La coppia EUR/USD rimane praticamente invariata all’apertura europea di lunedì, scambiando a 1,1665 nel momento in cui scriviamo. La coppia è rimbalzata a 1,1650 all’inizio della giornata, aiutata dal sentiment del mercato leggermente più positivo in seguito ai segnali di allentamento tra Stati Uniti e Cina, ma manca di slancio al rialzo.
Gli investitori hanno tirato un sospiro di sollievo quando il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha ammesso venerdì che l’aumento dei dazi sulla Cina al 100%, come aveva minacciato due settimane fa, non era sostenibile. Inoltre, il segretario al Tesoro americano Scott Bessent ha confermato lo stesso giorno che incontrerà il vice premier cinese He Lifeng questa settimana, suggerendo che le due principali economie del mondo stanno cercando di allentare le loro controversie commerciali.
Negli Stati Uniti, le preoccupazioni per i crediti inesigibili presso le banche regionali che hanno scosso i mercati alla fine della scorsa settimana sembrano essersi attenuate, poiché i risultati trimestrali mostrano che i rating di credito e gli utili delle principali banche rimangono solidi. Ciò ha contribuito a migliorare il sentiment del mercato e ad aumentare la pressione sul dollaro statunitense, un rifugio sicuro.
Nella zona euro, l’indice dei prezzi alla produzione della Germania (PPI) è sceso rispetto alle aspettative per il terzo mese consecutivo a settembre, probabilmente aggiungendo peso all’euro. A parte questo, il calendario economico di lunedì sarà scarno in Europa, con i discorsi dei membri del comitato esecutivo della Banca Centrale Europea (BCE), Isabel Schnabel e Joachim Nagel, gli unici eventi degni di nota, mentre negli Stati Uniti non ci saranno comunicati rilevanti.
Prezzo in euro oggi
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate oggi. L’euro è stato il più forte contro la sterlina britannica.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | -0,04% | 0,06% | 0,06% | 0,05% | -0,02% | -0,12% | 0,03% | |
| euro | 0,04% | 0,13% | 0,11% | 0,09% | 0,03% | -0,09% | 0,08% | |
| Sterlina inglese | -0,06% | -0,13% | 0,00% | -0,03% | -0,09% | -0,20% | -0,03% | |
| Yen giapponese | -0,06% | -0,11% | 0,00% | -0,01% | -0,08% | -0,25% | -0,04% | |
| CAD | -0,05% | -0,09% | 0,03% | 0,00% | -0,01% | -0,19% | -0,01% | |
| AUD | 0,02% | -0,03% | 0,09% | 0,08% | 0,00% | -0,13% | 0,05% | |
| NZD | 0,12% | 0,09% | 0,20% | 0,25% | 0,19% | 0,13% | 0,17% | |
| CHF | -0,03% | -0,08% | 0,03% | 0,04% | 0,01% | -0,05% | -0,17% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Raccolta giornaliera dei market mover: l’euro aumenta sulla propensione al rischio
- Il miglioramento del sentiment del mercato ha dato una certa spinta all’euro poiché il dollaro USA ha ceduto i guadagni, ma la ripresa della coppia è priva di fattori fondamentali, lasciando l’azione dei prezzi intrappolata all’interno del range di venerdì. La coppia sembra cercare una direzione mentre gli investitori evitano di vendere il dollaro USA e attendono ulteriori notizie sulle relazioni commerciali USA-Cina.
- I dati economici pubblicati lunedì da Destatis hanno mostrato che l’indice dei prezzi alla produzione (PPI) tedesco è sceso leggermente dello 0,1% a settembre, rispetto alle aspettative del mercato di un aumento dello 0,1%. Queste cifre seguono i cali dello 0,5% e dello 0,1% rispettivamente in agosto e luglio. Su base annua, l’indice dei prezzi alla produzione è sceso dell’1,7%, dopo la contrazione del 2,2% di agosto.
- I dati macroeconomici cinesi pubblicati lunedì hanno mostrato che il prodotto interno lordo è cresciuto dell’1,1% nel terzo trimestre, battendo le aspettative di un aumento dello 0,8%, mentre la produzione industriale ha accelerato a un ritmo annuo del 6,5% e le vendite al dettaglio sono aumentate del 3% a settembre. Entrambi i dati hanno superato le aspettative e hanno mostrato che l’economia è rimasta resiliente di fronte all’aumento delle tariffe da parte degli Stati Uniti. La propensione al rischio positiva ha rafforzato le valute cinesi AUD e NZD, pesando sul dollaro USA.
Analisi tecnica: EUR/USAD testa la linea di tendenza inversa vicino a 1.1650
La coppia EUR/USD ha raggiunto l’obiettivo del pattern a doppio minimo a 1,1730 la scorsa settimana ed è scesa più in basso. La coppia sta ora testando la rottura del supporto della linea di tendenza nell’area 1.1650, che per ora rimane ribassista, anche se i tentativi al rialzo rimangono limitati. Il Relative Strength Index (RSI) a 4 ore si aggira intorno al livello 50, indicando una mancanza di chiara distorsione.
Una conferma al di sotto del citato 1,1650, che è anche l’area in cui i rialzisti hanno raggiunto il massimo il 9 e 15 ottobre, metterebbe gli orsi in controllo e aumenterebbe la pressione verso il minimo del 15 ottobre vicino a 1,1600 e il minimo del 14 ottobre intorno all’area 1,1545. Il lato positivo è che i massimi intraday sono a 1,1675, ben al di sotto del massimo di venerdì vicino a 1,1730. Un improbabile rally oltre questi livelli riporterebbe in gioco il massimo del 1 ottobre intorno a 1,1775.
Domande frequenti sulla propensione al rischio
Nel gergo finanziario, i due termini ampiamente utilizzati “risk-on” e “risk-off” si riferiscono al livello di rischio che gli investitori sono disposti ad accettare nel periodo in questione. In un mercato “risk-on”, gli investitori sono ottimisti riguardo al futuro e sono più disposti ad acquistare asset rischiosi. In un mercato “risk-off”, gli investitori iniziano a giocare sul sicuro perché sono preoccupati per il futuro e quindi acquistano asset meno rischiosi che hanno maggiori probabilità di fornire un rendimento, anche se relativamente modesto.
In genere, i mercati azionari salgono durante i periodi di propensione al rischio e anche la maggior parte delle materie prime, ad eccezione dell’oro, aumenteranno di valore poiché beneficiano di prospettive di crescita positive. Le valute dei paesi che esportano le principali materie prime si stanno rafforzando a causa dell’aumento della domanda e le criptovalute sono in aumento. In un mercato “avverso al rischio”, le obbligazioni – in particolare i grandi titoli di stato – salgono, l’oro brilla e le valute rifugio come lo yen giapponese, il franco svizzero e il dollaro statunitense ne traggono vantaggio.
Il dollaro australiano (AUD), il dollaro canadese (CAD), il dollaro neozelandese (NZD) e le valute più piccole come il rublo (RUB) e il rand sudafricano (ZAR) tendono tutte ad aumentare nei mercati “rischiosi”. Questo perché le economie di queste valute fanno molto affidamento sulle esportazioni di materie prime per la crescita, e le materie prime tendono ad aumentare di prezzo durante i periodi rischiosi. Questo perché gli investitori si aspettano una maggiore domanda di materie prime in futuro a causa della maggiore attività economica.
Le principali valute che tendono a salire durante i periodi di “avversione al rischio” sono il dollaro statunitense (USD), lo yen giapponese (JPY) e il franco svizzero (CHF). Il dollaro americano perché è la valuta di riserva mondiale e perché in tempi di crisi gli investitori acquistano titoli di stato statunitensi, che sono considerati sicuri perché è improbabile che la più grande economia mondiale vada in default. Lo yen è trainato dall’aumento della domanda di titoli di stato giapponesi, poiché gran parte è detenuta da investitori nazionali che difficilmente venderanno questi titoli anche in caso di crisi. Il franco svizzero perché le rigide leggi bancarie svizzere offrono agli investitori una maggiore protezione del capitale.
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