Mercoledì i prezzi dell’oro si stanno riprendendo leggermente, dopo aver toccato il minimo di tre settimane di 3.886 dollari il giorno precedente, mentre i trader attendono la decisione della Federal Reserve (Fed) nel corso della giornata. La coppia XAU/USD viene scambiata a 3.998 dollari, registrando tre giorni consecutivi di perdite.
Lo XAU/USD rompe la serie di perdite di tre giorni e si mantiene a circa 4.000 dollari nonostante le scommesse sul taglio del tasso della Fed
Lo shutdown del governo negli Stati Uniti ha lasciato i trader e la Fed senza dati cruciali prima della decisione. L’ultimo rapporto dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense si aggirava attorno ai livelli riportati del 3% complessivo e core, ma ha mostrato che i prezzi si erano stabilizzati e non avrebbero impedito alla Fed di tagliare i costi di finanziamento.
Inoltre, secondo lo strumento di probabilità del tasso di Prime Market Terminal, la debolezza del mercato del lavoro ha rafforzato la necessità di un taglio del tasso di 25 punti base, seguito da un altro taglio del tasso nella riunione di dicembre.
Pertanto, il trend rialzista potrebbe continuare dopo la decisione della Fed, anche se i trader saranno ansiosi di ascoltare le parole del presidente della Fed Jerome Powell. Se assumesse una posizione aggressiva, i prezzi dell’oro potrebbero scendere e sfidare il minimo della settimana in corso. In caso contrario, la coppia XAU/USD potrebbe raggiungere i 4.000$ ed essere pronta a testare la SMA a 20 giorni a 4.075$.
Nelle notizie commerciali, il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato un accordo con la Corea del Sud e rimane ottimista riguardo al raggiungimento di un accordo con il presidente cinese Xi Jinping.
Movimenti giornalieri del mercato: la Fed e i colloqui commerciali determinano la direzione dell’oro
- L’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica la performance del dollaro rispetto a sei valute, è rimasto invariato intorno a 98,72
- Il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni è aumentato di quasi due punti base al 3,997%. I rendimenti reali statunitensi, che sono inversamente correlati ai prezzi dell’oro, sono aumentati di due punti base all’1,717%.
- Reuters ha riferito che la cinese COFCO ha acquistato tre spedizioni per un totale di 180.000 tonnellate di soia americana prima dell’incontro Trump-Xi.
- Nel contesto dello shutdown governativo in corso, l’Automatic Data Processing (ADP) ha dichiarato che inizierà a pubblicare ogni martedì una stima preliminare dell’occupazione settimanale. Nella sua versione iniziale, l’ADP stimava che i datori di lavoro privati statunitensi avessero aggiunto circa 14.250 nuovi posti di lavoro a settimana nelle quattro settimane terminate l’11 ottobre.
- L’oro potrebbe anche continuare la sua tendenza al rialzo una volta che le banche centrali riprenderanno gli acquisti. La banca centrale della Corea del Sud sta valutando la possibilità di aumentare le riserve auree nel medio e lungo termine, ha detto martedì Heung-Soon Jung, capo degli investimenti di riserva presso la Banca di Corea, durante una conferenza sui metalli preziosi.
- Nel 2013 la banca centrale sudcoreana disponeva di 104 tonnellate di riserve auree.
Prospettive tecniche: i prezzi dell’oro sono in aumento e si aggirano intorno alla soglia dei 4.000 dollari
Il quadro tecnico dell’oro mostra che il trend rialzista rimane intatto, ma gli acquirenti devono raggiungere una chiusura giornaliera superiore a 4.000$ per sperare di continuare a testare la SMA (media mobile semplice) a 20 giorni a 4.075$.
Lo slancio misurato dal Relative Strength Index (RSI) mostra che gli acquirenti stanno guadagnando slancio. Si prevedono pertanto ulteriori movimenti al rialzo nel breve termine.
Una volta che la coppia XAU/USD supererà la SMA a 20 giorni, la resistenza successiva si troverebbe a 4.100$, seguita dal massimo del 22 ottobre a 4.161$. Al contrario, una chiusura giornaliera inferiore a 4.000 dollari esporrebbe i prezzi dell’oro a un prezzo più basso, con i venditori che puntano al minimo del 28 ottobre di 3.886 dollari, seguito dalla SMA (media mobile semplice) a 50 giorni vicino a 3.779 dollari.
Domande frequenti sull’oro
L’oro ha svolto un ruolo chiave nella storia umana poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. A parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è attualmente ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L’oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l’inflazione e le svalutazioni valutarie perché non dipende da un emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono le maggiori detentrici di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute durante i periodi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Grandi riserve auree possono essere fonte di fiducia nella solvibilità di un paese. Le banche centrali hanno aumentato le loro riserve di 1.136 tonnellate di oro nel 2022, per un valore di circa 70 miliardi di dollari, secondo i dati del World Gold Council. Si tratta dell’acquisto annuale più alto mai registrato. Le banche centrali dei mercati emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che rappresentano sia riserve importanti che beni rifugio. Quando il dollaro si deprezza, i prezzi dell’oro tendono ad aumentare, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset durante i periodi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire i prezzi dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare in base a diversi fattori. L’instabilità geopolitica o il timore di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare i prezzi dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset non redditizio, l’oro tende a salire quando i tassi di interesse sono più bassi, mentre i costi monetari più elevati di solito gravano sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD) quando l’asset è valutato in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a mantenere i prezzi dell’oro sotto controllo, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà i prezzi dell’oro più in alto.
