Giovedì la coppia EUR/USD ha registrato un leggero rimbalzo, guadagnando lo 0,45% dopo il rimbalzo dai minimi intraday di 1,1486 con l’indebolimento del biglietto verde. I deboli dati sul mercato del lavoro statunitense hanno alimentato le speculazioni secondo cui la Fed avrebbe tagliato i tassi di interesse nella riunione di dicembre. Al momento in cui scrivo, la coppia viene scambiata a 1.1545.
L’euro recupera sopra 1,15 mentre i deboli dati sull’occupazione negli Stati Uniti e la chiusura del governo pesano sul sentiment del dollaro
Lo shutdown del governo degli Stati Uniti ha portato i trader ad affidarsi a società private per rilasciare i dati economici, come è avvenuto durante la giornata. Il rapporto Challenger ha mostrato che i datori di lavoro hanno tagliato oltre 150.000 posti di lavoro in ottobre, la più grande riduzione in quel mese in 20 anni, ha rivelato Gray & Christmas. Di conseguenza, i mercati monetari hanno espresso le loro aspettative su un ulteriore allentamento della politica monetaria da parte della Fed nella riunione di dicembre.
Un certo numero di funzionari della Federal Reserve hanno camminato lungo la linea, guidati dai presidenti regionali della Fed Beth Hammack di Cleveland, John Williams di New York e Austan Goolsbee di Chicago. Inoltre, i governatori della Fed Stephen Miran e Michael Barr hanno mantenuto rispettivamente il loro atteggiamento accomodante e neutrale.
In Europa, le vendite al dettaglio della zona euro (EZ) sono state inferiori alle stime di un aumento dello 0,2% su base mensile e sono diminuite dello 0,1%. Eurostat ha affermato che le vendite sono scese all’1% su base annua nei 12 mesi fino a settembre, dall’1,6% di agosto.
Prezzo in euro questa settimana
La tabella seguente mostra la variazione percentuale dell’Euro (EUR) rispetto alle principali valute elencate questa settimana. L’euro è stato più forte rispetto al dollaro neozelandese.
| Dollaro statunitense | euro | Sterlina inglese | Yen giapponese | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dollaro statunitense | -0,11% | -0,01% | -0,66% | 0,70% | 1,04% | 1,61% | 0,22% | |
| euro | 0,11% | 0,13% | -0,46% | 0,83% | 1,15% | 1,73% | 0,33% | |
| Sterlina inglese | 0,00% | -0,13% | -0,74% | 0,68% | 1,01% | 1,59% | 0,22% | |
| Yen giapponese | 0,66% | 0,46% | 0,74% | 1,34% | 1,68% | 2,24% | 1,01% | |
| CAD | -0,70% | -0,83% | -0,68% | -1,34% | 0,25% | 0,88% | -0,49% | |
| AUD | -1,04% | -1,15% | -1,01% | -1,68% | -0,25% | 0,57% | -0,80% | |
| NZD | -1,61% | -1,73% | -1,59% | -2,24% | -0,88% | -0,57% | -1,35% | |
| CHF | -0,22% | -0,33% | -0,22% | -1,01% | 0,49% | 0,80% | 1,35% |
La mappa termica mostra le variazioni percentuali tra le valute più importanti. La valuta di base viene selezionata dalla colonna di sinistra mentre la valuta di quotazione viene selezionata dalla riga superiore. Ad esempio, se selezioni l’Euro dalla colonna di sinistra e passi al Dollaro USA lungo la linea orizzontale, la variazione percentuale mostrata nel campo sarà EUR (Base)/USD (Tasso).
Riepilogo giornaliero dei Market Movers: l’euro sale sulla debolezza del dollaro USA
- L’indice del dollaro americano (DXY), che traccia la performance della valuta americana rispetto ad altre sei valute, è sceso dello 0,42% a 99,73.
- Il presidente della Fed di Cleveland, Beth Hammack, ha affermato che “non è ovvio” che la Fed debba tagliare nuovamente i tassi di interesse visti gli attuali livelli di inflazione, sottolineando che le condizioni finanziarie rimangono accomodanti. Ha aggiunto che, sebbene il mercato del lavoro appaia fragile, si aspetta che il tasso di disoccupazione diminuisca.
- Il governatore della Fed Michael Barr ha affermato che sono stati compiuti progressi sull’inflazione “ma c’è ancora molto lavoro da fare”, sottolineando che la banca centrale deve garantire che il mercato del lavoro rimanga solido.
- Il presidente della Fed di New York, John Williams, ha osservato che il tasso naturale è difficile da determinare perché le stime basate su modelli per il tasso di interesse neutrale degli Stati Uniti sono intorno all’1%.
- Il presidente della Fed di Chicago, Austan Goolsbee, ha aggiunto che la mancanza di dati ufficiali sull’inflazione durante lo shutdown del governo “sottolinea” la sua cautela nei confronti di ulteriori tagli dei tassi.
Prospettive tecniche: EUR/USD rimane lateralmente al di sotto di 1,1600
Giovedì la coppia EUR/USD ha recuperato il traguardo di 1,1500 ed è pronta a testare la media mobile semplice (SMA) a 20 giorni a 1,1591 prima di 1,1600. Sebbene il Relative Strength Index (RSI) abbia una tendenza al rialzo, rimane al di sotto del suo livello neutrale, indicando che i venditori sono al comando.
Tuttavia, se la coppia EUR/USD supera 1.1600, gli acquirenti potrebbero testare 1.1700. Dall’altro lato, sul percorso di minor resistenza, il primo supporto sarebbe 1.1500. La violazione di quest’ultimo comporta una divulgazione di .1450, seguita da 1.1400. Una rottura decisiva al di sotto di questi livelli esporrebbe il minimo del 1 agosto a 1,1391 e la media mobile semplice (SMA) a 200 giorni vicino a 1,1344.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è superiore all’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
