Venerdì il dollaro australiano (AUD) rimane ben valutato rispetto al dollaro statunitense (USD), poiché la posizione più morbida del presidente degli Stati Uniti Donald Trump sul commercio con la Cina allenta la propensione al rischio. L’Aussie sta mostrando resilienza anche se il biglietto verde si rafforza, aiutato dagli stretti legami commerciali dell’Australia con la Cina.
Al momento in cui scriviamo, l’AUD/USD si mantiene intorno al livello psicologico di 0,6500, recuperando da un minimo intraday di 0,6443. Nel frattempo, l’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica il valore del biglietto verde rispetto a un paniere di sei principali valute, si sta riprendendo leggermente dai minimi di due settimane per attestarsi intorno a 98,45, ma rimane sulla buona strada per le perdite settimanali.
Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha dichiarato venerdì che il suo piano di imporre dazi del 100% sulle importazioni cinesi è “insostenibile”, segnalando la sua volontà di allentare le tensioni tra le due maggiori economie del mondo. Ha inoltre confermato l’intenzione di incontrare il presidente cinese Xi Jinping al prossimo vertice APEC in Corea del Sud.
Da un punto di vista tecnico, la scorsa settimana la coppia AUD/USD è scesa sotto la neckline di un pattern testa e spalle, confermando la continuazione del trend ribassista. Da allora, la coppia è stata scambiata in un range relativamente ristretto tra 0,6450 e 0,6520, riflettendo il consolidamento dopo il crollo.
Si vede un supporto immediato vicino al minimo settimanale intorno a 0,6440. Un movimento decisivo al di sotto di quest’area potrebbe esporre un supporto orizzontale plurimese vicino a 0,6400, che rappresenta il prossimo obiettivo chiave al ribasso.
Sul lato positivo, la resistenza iniziale si trova a 0,6500, seguita dalla SMA (media mobile semplice) a 50 giorni vicino a 0,6550, che coincide anche con la precedente scollatura del pattern testa e spalle. Solo una pausa e una chiusura giornaliera al di sopra di questa zona di confluenza annullerebbero l’impostazione ribassista e sposterebbero la struttura a breve termine nuovamente in una direzione rialzista.
Gli indicatori di momentum rimangono leggermente ribassisti, con il Relative Strength Index (RSI) vicino a 42, suggerendo che, sebbene la pressione al ribasso si sia allentata, i tentativi di ripresa potrebbero incontrare resistenza a meno che la propensione al rischio generale non migliori.
Domande frequenti sul dollaro australiano
Uno dei fattori più importanti per il dollaro australiano (AUD) è il livello dei tassi di interesse stabiliti dalla Reserve Bank of Australia (RBA). Poiché l’Australia è un paese ricco di risorse, un altro fattore importante è il prezzo della sua più grande esportazione, il minerale di ferro. La salute dell’economia cinese, il suo principale partner commerciale, è un fattore determinante, così come lo sono l’inflazione australiana, il suo tasso di crescita e la sua bilancia commerciale. Anche il sentiment del mercato – se gli investitori stanno adottando asset più rischiosi (propensione al rischio) o cercando beni rifugio (avversione al rischio) – è un fattore, con una propensione al rischio positiva per l’AUD.
La Reserve Bank of Australia (RBA) influenza il dollaro australiano (AUD) fissando il livello dei tassi di interesse che le banche australiane possono prestarsi reciprocamente. Ciò influenza il livello dei tassi di interesse nell’economia nel suo insieme. L’obiettivo principale della RBA è mantenere un tasso di inflazione stabile al 2-3% aggiustando i tassi di interesse verso l’alto o verso il basso. Tassi di interesse relativamente alti rispetto alle altre principali banche centrali sostengono l’AUD, al contrario, quelli relativamente bassi. La RBA può anche utilizzare misure di allentamento quantitativo e di inasprimento per influenzare le condizioni del credito, il primo essendo negativo per l’AUD e il secondo positivo per l’AUD.
La Cina è il principale partner commerciale dell’Australia, quindi la salute dell’economia cinese ha un grande impatto sul valore del dollaro australiano (AUD). Quando l’economia cinese va bene, acquista più materie prime, beni e servizi dall’Australia, aumentando la domanda di AUD e aumentandone il valore. È vero il contrario se l’economia cinese non crescesse così rapidamente come previsto. Pertanto, le sorprese positive o negative nei dati sulla crescita cinese hanno spesso un impatto diretto sul dollaro australiano e sulle sue coppie valutarie.
Secondo i dati del 2021, il minerale di ferro è la più grande esportazione dell’Australia, per un valore di 118 miliardi di dollari all’anno, con la Cina la destinazione principale. Il prezzo del minerale di ferro può quindi influenzare il dollaro australiano. Generalmente, quando il prezzo del minerale di ferro aumenta, anche l’AUD aumenta con l’aumento della domanda complessiva della valuta. È vero il contrario quando il prezzo del minerale di ferro scende. I prezzi più alti del minerale di ferro tendono anche a portare ad una maggiore probabilità di una bilancia commerciale positiva per l’Australia, che ha anche un impatto positivo sull’AUD.
La bilancia commerciale, la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che paga per le sue importazioni, è un altro fattore che può influenzare il valore del dollaro australiano. Se l’Australia produce esportazioni desiderabili, la sua valuta si apprezzerà esclusivamente grazie all’eccesso di domanda generata da acquirenti stranieri che desiderano acquistare le sue esportazioni rispetto a quanto spende per acquistare le importazioni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva rafforza l’AUD, con l’effetto opposto quando la bilancia commerciale è negativa.
