Si prevede che i mutui subprime, sia in termini di erogazioni che di saldi detenuti dai mutuatari di basso livello, aumenteranno nel 2025, rispecchiando le condizioni precedenti le crisi finanziarie del passato.
uno nuovo Rapporto dell’ufficio di credito al consumo Equifax È emerso che, con poche eccezioni, il 2025 ha visto un aumento significativo nell’erogazione, nel saldo e nella quota di prestiti ai mutuatari subprime in quasi tutti i tipi di prestito.
Perché è importante?
I livelli di debito sono emersi come una preoccupazione significativa nel 2025, con il debito totale delle famiglie detenute dagli americani in aumento fino alla cifra record di 18,6 trilioni di dollari nel terzo trimestre dell’anno.
Un aumento dei prestiti subprime – soprattutto per i mutui – potrebbe alimentare ulteriori timori sul potenziale aumento della delinquenza che potrebbe diffondersi nel sistema finanziario, in modo simile alla crisi finanziaria del 2008.
E al di là delle potenziali conseguenze macroeconomiche, l’aumento del debito è stato interpretato da alcuni come un segno di crescente pressione finanziaria sui consumatori statunitensi, che ora sono alle prese con un mercato del lavoro in raffreddamento e Pessimismo crescente Sullo stato dell’economia.
Cosa sapere
Secondo il rapporto di Equifax, che ha analizzato i dati di agosto di quest’anno, l’attività di prestito è aumentata attraverso mutui di primo grado, prestiti auto, carte di credito, finanziamenti al consumo e prestiti agli studenti.
Dei 3,22 milioni di mutui di primo grado stipulati da inizio anno, circa 208.400 sono stati concessi a consumatori con quello che è considerato un punteggio di credito subprime, al di sotto della soglia VantageScore 3.0 di 620. Ciò rappresenta un aumento del 10,7% rispetto allo scorso anno, che ha visto un aumento del saldo totale di 26 miliardi di dollari.
La quota del 6,5% dei mutui destinati ai mutuatari subprime è leggermente aumentata rispetto al 6,3% dello stesso periodo dell’anno scorso, ma segna il livello più alto mai registrato da Equifax dal 2014.
Durante l’anno sono stati stipulati circa 17,3 milioni di prestiti e leasing automobilistici, con un aumento dello 0,7 rispetto al 2024, con saldi totali di 518,2 miliardi di dollari in aumento del 5,1% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso.
Di questi, 2,9 milioni, pari al 16,7%, sono andati a mutuatari subprime, un aumento del 5,1% rispetto allo scorso anno e la quota più alta da inizio anno dal 2021. Questo nuovo saldo dei prestiti subprime, pari a 71,4 miliardi di dollari, segna un aumento del 10,6% su base annua.
Quest’anno sono state emesse quasi 10 milioni di carte bancarie a consumatori con punteggi di credito subprime, in aumento del 15,9% rispetto al 2024. Di tutte le nuove carte bancarie emesse fino ad agosto, il 20,8% è andato a questo gruppo subprime, leggermente in aumento rispetto al 18,2% dell’anno scorso, ma pur sempre il livello più alto dal 2021 e il livello prima del da4Co2.
Nel frattempo, finora nel 2025 sono stati erogati 19,8 milioni di prestiti finanziari al consumo, in aumento del 12,8% rispetto al 2024. Il suo volume totale in dollari è aumentato del 7,5% a 82,6 miliardi di dollari. Da inizio anno, sono stati emessi più di 7,1 milioni di prestiti al consumo su conti subprime, un aumento del 21,2% rispetto al 2024, e ad agosto i mutuatari subprime rappresentavano il 35,8% di tutti i prestiti al consumo, la quota più alta registrata dal 2016.
Tuttavia, si è registrato un calo dei prestiti agli studenti e una crescita più modesta dei prestiti subprime in questa categoria. Secondo Equifax, nel 2025 sono stati erogati circa 5,4 milioni di prestiti studenteschi, con un calo del 6,7%, mentre l’importo totale in dollari è sceso del 16,1% a 51,0 miliardi di dollari. Circa 1,7 milioni di questi prestiti sono stati concessi a consumatori con un punteggio di credito inferiore a 620, con un aumento del 2,4%.
Il rapporto di Equifax fa eco ai risultati di un recente studio di TransUnion, un’altra delle altre tre principali agenzie di credito al consumo statunitensi, che ha rilevato che la quota complessiva di mutuatari poveri che contraggono prestiti è aumentata al 14,4% dal 13,9% dell’anno scorso.
Tuttavia, è emerso che la percentuale di mutuatari “superprime” – quelli con una forte storia creditizia e che in genere vantavano punteggi compresi tra 760 e 780 – è aumentata dal 40,3% al 40,9%, interpretato come prova della crescente biforcazione, o forma a K, dell’economia statunitense.
cosa dice la gente
Jason Leckie, capo dei servizi finanziari di TransUnion, ha scritto nel rapporto: “Stiamo assistendo a una divergenza nel rischio di credito al consumo con un numero sempre maggiore di individui che si spostano verso entrambe le estremità dello spettro del rischio di credito. Mentre i super prime sono aumentati costantemente dopo la pandemia, i subprime sono tornati ai livelli pre-pandemici, lasciando i livelli intermedi sempre più sottili. Questo cambiamento suggerisce che molti consumatori stanno navigando nell’economia attuale, mentre altri sono già ben inseriti nell’economia.”
Interviene l’economista Domonkos F. Vamosi Newsweek Circa l’aumento della criminalità nel 2025 ha detto: “La tendenza è profondamente preoccupante e indica un potenziale problema strutturale a lungo termine piuttosto che un problema temporaneo. Siamo di fronte a una crisi simile all’offerta immobiliare che i mutui di 40 o 50 anni non possono risolvere. La mia preoccupazione riguarda meno un improvviso crollo in stile “Grande Recessione” e più un tasso finanziario lento e stridente e la perdita dell’età delle famiglie, l’impatto cumulativo sulla salute. Stabilità.”
Cosa succede dopo
Secondo la recente società di analisi e dati immobiliari ATTOM, i pignoramenti delle case aumenteranno nel 2025, poiché sempre più americani dovranno affrontare stress finanziari e non onorare i propri obblighi ipotecari. Tuttavia, il dottor ha parlato con gli esperti Newsweek Sottolinea che le cifre non sono ancora motivo di allarme e ATTOM rileva che l’attività “rimane al di sotto dei massimi storici”.
