Venerdì la rupia indiana (INR) apre in rialzo rispetto al dollaro statunitense (USD). La coppia USD/INR sta scivolando vicino a 87,80 mentre il dollaro USA deve affrontare forti pressioni di vendita a causa delle continue tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina e delle forti aspettative che la Federal Reserve (Fed) taglierà i tassi di interesse altre due volte quest’anno.
Venerdì, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il valore del biglietto verde rispetto alle sei principali valute, ha esteso la sua serie di perdite fino al quarto giorno di negoziazione, scambiando in ribasso dello 0,2% vicino a 98,15 durante la sessione asiatica.
Le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina sono peggiorate dopo che la Casa Bianca ha annunciato tariffe aggiuntive del 100% sulle importazioni da Pechino in risposta ai crescenti controlli sulle esportazioni di terre rare e magneti. L’impatto delle misure della Cina per limitare le esportazioni di terre rare è visibile in tutto il mondo, poiché anche i leader di altre nazioni criticano il crescente controllo di Pechino.
Giovedì anche il ministro delle Finanze del Regno Unito, Rachel Reeves, ha condannato la decisione della Cina di tagliare i tassi di interesse. “La decisione della Cina sulle terre rare è sbagliata e pericolosa per l’economia globale, e accolgo con favore una maggiore attenzione del G7 sulle origini dei minerali critici”, ha affermato Reeves.
Nel frattempo, il Ministero del Commercio cinese ha affermato che l’interpretazione di Washington delle misure di controllo delle esportazioni di terre rare di Pechino è stata seriamente “distorta ed esagerata”, ha riferito Reuters. Il ministero ha chiarito che il requisito di una licenza di esportazione era semplicemente una misura normativa e non un divieto di esportazione di minerali critici.
Riepilogo quotidiano dei market mover: la rupia indiana guadagna grazie alle speranze di un accordo commerciale tra Stati Uniti e India
- La rupia indiana si è ampiamente rafforzata rispetto alle sue controparti mentre crescono le aspettative che gli Stati Uniti e l’India possano presto raggiungere un accordo commerciale e la pressione di vendita da parte degli investitori stranieri nel mercato azionario indiano si allenta.
- Le speculazioni su un consenso tra Stati Uniti e India si sono presto intensificate dopo che il presidente Donald Trump ha annunciato che l’India era pronta a sospendere gli acquisti di petrolio dalla Russia. Le tensioni commerciali tra Stati Uniti e India si sono allentate dopo che Washington ha imposto un’ulteriore tariffa del 25% come penalità sulle importazioni da Nuova Delhi per l’acquisto di petrolio dalla Russia, sostenendo che il denaro che fluisce a Mosca aiuterebbe il Paese a continuare la sua guerra contro l’Ucraina.
- In risposta, il Ministero degli Affari Esteri indiano (MEA) ha risposto diplomaticamente che la priorità di Nuova Delhi è proteggere gli interessi del consumatore indiano in uno scenario energetico instabile e ha confermato che l’attuale amministrazione statunitense ha mostrato interesse ad approfondire la cooperazione energetica con noi, ha riferito NDTV.
- I segnali di miglioramento delle tensioni commerciali tra Stati Uniti e India sono positivi per la rupia indiana. Nel frattempo, giovedì gli investitori istituzionali stranieri (FII) sono emersi come acquirenti nei mercati azionari indiani, acquistando azioni per un valore di Rs 100.000 crore. 997,29 crore.
- Negli Stati Uniti, le crescenti aspettative di ulteriori tagli dei tassi di interesse da parte della Fed hanno pesato pesantemente sul dollaro USA. Secondo lo strumento FedWatch del CME, i trader hanno pienamente scontato un taglio dei tassi di 50 punti base (bps) per il resto dell’anno e vedono una probabilità del 19,6% che la Fed possa tagliare i tassi sui prestiti di 75 pb.
- Giovedì, il governatore della Fed Christopher Waller ha affermato che la debolezza del mercato del lavoro sottolinea la necessità di spostare la banca centrale verso un tasso di interesse neutrale, 100-125 punti base al di sotto dell’attuale tasso dei fondi Fed.
Analisi tecnica: la coppia USD/INR viene scambiata al di sotto dell’EMA a 20 giorni
La coppia USD/INR è crollata vicino a 87,80 all’apertura delle contrattazioni di venerdì. La tendenza a breve termine della coppia è diventata ribassista poiché si è stabilizzata al di sotto della media mobile esponenziale a 20 giorni (EMA), che è intorno a 88,54.
L’indice di forza relativa (RSI) a 14 giorni è sceso al di sotto di 40,00. Se l’RSI rimarrà al di sotto di questo livello emergerà un nuovo slancio ribassista.
Guardando al ribasso, il minimo del 21 agosto di 87,07 fungerà da supporto chiave per la coppia. Il lato positivo è che l’EMA a 20 giorni rappresenterà un grosso ostacolo.
Domande frequenti sulla rupia indiana
La rupia indiana (INR) è una delle valute più sensibili ai fattori esterni. Il prezzo del petrolio greggio (il paese fa molto affidamento sul petrolio importato), il valore del dollaro USA (la maggior parte degli scambi avviene in USD) e il livello degli investimenti esteri sono tutti fattori che influiscono. Gli interventi diretti della Reserve Bank of India (RBI) nei mercati dei cambi per mantenere stabile il tasso di cambio, nonché il livello del tasso di interesse fissato dalla RBI, sono altri fattori importanti che influenzano la rupia.
La Reserve Bank of India (RBI) interviene attivamente nei mercati dei cambi per mantenere un tasso di cambio stabile e quindi facilitare gli scambi. Inoltre, la RBI sta cercando di mantenere il tasso di inflazione al target del 4% aggiustando i tassi di interesse. Tassi di interesse più elevati solitamente rafforzano la rupia. Ciò è dovuto al ruolo dei “carry trade”, per cui gli investitori prendono prestiti in paesi con tassi di interesse più bassi per investire il proprio denaro in paesi con tassi di interesse relativamente più alti e trarre profitto dalla differenza.
I fattori macroeconomici che influenzano il valore della rupia comprendono l’inflazione, i tassi di interesse, il tasso di crescita economica (PIL), la bilancia commerciale e gli afflussi di investimenti esteri. Un tasso di crescita più elevato può portare a maggiori investimenti esteri e ad aumentare la domanda della rupia. Una bilancia commerciale meno negativa porterà infine a una rupia più forte. Anche i tassi di interesse più elevati, in particolare i tassi di interesse reali (interessi meno inflazione), hanno un impatto positivo sulla rupia. Un contesto di propensione al rischio può portare a maggiori afflussi di investimenti esteri diretti e indiretti (IDE e FII), che avvantaggiano anche la rupia.
Un’inflazione più elevata, in particolare se comparativamente più elevata rispetto a quella dei paesi omologhi dell’India, ha generalmente un impatto negativo sulla valuta poiché riflette la svalutazione causata da un eccesso di offerta. L’inflazione aumenta anche i costi di esportazione, con il risultato che vengono vendute più rupie per acquistare importazioni estere, il che è negativo per la rupia. Allo stesso tempo, un’inflazione più elevata di solito induce la Reserve Bank of India (RBI) ad aumentare i tassi di interesse, il che può avere un impatto positivo sulla rupia a causa dell’aumento della domanda da parte degli investitori internazionali. L’effetto opposto si verifica con un’inflazione più bassa.
