I futures Dow Jones sono saliti dello 0,20% per essere scambiati sopra 47.100 durante l’orario di negoziazione europeo prima dell’apertura della sessione regolare negli Stati Uniti (USA) venerdì. Inoltre, i futures S&P 500 e Nasdaq 100 hanno guadagnato lo 0,25% e lo 0,33%, scambiando rispettivamente a circa 6.760 e 25.300. Venerdì i trader probabilmente terranno d’occhio i dati preliminari del Michigan Consumer Sentiment Index, poiché la chiusura del governo degli Stati Uniti limita il rilascio di dati ufficiali come i salari non agricoli (NFP) e i tassi di disoccupazione.
I futures sugli indici statunitensi stanno guadagnando terreno mentre il sentiment del mercato migliora in un contesto di allentamento delle tensioni commerciali tra le due maggiori economie del mondo, gli Stati Uniti e la Cina. Washington vuole sospendere le sanzioni contro il settore cantieristico cinese. L’ufficio del rappresentante commerciale degli Stati Uniti ha affermato che sta cercando un commento pubblico sulla sospensione di un anno delle tariffe sulle importazioni cinesi.
Anche il sentiment del mercato è migliorato data la crescente probabilità di un taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve statunitense (Fed) a dicembre. La probabilità di un taglio dei tassi da parte della Fed è aumentata in seguito al rapporto Challenger Job Cuts, che ha rivelato che le aziende hanno tagliato oltre 153.000 posti di lavoro in ottobre, segnando le maggiori riduzioni quel mese in più di 20 anni. Secondo lo strumento FedWatch del CME, i trader di futures sui fondi Fed stimano ora una probabilità del 67% di un taglio dei tassi a dicembre, in calo rispetto al 63% del giorno prima.
Wall Street ha chiuso in ribasso nella sessione regolare di giovedì, poiché la rinnovata pressione sui titoli tecnologici e di intelligenza artificiale ha pesato sul sentiment. Il Dow Jones ha perso lo 0,84%, l’S&P 500 l’1,12% e il Nasdaq 100 l’1,9%. Si prevede che tutti e tre i principali indici chiuderanno la settimana in territorio negativo. I grandi nomi dell’intelligenza artificiale hanno guidato il calo, con Nvidia in calo del 3,7%, AMD in calo del 7,3% e Palantir in calo del 6,8%, mentre gli investitori hanno rivalutato le valutazioni elevate in mezzo alle crescenti preoccupazioni su un possibile rallentamento del mercato del lavoro.
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
