non si sono concretizzate. “Restano le speranze per una ripresa a medio termine”, ha affermato il presidente della ZEW.
Prospettive tecniche: EUR/USD recupera 1.1600 ma rimane ribassista
Martedì il quadro tecnico della coppia EUR/USD è migliorato, tuttavia la coppia rimane neutrale al ribasso poiché rimane al di sotto della SMA a 100 giorni (media mobile semplice) a 1,1641. Venerdì scorso, il Relative Strength Index (RSI) è sceso al di sotto del livello neutrale di 50, indicando che lo slancio ribassista sta guadagnando slancio.
Il supporto chiave è a 1.1600, seguito da 1.1550 e 1.1500. Una rottura di quest’ultimo esporrebbe il minimo del ciclo del 1° agosto a 1,1391. Al contrario, si vede una resistenza maggiore a 1.1650 e 1.1700. Un movimento decisivo sopra 1.1700 potrebbe aprire la strada ad un test di 1.1800 e al massimo del 1 luglio a 1.1830.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 19 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
