I futures Dow Jones rimangono stabili sopra 47.700 durante l’orario di negoziazione europeo, con i futures S&P 500 e Nasdaq 100 che guadagnano rispettivamente lo 0,11% e lo 0,19%, per essere scambiati rispettivamente a circa 6.880 e 26.050, prima dell’apertura della sessione regolare negli Stati Uniti di lunedì.
I futures sugli indici statunitensi stanno mostrando performance contrastanti in un contesto di cautela del mercato determinata dai recenti commenti del presidente americano Donald Trump. Tuttavia, i titoli azionari statunitensi hanno guadagnato terreno grazie al continuo slancio dell’intelligenza artificiale e al recente taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve (Fed).
Il presidente Trump ha dichiarato che intende negare alla Cina l’accesso alla tecnologia dei semiconduttori più avanzata di Nvidia. I suoi commenti potrebbero riaccendere le tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina, che si sono allentate dopo l’incontro con il presidente cinese Xi Jinping giovedì scorso durante il vertice APEC in Corea del Sud. Tuttavia, il sentiment del mercato è migliorato dopo che la Casa Bianca ha annunciato nel fine settimana che la Cina sospenderà ulteriori controlli sulle esportazioni di terre rare e porrà fine alle indagini sulle società statunitensi di semiconduttori.
Durante la sessione regolare degli Stati Uniti di venerdì, il Dow Jones è salito dello 0,08%, l’S&P 500 ha guadagnato lo 0,26% e il Nasdaq 100 è salito dello 0,48%. A ottobre i titoli azionari statunitensi hanno trovato sostegno in una stagione di utili robusti, con oltre l’80% delle società S&P 500 che finora hanno superato le aspettative. Gli investitori ora attendono con impazienza gli utili delle principali aziende questa settimana, tra cui Berkshire Hathaway, Palantir, AMD, Uber e McDonald’s.
È probabile che gli operatori rimangano cauti, dato che lo shutdown in corso da parte del governo degli Stati Uniti aumenta le preoccupazioni economiche e ritarda il rilascio dei dati chiave, compreso il rapporto mensile sull’occupazione. La situazione di stallo è giunta alla sesta settimana, con il Congresso bloccato sul disegno di legge sui finanziamenti sostenuto dai repubblicani e nessuna soluzione in vista.
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
