Mercoledì il cambio EUR/USD è scivolato di oltre lo 0,43% mentre la Federal Reserve ha deciso un “facile taglio dei tassi” dopo che il presidente della Fed Jerome Powell ha affermato che “un taglio dei tassi a dicembre è tutt’altro che scontato”. Al momento in cui scrivo, la coppia viene scambiata vicino al minimo settimanale di 1,1601, con gli operatori che tengono d’occhio il minimo mensile di 1,1542.
L’euro tocca il minimo di cinque giorni vicino a 1,1577 dopo che la Fed ha segnalato che una pausa nella politica monetaria potrebbe essere imminente
Dopo la decisione della Fed, Jerome Powell ha dichiarato: “Un ulteriore taglio del tasso di riferimento alla riunione di dicembre non è scontato, anzi.” Ha detto che ci sono opinioni diverse all’interno del Federal Open Market Committee (FOMC), ma sono per lo più concentrate sul prossimo incontro di dicembre.
Powell ha aggiunto che “c’è la sensazione” che alcuni funzionari vorrebbero restare in disparte, commentando che il tasso di interesse chiave era neutrale o vicino alla neutralità secondo il Summary of Economic Outlook (SEP) di settembre.
Dopo il suo commento, la coppia EUR/USD è scesa, rompendo quota 1,1600, scendendo al minimo di cinque giorni di 1,1577 prima di ritornare a 1,1500.
I dati di LSEG hanno mostrato che la probabilità di un taglio dei tassi da parte della Fed a dicembre è del 62%, rispetto a circa l’85% prima della decisione della Fed.
L’indice del dollaro statunitense (DXY), che replica la performance del dollaro rispetto a sei valute, è salito dello 0,63% a 99,28
Gli occhi dei trader sono puntati sulla decisione di politica monetaria della Banca Centrale Europea (BCE) di giovedì, in cui si prevede che la presidente Christine Lagarde e Co. lasceranno i tassi di interesse invariati.
Movimenti giornalieri del mercato: il cambio EUR/USD crolla mentre la Fed assume una posizione aggressiva
- La Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse di 25 punti base, portandoli dal 3,75% al 4%, come previsto dai mercati. La decisione non è stata unanime, poiché c’erano due divergenze di opinione: il governatore Stephen Miran voleva un taglio di 50 punti base, mentre Jeffrey Schmid della Fed di Kansas City ha optato per lasciare invariati i tassi di interesse.
- Sulla riduzione del bilancio “Il Comitato ha deciso di completare la riduzione del suo totale di titoli in portafoglio il 1° dicembre.”
- I trader si concentrano anche sulla prospettiva di un accordo commerciale tra Stati Uniti e Cina in vista dell’incontro tra Trump e il presidente cinese Xi Jinping in Corea del Sud giovedì.
- In Francia continua il dibattito sul bilancio, con al centro l’attenzione su una possibile imposta sul patrimonio. Il Partito Socialista francese ha avvertito di essere pronto a rovesciare il governo entro la fine della settimana a meno che il bilancio del prossimo anno non includa un significativo aumento delle tasse sui ricchi.
Prospettive tecniche: EUR/USD è diventato ribassista, i venditori puntano a 1,1500
L’EUR/USD ha continuato il suo trend ribassista con i venditori che miravano ad una netta rottura di 1,1550 mentre puntavano al minimo del 9 ottobre di 1,1542. Una rottura di quest’ultimo rivelerebbe 1.1500 e il minimo del 1 agosto di 1.1391.
D’altro canto, se la coppia EUR/USD restasse al di sopra di 1,1600, la coppia potrebbe consolidarsi entro 1,1600-1,1650 prima che gli acquirenti superino quest’ultimo e puntino al traguardo di 1,1700.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
