L’EUR/USD consolida le perdite in vista del rilascio dell’inflazione dell’Eurozona

La coppia EUR/USD ha registrato perdite minori all’inizio della sessione europea di venerdì, scambiando a 1,1560 nel momento in cui scriviamo dopo essere stata respinta nell’area 1,1580. La coppia rimane pericolosamente vicina all’area di supporto di 1,1540, sulla buona strada per un calo settimanale dello 0,5% in mezzo al debole sentimento del mercato e con tutti gli occhi puntati sul mercato. Indice armonizzato dei prezzi al consumo dell’Eurozona (IPCA) pubblicazione, prevista alle 10:00 GMT.

Il dollaro USA ha ricevuto sostegno da un “taglio aggressivo dei tassi di interesse” da parte della Federal Reserve mercoledì – che ha portato gli investitori a ridimensionare le loro speranze di un altro taglio dei tassi a dicembre – e da un accordo tra il presidente degli Stati Uniti Trump e il presidente cinese Xi Jinping per mantenere la pace commerciale tra le due principali economie del mondo.

Nell’Eurozona, la Banca Centrale Europea ha soddisfatto le aspettative e ha lasciato invariato il tasso di interesse di riferimento al 2%. La presidente della BCE Christine Lagarde ha ribadito che la banca è “in buona forma” e ha lanciato un messaggio abbastanza ottimista escludendo la possibilità di ulteriori tagli dei tassi nel prossimo futuro. L’euro si è apprezzato in seguito all’evento, ma i tentativi al rialzo sono stati finora limitati.

Il momento clou di venerdì saranno i dati preliminari dell’IPCA della zona euro per ottobre, che dovrebbero mostrare che l’inflazione annua è scesa al 2,1% dal 2,2% del mese precedente, con il dato core che rallenta al 2,3% su base annua dal 2,4% di settembre.

Riepilogo giornaliero dei Market Movers: il dollaro si apprezza nei mercati cauti

• Il dollaro USA rimane in offerta venerdì, sostenuto da una combinazione di speranze in dissolvenza di un taglio dei tassi a dicembre e dall’impatto positivo dell’accordo Cina-USA. accordo commerciale e lieve avversione al rischio dopo i cali di Wall Street di giovedì, poiché i risultati degli utili di Meta e Microsoft hanno sollevato nuove preoccupazioni sulle valutazioni dell’intelligenza artificiale e hanno innescato forti perdite nei titoli tecnologici.
• Giovedì la Banca Centrale Europea ha lasciato il tasso di interesse sui depositi al 2% per il terzo giorno consecutivo e Christine Lagarde ha lanciato un messaggio abbastanza ottimista, mostrando fiducia sulla crescita economica ma avvertendo dell’elevata incertezza sull’inflazione.
• Venerdì, il membro del Consiglio direttivo della BCE Martin Kocher ha fatto eco ai commenti di Lagarde, valutando che le previsioni economiche sono sulla buona strada a lungo termine e che alcuni dati recenti erano “leggermente migliori”, suggerendo che la banca non ha intenzione di allentare ulteriormente la politica monetaria nel breve termine.
• Negli Stati Uniti le dichiarazioni restrittive del presidente della Federal Reserve Jerome Powell hanno spinto al rialzo i rendimenti dei titoli di Stato statunitensi, fornendo così un ulteriore sostegno al dollaro USA. Il rendimento del titolo di riferimento a 10 anni è aumentato di oltre 30 punti base da mercoledì, toccando il massimo di tre settimane pari al 4,10%.
• Lo strumento FedWatch del CME Group mostra che le aspettative per un altro taglio dei tassi a dicembre sono scese dal 91% al 64,8% in vista della decisione politica di mercoledì.

Analisi tecnica: EUR/USAD si libra sopra il supporto chiave a 1.1540

L’EUR/USD ha rotto il pattern mensile del triangolo e limitato il debole tentativo di ripresa visto dopo la decisione di politica monetaria della BCE al di sotto della precedente area di supporto a 1,1580, confermando l’orientamento ribassista della coppia. L’indice di forza relativa (RSI) a 4 ore è basso ma ancora al di sopra del livello di ipervenduto, mentre la divergenza di convergenza della media mobile riflette un forte slancio negativo.

Gli orsi si stanno ora concentrando sull’area di supporto chiave intorno a 1,1545 (minimo 9-14 ottobre). Quaggiù, il livello rotondo di 1,1500 è un obiettivo plausibile davanti all’obiettivo misurato del modello a triangolo nell’area di 1,1450.

D’altro canto, la citata area 1.1580 – che ha registrato perdite il 22, 23 e 28 ottobre – funge ora da resistenza. Ulteriore rialzo, la linea di tendenza inversa ora a 1,1615 e il massimo di giovedì a 1,1635 probabilmente sfideranno i rialzisti in vista dei massimi del 28 e 29 ottobre nell’area 1,1670.