Martedì il Dow Jones Industrial Average (DJIA) ha trovato spazio per salire, nonostante il malessere generale di altri importanti indici azionari mentre il rally della tecnologia AI continua a vacillare. Il Dow è tornato verso la regione dei 48.000 mentre gli investitori scommettono su una soluzione per finanziare temporaneamente il governo degli Stati Uniti e riprendere il flusso dei dati chiave su lavoro e inflazione.
Le speranze degli investitori per una soluzione allo shutdown del governo rimangono alte
Il governo degli Stati Uniti si è concentrato sulla ricerca dei voti necessari per approvare un disegno di legge di finanziamento provvisorio che consentirebbe ai servizi federali di riprendere le operazioni almeno fino alla fine di gennaio, prima che il circolo vizioso di lotte politiche interne e presa di ostaggi da parte dei servizi governativi possa ricominciare.
Una riapertura anticipata del governo federale dopo il più lungo shutdown della storia americana porterà una raffica di posti di lavoro ufficiali e numeri sull’inflazione che sono dati necessari affinché la Federal Reserve (Fed) possa continuare ad attuare i tagli dei tassi tanto attesi dal mercato.
È probabile che i costi operativi dell’intelligenza artificiale siano molto più alti di quanto tutti pensino
Il famoso speculatore ribassista Michael Burry ha notato su X-nee Twitter all’inizio di questa settimana che la maggior parte delle aspettative di crescita relative al rally in corso della tecnologia AI potrebbero essere basate su una contabilità errata. Secondo il leggendario investitore, gli “iperscaler” dell’intelligenza artificiale, le aziende che forniscono potenza di calcolo e affittano l’accesso ai dati per progetti di intelligenza artificiale, stanno intenzionalmente sottovalutando i costi di ammortamento del costante aggiornamento dell’infrastruttura del data warehouse per soddisfare la domanda sempre crescente di elaborazione dei dati. Secondo Burry, la maggior parte dei dollari di investimento investiti nello spazio dell’intelligenza artificiale continuano a essere bruciati più velocemente del previsto poiché la domanda di intelligenza artificiale divora l’infrastruttura dati e i fornitori di tecnologia sovrastimano le loro aspettative di reddito futuro sottovalutando drasticamente i costi di sostituzione delle apparecchiature.
Grafico giornaliero del Dow Jones
Domande frequenti sul Dow Jones
Il Dow Jones Industrial Average, uno degli indici azionari più antichi del mondo, è composto dai 30 titoli più scambiati negli Stati Uniti. L’indice è ponderato per il prezzo e non per la capitalizzazione. Si calcola sommando i prezzi dei singoli titoli e dividendoli per un fattore, che attualmente è 0,152. L’indice è stato fondato da Charles Dow, fondatore anche del Wall Street Journal. Negli anni successivi è stato criticato per non essere sufficientemente rappresentativo, poiché riflette solo 30 conglomerati, a differenza di indici più ampi come l’S&P 500.
Molti fattori diversi determinano il Dow Jones Industrial Average (DJIA). La performance complessiva di ciascuna società, divulgata nelle relazioni trimestrali sugli utili delle società, è la più importante. Anche i dati macroeconomici statunitensi e globali contribuiscono poiché influiscono sul sentiment degli investitori. Anche il livello dei tassi di interesse fissati dalla Federal Reserve (Fed) influenza il DJIA perché influisce sul costo del denaro, sul quale molte aziende fanno molto affidamento. Pertanto, l’inflazione può essere un fattore importante, oltre ad altri parametri che influenzano le decisioni della Fed.
La Teoria di Dow è un metodo sviluppato da Charles Dow per identificare il trend primario del mercato azionario. Un passo importante è confrontare la direzione del Dow Jones Industrial Average (DJIA) e del Dow Jones Transportation Average (DJTA) e monitorare solo le tendenze in cui entrambi si muovono nella stessa direzione. Il volume è un criterio di conferma. La teoria utilizza elementi di analisi picco-valle. La teoria di Dow presuppone tre fasi di tendenza: accumulazione, quando il denaro intelligente inizia a comprare o vendere; partecipazione pubblica, quando partecipa il grande pubblico; e distribuzione quando il denaro intelligente scompare.
Esistono diversi modi per commerciare con il DJIA. Uno è quello di utilizzare gli ETF, che consentono agli investitori di negoziare il DJIA come un unico titolo invece di dover acquistare azioni di tutte le 30 società coinvolte. Un esempio lampante è l’ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA). I contratti futures DJIA consentono ai trader di speculare sul valore futuro dell’indice e le opzioni danno il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere l’indice in futuro a un prezzo predeterminato. I fondi comuni di investimento consentono agli investitori di acquistare una parte di un portafoglio diversificato di azioni DJIA, fornendo esposizione all’indice complessivo.
