L’EUR/USD crolla dello 0,17% durante la sessione nordamericana di venerdì, mentre il biglietto verde riduce le perdite precedenti mentre il presidente degli Stati Uniti Donald Trump modera la sua retorica commerciale sulla Cina. La coppia viene scambiata intorno a 1,1666, dopo aver toccato un massimo intraday di 1,1728.
L’euro si discosta dai massimi intraday in quanto la propensione al rischio migliora e i commenti della Fed rimangono cautamente accomodanti
La propensione al rischio è migliorata prima dell’apertura di Wall Street poiché il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha affermato che le tariffe elevate contro la Cina sono insostenibili e molto probabilmente aumenterebbero le tensioni tra i due paesi. Ha aggiunto che intende incontrare Xi Jinping all’incontro Asia-Pacifico in Corea del Sud.
Dopo i titoli dei giornali, il biglietto verde ha cancellato le perdite precedenti ed è salito. L’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica la performance del dollaro rispetto a un paniere di concorrenti, è salito dello 0,09% a 98,42.
La mancanza di dati economici fa sì che i trader che si affidano ai funzionari della Federal Reserve (Fed) perdano traccia. La maggior parte dei commenti erano leggermente riservati, guidati dal governatore Christopher Waller. Nel frattempo, il presidente della Fed di St. Louis Alberto Musalem e il presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari hanno sostenuto ulteriori tagli dei tassi, ma hanno sottolineato che l’inflazione rimane elevata.
In Europa, l’indice armonizzato dei prezzi al consumo (IPCA) è rimasto sostanzialmente in linea con le stime di settembre.
La prossima settimana l’elenco economico degli Stati Uniti rimane vuoto, ma il rilascio dei dati sull’indice dei prezzi al consumo (CPI) di venerdì è atteso con impazienza dagli operatori di mercato.
Prezzo in euro questa settimana
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate questa settimana. L’euro è stato più forte rispetto al dollaro australiano.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | -0,38% | -0,57% | -0,92% | 0,14% | 0,20% | 0,10% | -1,03% | |
| euro | 0,38% | -0,19% | -0,49% | 0,51% | 0,67% | 0,51% | -0,66% | |
| Sterlina inglese | 0,57% | 0,19% | -0,26% | 0,70% | 0,85% | 0,70% | -0,50% | |
| Yen giapponese | 0,92% | 0,49% | 0,26% | 1,00% | 1,07% | 1,08% | -0,17% | |
| CAD | -0,14% | -0,51% | -0,70% | -1,00% | 0,03% | 0,00% | -1,19% | |
| AUD | -0,20% | -0,67% | -0,85% | -1,07% | -0,03% | -0,14% | -1,33% | |
| NZD | -0,10% | -0,51% | -0,70% | -1,08% | -0,00% | 0,14% | -1,19% | |
| CHF | 1,03% | 0,66% | 0,50% | 0,17% | 1,19% | 1,33% | 1,19% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Daily Market Movers: il dollaro si apprezza nonostante i commenti accomodanti della Fed
- Venerdì, diversi funzionari della Federal Reserve hanno parlato con un tono cautamente accomodante. Il presidente della Fed di St. Louis, Alberto Musalem, ha dichiarato alla riunione di ottobre di essere favorevole a un taglio dei tassi, ma ha ribadito il suo pieno impegno a riportare l’inflazione al target del 2%.
- Il governatore della Fed Christopher Waller ha fatto eco ai commenti di Musalem, mentre il presidente della Fed di Minneapolis Neel Kashkari ha osservato che l’economia “non sta rallentando quanto pensiamo”, suggerendo una certa resilienza nonostante il recente deterioramento dei dati.
- I dati sull’inflazione dell’Eurozona sono stati sostanzialmente in linea con le aspettative a settembre e hanno segnalato una dinamica dei prezzi stabile. L’HICP core è aumentato dello 0,1% su base mensile e del 2,4% su base annua, leggermente al di sopra della previsione del 2,3%. Anche l’IPCA principale è aumentato dello 0,1% su base mensile e del 2,2% su base annua, in linea sia con le previsioni che con i dati di agosto.
- Venerdì i rappresentanti della Banca Centrale Europea (BCE) sono rimasti cauti. Olaf Sleijpen della BCE ha affermato che se la politica è “in buono stato” non significa che rimarrà tale, sottolineando che l’economia è stata più resiliente del previsto. Joachim Nagel della BCE ha aggiunto che per il momento non è necessario intervenire sui tassi d’interesse.
- Martedì, il presidente della Fed Jerome Powell è stato accomodante, riconoscendo la debolezza del mercato del lavoro e aggiungendo che la banca centrale dovrebbe passare a tassi di interesse più “neutri”.
- I mercati monetari stanno scontando pienamente un taglio del tasso di 25 punti base in occasione della riunione della Fed del 29 ottobre con una probabilità del 97%, secondo lo strumento di probabilità di Prime Market Terminal.
Prospettive tecniche: EUR/USD scivola sotto la SMA a 100 giorni, si prevede un ulteriore ribasso
Le prospettive tecniche per EUR/USD rimangono orientate al ribasso nonostante un leggero miglioramento nel corso della settimana. Dopo aver toccato un massimo settimanale di 1,1728, la valuta comune è scesa sotto 1,1700, aprendo la porta ad un ulteriore ribasso.
Il primo supporto per EUR/USD sarebbe la media mobile semplice (SMA) a 100 giorni a 1,1648. Dopo il rilascio, la fermata successiva sarà il livello 1.1600, seguito da 1.1550 e 1.1500.
D’altro canto, si vede resistenza alla SMA a 50 giorni a 1.1691, 1.1700 e al massimo giornaliero a 1.1728. Una rottura di quest’ultimo rivelerebbe 1.1800 e il massimo del 1 luglio a 1.1830.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 19 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
