Lunedì la coppia EUR/USD è rimasta stabile intorno a 1,1550, praticamente piatta, poiché il biglietto verde ha cancellato alcune delle sue perdite precedenti in seguito alla notizia che la Casa Bianca avrebbe sostenuto un accordo per porre fine alla chiusura degli Stati Uniti nei prossimi giorni, riferisce Bloomberg. Al momento in cui scriviamo, la coppia viene scambiata invariata a 1.1560.
Le speculazioni su una riapertura del governo americano limitano il rialzo dell’euro
La Casa Bianca ha espresso sostegno a un accordo bipartisan volto a riaprire il governo in pochi giorni. Nonostante il voto e l’approvazione del disegno di legge al Senato degli Stati Uniti, i repubblicani alla Camera devono tornare a Washington perché il presidente della Camera Mike Johnson avrebbe dato un preavviso di 36 ore che sarebbe tornato in Campidoglio una volta che il Senato avesse approvato il disegno di legge.
Lo shutdown del governo negli Stati Uniti è giunto al suo 41° annost Data la mancanza di dati economici, gli operatori di mercato hanno continuato a fare affidamento sui discorsi dei funzionari della Federal Reserve (Fed).
La settimana scorsa, i deprimenti dati sul mercato del lavoro pubblicati nel rapporto Challenger mostravano che le aziende private licenziavano i lavoratori. Nel frattempo, il sentimento dei consumatori compilato dall’Università del Michigan (UoM) ha mostrato che le famiglie sono sempre più pessimiste riguardo all’economia.
In Europa, ci sono stati pochi appuntamenti con i relatori della Banca Centrale Europea (BCE) guidata dal vicepresidente Luis de Guindos e con i politici François Villeroy de Gelhaus e Joachim Nagel.
Market Movers giornalieri: la coppia EUR/USD si consolida con l’avvicinarsi della riapertura del governo statunitense
- L’indice del dollaro statunitense (DXY), che traccia la performance della valuta americana rispetto ad altre sei valute, è stabile a 99,56.
- L’amministrazione Trump ha espresso sostegno all’accordo bipartisan approvato domenica per porre fine allo shutdown del governo americano.
- Il governatore della Fed Stephen Miran si è mostrato cauto e ha puntato a un taglio dei tassi di 50 punti base nella riunione di dicembre. Al contrario, Alberto Musalem della Fed di St. Louis ha osservato che l’economia rimane resiliente e l’inflazione è più vicina al 3% che al 2%.
- In precedenza, la presidente della Fed di San Francisco, Mary Daly, aveva osservato che l’inflazione dei beni era “abbastanza contenuta”, ma aveva riconosciuto che i recenti tagli dei tassi di interesse avevano avvantaggiato il mercato del lavoro, esercitando al contempo una certa pressione al rialzo sui prezzi complessivi.
- Il rapporto Challenger della scorsa settimana ha mostrato che i datori di lavoro hanno annunciato 153.000 tagli di posti di lavoro in ottobre, il numero più alto per quel mese in due decenni. I mercati monetari scontano ora una probabilità del 66% circa di un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve a dicembre, rispetto al 62% di una settimana prima, riflettendo le crescenti aspettative di allentamento monetario in un contesto di segnali di rallentamento nel mercato del lavoro.
- Di conseguenza, la divergenza nella politica monetaria tra la Banca Centrale Europea e la Federal Reserve suggerisce che si può prevedere che il cambio EUR/USD salga ulteriormente.
- Il vicepresidente della Banca centrale europea Luis de Guindos ha dichiarato lunedì che gli attuali livelli dei tassi di interesse sono “appropriati” e ha osservato che l’inflazione si sta avvicinando all’obiettivo del 2%. Nel frattempo, altri policymaker invitano alla cautela e sottolineano la necessità di rimanere vigili nonostante le continue pressioni sui prezzi.
- Guardando al futuro, gli investitori rivolgeranno la loro attenzione alla pubblicazione di martedì dell’indice ZEW del sentimento economico per la Germania e l’Eurozona per avere una nuova visione delle prospettive di crescita della regione.
Prospettive tecniche: il cambio EUR/USD rimane contenuto sotto 1,16
Nonostante i giorni rialzisti consecutivi, la coppia EUR/USD sembra destinata a rimanere orientata al ribasso poiché i venditori non hanno la forza di spingere il tasso di cambio verso la SMA (media mobile semplice) a 200 giorni a 1,1350.
Se la coppia rimane al di sotto della resistenza chiave della SMA a 20 giorni a 1.1592, i livelli di resistenza chiave come 1.1600 rimarranno fuori portata e quindi ci si aspetta un rimbalzo verso 1.1700.
Al contrario, se la coppia EUR/USD scendesse sotto 1,1500, si prevede un test del minimo del ciclo del 1° agosto pari a 1,1391.
Domande frequenti sull’euro
L’euro è la valuta dei 20 paesi dell’Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro statunitense. Nel 2022, rappresentava il 31% di tutte le transazioni in valuta estera, con un fatturato medio giornaliero di oltre 2,2 trilioni di dollari al giorno. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea (BCE) con sede a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’Eurozona. La BCE fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il loro strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente elevati – o l’aspettativa di tassi di interesse più elevati – di solito avvantaggiano l’euro e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE prende le decisioni di politica monetaria in otto riunioni all’anno. Le decisioni vengono prese dai capi delle banche nazionali della zona euro e da sei membri permanenti, tra cui la presidente della BCE Christine Lagarde.
I dati sull’inflazione dell’Eurozona, misurati dall’indice armonizzato dei prezzi al consumo (HICP), sono un’importante misura econometrica per l’euro. Se l’inflazione aumenta più del previsto, soprattutto se è al di sopra dell’obiettivo del 2%, la BCE è costretta ad aumentare i tassi di interesse per riportarla sotto controllo. Tassi di interesse relativamente elevati rispetto ai suoi omologhi tendono a favorire l’euro poiché rendono la regione più attraente come luogo per gli investitori globali che desiderano investire i propri soldi.
I dati pubblicati misurano lo stato di salute dell’economia e possono avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione della moneta unica. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerà più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la BCE ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerà direttamente l’euro. Altrimenti, è probabile che l’euro crolli se i dati economici sono deboli. Di particolare importanza sono i dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna), che rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona.
Un altro importante rilascio di dati per l’euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra ciò che un paese guadagna dalle sue esportazioni e ciò che spende per le importazioni in un dato periodo. Quando un paese produce beni di esportazione desiderabili, la sua valuta aumenterà di valore esclusivamente grazie alla domanda aggiuntiva da parte di acquirenti stranieri che desiderano acquistare tali beni. Pertanto, un saldo commerciale netto positivo rafforza una valuta e viceversa, si applica un saldo negativo.
