Il dollaro australiano si è mosso a malapena dopo la pubblicazione dei dati CPI cinesi

Mercoledì il dollaro australiano (AUD) è in rialzo rispetto al dollaro statunitense (USD), recuperando le recenti perdite della sessione precedente. La coppia AUD/USD è in rialzo poiché l’AUD è supportato dai commenti cauti del vicegovernatore della Reserve Bank of Australia (RBA), Sarah Hunter. Ha affermato che gli ultimi dati sono stati leggermente più forti del previsto, aggiungendo che l’inflazione nel terzo trimestre (Q3) sarà probabilmente più forte del previsto.

Anche la vicegovernatrice della RBA, Sarah Hunter, ha affermato che il mercato del lavoro e le condizioni economiche potrebbero essere più restrittive del previsto. Hunter ha sottolineato che l’incertezza sulle prospettive globali rimane elevata e ha affermato che il consiglio adeguerà la politica di conseguenza non appena saranno disponibili nuove informazioni. Ha aggiunto che si aspetta che lo slancio dei consumi rallenti leggermente nel terzo trimestre.

La coppia AUD/USD si è appena mossa dopo la pubblicazione dell’indice dei prezzi al consumo cinese (CPI), che a settembre è sceso dello 0,3% su base annua. Il consenso del mercato era per un calo dello 0,1% nel periodo, dopo un calo dello 0,4% in agosto. Nel frattempo, l’inflazione mensile è salita allo 0,1%, al di sotto dello 0,2% previsto. L’indice dei prezzi alla produzione cinese (PPI) è sceso del 2,3% su base annua, dopo un previsto calo del 2,9%.

Mercoledì il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha criticato la Cina per le sue recenti politiche commerciali protezionistiche e ha minacciato ulteriori restrizioni commerciali mirate se la Cina continua a imporre controlli sulle esportazioni di minerali freschi delle terre rare e tasse portuali aggiuntive sulle navi portacontainer straniere nei porti cinesi. Un’ora prima, Trump era apparso fiducioso riguardo ad una disputa commerciale tra gli Stati Uniti (USA) e la Cina.

Gli Stati Uniti e la Cina hanno deciso di imporre tasse portuali aggiuntive alle compagnie di navigazione che trasportano di tutto, dai giocattoli per le vacanze al petrolio greggio. Gli Stati Uniti dovrebbero iniziare a riscuotere le tasse martedì. La Cina ha anche iniziato a imporre tasse speciali sulle navi di proprietà, gestite, costruite o battenti bandiera americana, ma ha affermato che le navi costruite in Cina saranno esentate dai dazi. È importante notare che qualsiasi cambiamento nell’economia cinese potrebbe avere un impatto sull’AUD poiché Cina e Australia sono partner commerciali stretti.

Il dollaro USA estende le perdite in seguito ai commenti accomodanti della Fed Powell

• L’indice del dollaro statunitense (DXY), che misura il valore del dollaro USA rispetto alle sei principali valute, ha esteso le perdite per il secondo giorno consecutivo ed è stato scambiato intorno a 98,90 al momento della stesura di questo articolo.
• Il biglietto verde ha dovuto affrontare sfide dopo che il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha dichiarato che la banca centrale era sulla buona strada per effettuare un altro taglio del tasso di interesse di un quarto di punto alla fine di questo mese, anche se lo shutdown del governo ha diminuito significativamente la sua valutazione dell’economia. Powell ha sottolineato la lentezza delle assunzioni e ha suggerito che potrebbe rallentare ulteriormente.
• Lo strumento FedWatch del CME indica che i mercati stanno attualmente scontando una probabilità del 94% circa di un taglio dei tassi da parte della Fed a ottobre e una probabilità del 93% di un altro taglio dei tassi a dicembre.
• La presidente della Fed di Filadelfia, Anna Paulson, ha dichiarato lunedì che l’aumento dei rischi per il mercato del lavoro sostiene ulteriori tagli dei tassi da parte della banca centrale americana, poiché è improbabile che le tariffe commerciali aumentino l’inflazione tanto quanto previsto.
• I verbali del Federal Open Market Committee (FOMC) della riunione di settembre suggeriscono che i policymaker si stanno orientando verso ulteriori tagli dei tassi quest’anno. La maggior parte dei politici ha sostenuto il taglio dei tassi a settembre e ne ha annunciato un altro entro la fine dell’anno. Tuttavia, alcuni membri hanno sostenuto un approccio più cauto, citando le preoccupazioni sull’inflazione.
• La bilancia commerciale della Cina ha raggiunto i 645,47 miliardi di CNY a settembre, in calo rispetto al valore precedente di 732,7 miliardi di CNY. Le esportazioni sono aumentate dell’8,4% su base annua a settembre rispetto al 4,8% di luglio. Nello stesso periodo le importazioni del paese sono aumentate del 7,5% su base annua, rispetto all’1,7% precedente. In termini di dollari statunitensi (USD), il surplus commerciale della Cina è stato di 90,45 miliardi di dollari, in aumento di 98,96 miliardi di dollari meno del previsto a settembre, al di sotto dei precedenti 102,33 dollari.
• I verbali della riunione di politica monetaria della RBA di settembre mostrano che i membri del consiglio concordano sul fatto che la politica è ancora piuttosto aggressiva ma difficile da determinare. I verbali della riunione della RBA hanno inoltre rilevato che permangono rischi economici e che i consumi restano deboli a causa della minore crescita dell’occupazione e dei salari. I dati mensili sull’indice dei prezzi al consumo per l’edilizia abitativa e i servizi suggeriscono che l’inflazione potrebbe superare le previsioni nel terzo trimestre. Il consiglio della RBA ha sottolineato che le future decisioni politiche continueranno ad essere caute e saranno fortemente guidate dai dati in arrivo.
• Il governatore della RBA Michele Bullock ha osservato la scorsa settimana che l’inflazione nel settore dei servizi è rimasta piuttosto persistente. Ha riconosciuto che l’inflazione è stata leggermente superiore alle aspettative nel secondo trimestre, ma ha continuato a muoversi nella giusta direzione.
• Le aspettative di inflazione al consumo in Australia sono salite al 4,8% dal 4,7% di ottobre, il livello più alto da giugno. I crescenti timori che l’inflazione possa superare le previsioni nel terzo trimestre rafforzano le prospettive caute della Reserve Bank of Australia. I trader si aspettano ampiamente che la RBA mantenga i tassi di interesse stabili dopo aver lasciato invariato il tasso ufficiale di riferimento al 3,6% a settembre.
• Citando un rapporto di The Age di domenica, Reuters ha affermato che un rapporto trapelato dal dipartimento del primo ministro australiano Anthony Albanese mostrava che funzionari governativi avevano avviato discussioni con i minatori sulla partecipazione a una “riserva minerale critica strategica” del valore di 1,2 miliardi di dollari australiani (776,28 milioni di dollari). L’Australia sta valutando la possibilità di fissare prezzi minimi per i minerali critici e di fornire finanziamenti per nuovi progetti sulle terre rare nell’ambito di un accordo sulle risorse proposto con gli Stati Uniti.

Il dollaro australiano sta salendo vicino a 0,6500 nonostante l’orientamento ribassista prevalente

Mercoledì la coppia AUD/USD viene scambiata intorno a 0,6500. L’analisi tecnica sul grafico giornaliero suggerisce una prevalente tendenza ribassista poiché la coppia rimane all’interno di un modello di canale discendente. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) a 14 giorni è ancora al di sotto del livello di 50, rafforzando l’orientamento ribassista.

D’altro canto, la coppia AUD/USD potrebbe puntare al limite inferiore del canale discendente intorno a 0,6450. Una rottura al di sotto del canale rafforzerebbe l’orientamento ribassista e porterebbe la coppia a testare il minimo di quattro mesi di 0,6414 registrato il 21 agosto, seguito dal minimo di cinque mesi di 0,6372.

La barriera principale si trova nella media mobile esponenziale di nove giorni (EMA) a 0,6532, seguita dall’EMA a 50 giorni a 0,6553. Una rottura al di sopra di questi livelli migliorerebbe lo slancio dei prezzi a breve e medio termine e vedrebbe la coppia AUD/USD testare il limite superiore del canale discendente intorno a 0,6590. Ulteriori avanzamenti al di sopra del canale porterebbero all’emergere di un orientamento rialzista e aiuterebbero la coppia ad esplorare la regione attorno al massimo di 12 mesi di 0,6707 registrato il 17 settembre.

AUD/USD: grafico giornaliero